Анализ платежеспособности предприятия (стр. 2 из 6)
-качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам правления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых структурах).
Согласно Методическому положению, если коэффициент текущей ликвидности и доля собственного капитала в формировании оборотных активов меньше норматива, но наметилась тенденция роста этих показателей, то определяется:
- коэффициент восстановления платежеспособности
Квп=
Ктлк.г – коэффициент текущей ликвидности на конец года
6 – период восстановления платежеспособности
Т – отчетный период
Если Квп<1, то у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Если фактический уровень коэффициента текущей ликвидности равен нормальному значению на конец года или выше его, но наметилась тенденция его снижения, рассчитывают:
- коэффициент утраты платежеспособности
Куп=
Если Куп>1, то у организации есть возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев, и наоборот.
Для оценки платежеспособности на основе денежных потоков составляется оперативный платежный календарь, в котором стороны просчитывают наличные и ожидаемые платежные средства и платежные обязательства. Календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках средств производства, выдачи заработной платы и т.д.
Низкий уровень платежеспособности может быть случайным и хроническим, поэтому необходимо рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность. Основными причинами неплатежеспособности могут быть: снижение объемов производства и реализации продукции, неправильное использование оборотного капитала, несостоятельность клиентов организации, высокий уровень налогообложения, штрафных санкций.
Для выяснения причин изменения показателей платежеспособности большое значение имеет анализ выполнения плана по притоку и оттоку денежных средств.
Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивого финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит данной организации, больше внимания уделяет коэффициенту критической ликвидности. Покупатели и держатели акции - текущей ликвидности.
Финансовое состояние любой организации характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и использованием, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Таким образом, цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения его состояния и платежеспособности.
Разработка прогнозного баланса должна осуществляться в следующей последовательности:
- Анализ текущего финансового состояния организации по данным аналитических таблиц;
- Анализ финансовых результатов и факторов, влияющих на них;
- Определение относительных и абсолютных изменений в структуре активов, пассивов, доходов и расходов;
- Построение прогнозного баланса.
Составление прогнозного баланса начинается с определения ожидаемой величины собственного капитала (СКn+1).
Уставный капитал обычно меняется редко, поэтому в прогнозный баланс его можно включить в той же сумме, что и в последнем отчетном балансе.
Добавочный капитал может увеличиваться на величину переоценки основных средств.
Таким образом, основным элементом, за счет которого изменится сумма собственного капитала, является прибыль, остающаяся в распоряжении организации.
Размер прибыли можно рассчитать, исходя из ориентировочно установленного процента рентабельности, который исчисляется по данным динамики показателя отношения прибыли от продажи к выручке. Ожидаемая величина прибыли:
Пn+1=(прогнозируемая выручка)*(рентабельность)
Можно предположить, что собственный капитал к концу прогнозируемого года увеличится на величину прогнозируемой прибыли. Его величину найдем как среднее арифметическое показателей на начало и конец планируемого периода.
Внеоборотные активы останутся прежними.
Следовательно на формирование оборотных активов (СОСn+1) в прогнозируемом году может быть направлено из собственного капитала (СК-F).
Совокупная потребность в финансировании (собственный капитал + банковский кредит) может быть определена следующим образом:
ПФn+1=
Где ТАn+1 - ожидаемая величина текущих активов в прогнозируемом периоде. Этот показатель определяется средним сроком обращения капитала, вложенного в оборотные средства (запасы, денежные средства, и т. п.)
ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности,
ОКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности.
Для определения величины текущих активов необходимо иметь таблицу динамических рядов оборачиваемости денежных средств, дебиторской задолженности, запасов, а также ожидаемую величину остатков по каждой статье оборотных активов.
Величину кредиторской задолженности можно рассчитать по формуле:
КЗn+1=
В результате расчетов получим общий прогнозный баланс. На его основе можно определить финансовое состояние организации на планируемый год.
Финансовое состояние организации определяет его конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самой организации и его партнеров.
ликвидность платежеспособность баланс финансовый
2. Организационно-экономическая характеристика организации
Общество с ограниченной ответственностью «Проммет» является предприятием оптовой торговли города Кирова.
