Характеристика основних засобів
| Показник | 2005 | 2006 | Темп змін (раз) | ||
| тис.грн | % | тис.грн | % | ||
| Первісна вартість основних засобів | 48725,00 | 52689,00 | 1,1 | ||
| Залишкова вартість основних засобів | 26195,00 | 29233,00 | 1,1 | ||
| Частка основних засобів в активах | 63,27% | 66,16% | |||
| Коефіцієнт зносу основних засобів | 0,46 | 0,45 | |||
| Коефіцієнт оновлення основних засобів | 0,08 | ||||
З наведених даних видно, що за аналізований період майно підприємства збільшилось на 4388 тис. грн., або 11%. Питома вага необоротних активів на 50% більша ніж оборотних, що свідчить про нераціональну структуру основних засобів підприємства: багато основних засобів, менше обігових коштів. Ця структура більш характерна для виробничого підприємства, а не для торгового.
Основні засоби підприємства оновлюються погано, про що свідчать коефіцієнти зносу основних засобів, та коефіцієнт оновлення основних засобів. Підприємству слід зменшити свої основні засоби, та за рахунок цього збільшити оборотні активи.
Аналіз фінансової стійкості
Наявність власних обігових коштів, тобто додатне значення власного обігового капіталу (ВОК) – мінімальна умова фінансової стійкості
Власний обіговий капітал
| 2004 рік | 10558,00 |
| 2005 рік | 12683,00 |
| 2006 рік | 13150,00 |
1.Абсолютна стійкість - для забезпечення запасів достатньо обігових коштів;
платоспроможність підприємства гарантована
Запаси < Власний обіговий капітал
2.Нормальна стійкість - для забезпечення запасів крім власних обігових коштів
залучаються довгострокові кредити та позики; платоспроможність гарантована
Запаси < Власний обіговий капітал + Довгострокові кредити
3.Нестійкий фінансовий стан - для забезпечення запасів крім власних обігових
коштів та довгострокових кредитів і позик залучаються короткострокові кредити
та позики; платоспроможність порушена, є можливість її відновити
Запаси < Власний обіговий капітал + Довгострокові кредити + Короткострокові кредити
4.Кризовий фінансовий стан - для забезпечення запасів не вистачає "нормальних"
джерел їх формування; підприємству загрожує банкрутство
Запаси > Власний обіговий капітал + Довгострокові кредити + Короткострокові кредити
| Запаси | Власний обіговий капітал | ||
| 2004 рік | 10289 тис. грн. | 2004 рік | 10558,00 |
| 2005 рік | 11510 тис. грн. | 2005 рік | 12683,00 |
| 2006 рік | 12260 тис. грн. | 2006 рік | 13150,00 |
Як бачимо підприємство має абсолютну фінансову стійкість. На протязі періоду, що аналізується товарні запаси підприємства покриваються його власним обіговим капіталом.
Таблиця 2.8
Аналіз ринкової стійкості підприємства
| № п/п | Показник | Умовне позначення | Формула для розрахунку | Нормативне занчення | 2004 | 2005 | 2006 |
| 1 | Власні обігові кошти (робочий функціонуючий капітал) | Рк | (Влас. Капітал + довгостр.зобов. - позаоборот.активи) або (оборотні активи - короткострокові зобов.) | 0< | 10558,00 | 12683,00 | 13664,00 |
| 2 | Коеф.забезпечення оборотних активів власними коштами | Кз.в.к. | Власні обігові кошти / Оборотні активи | 0.1< | 0,74 | 0,84 | 0,88 |
| 3 | Маневреність робочого капіталу | Мр.к | Запаси / Робочий капітал | Реком. знач. = 1 | 0,97 | 0,91 | 0,90 |
| 4 | Маневреність власних обігових коштів | Мв.о.к. | Кошти / Власні обігові кошти | Реком. знач. = 0.5 | 0,04 | 0,04 | 0,04 |
| 5 | Коеф.забезпечення власними обіговими коштами запасів | Кзап | Власні обігові кошти / Запаси | 0.6 – 0.8 | 1,03 | 1,10 | 1,07 |
| 6 | Коеф. покриття запасів | Кп.з | "Нормальні" джерела покриття запасів / Запаси | 2 > | 1,32 | 1,30 | 1,21 |
| 7 | Коеф. фінансової незалежності (автономії) | Кавт | Власний капітал / Пасиви | >=0.5 | 0,91 | 0,94 | 0,96 |
| 8 | Коеф.фінансової залежності | Кф.з | Пасиви / Власний капітал | >=1; <2 | 1,10 | 1,06 | 1,04 |
| 9