Местонахождение предприятия (юридический адрес): Российская Федерация, Кировская область, г. Киров, пгт. Радужный, ул. Конституции, 5.
Управление ООО «Проммет» осуществляется в соответствии с законодательством РФ об обществах с ограниченной ответственностью и с Уставом: высший орган управления обществом - директор.
Организационная структура ООО «Проммет» представлена на рисунке 1.
| Учредители | ||
| Директор | ||
| Главный бухгалтер | Менеджер | Кладовщик |
Рисунок 1 - Организационная структура ООО «Проммет».
Целью деятельности общества является получение прибыли.
Для создания общества и обеспечения его деятельности образуется уставный капитал, вкладом в который могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права, имеющие денежную оценку.
Уставный капитал общества составляет 1310000 (один миллион триста десять тысяч) рублей, он определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующий интересы его кредиторов.
Общество представляет собой единый комплекс взаимосвязанных и сблокированных помещений. Размещается он в юго-восточной части города Кирова на перекрестке транспортных магистралей, ведущих в разные концы области на территории около 2 га.
Организация ООО «Проммет» имеет узкую 100% специализацию, ориентированную на оптовую торговлю металлопрокатом.
Предприятие обеспечивает металлопрокатом город Киров и Волго-Вятский район.
Для определения эффективности деятельности организации нужно провести анализ основных показателей деятельности предприятия, а также состава, структуры и динамики имущества, то есть основных и оборотных средств, трудовых ресурсов и финансовых результатов.
Немаловажную роль для характеристики предприятия играет определение состава, структуры, а также обеспеченности и эффективности использования производственных ресурсов предприятия.
Вначале рассмотрим состав и структуру основных средств (см. таблицу 1).
Таблица 1 - Состав и структура основных средств ООО «Проммет», тыс. руб.
| Показатели | Состав, тыс. руб. | Структура, % | 2007 г.в% к2005 г. | ||||
| 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | ||
| Основные производственные фонды - всего | 1270 | 1135 | 1000 | 84,67 | 84,07 | 83,33 | 78,74 |
| В т. ч. здания | 1000 | 900 | 800 | 78,74 | 79,30 | 80,00 | 80,00 |
| машины и оборудование | 220 | 190 | 170 | 17,32 | 16,74 | 17,00 | 77,27 |
| передаточные устройства | 50 | 45 | 30 | 3,33 | 3,33 | 2,50 | 60,00 |
| Основные непроизводственные фонды | 230 | 215 | 200 | 15,33 | 15,93 | 16,67 | 86,96 |
| Всего основных средств | 1500 | 1350 | 1200 | 100 | 100 | 100 | 80,00 |
Из данных таблицы мы видим, что основные средства в 2007 году в сравнении с 2005 годом уменьшились на 20%. Основной причиной является списание сумм амортизации и отсутствие обновления складского здания и оборудования.
Непроизводственные основные фонды тоже уменьшились, но в меньшей степени, всего на 13,04%. Причина снижения стоимость та же - не происходило обновления помещения офиса.
После рассмотрения состава и структуры основных средств, необходимо рассмотреть основные показатели обеспеченности и эффективности использования основных фондов (см. таблицу 2).
Таблица 2- Обеспеченность и эффективность использования основных средств.
| Показатели | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | 2007 г. в % к 2005 г. |
| 1. Фондоотдача, руб. | 1,77 | 1,68 | 2,17 | 122,48 |
| 2. Фондоемкость, руб. | 0,56 | 0,60 | 0,46 | 81,64 |
| 3. Фондовооруженность, тыс. руб. | 317,50 | 283,75 | 250,00 | 78,74 |
| 4. Рентабельность основных производственных фондов, % | 0,94 | 1,32 | 1,60 | 169,33 |
За анализируемый период фондоотдача основных средств увеличилась, а фондоемкость уменьшилась, причем значительно, таким образом, на конец 2007 г. на 1 руб. основных производственных фондов приходится 2,17 руб. выручки от реализации продукции, а на 1 руб. выручки от реализации приходится 0,46 руб. основных производственных фондов. Такое увеличение фондоотдачи и уменьшение фондоемкости говорит об увеличении эффективности использования основных производственных фондов.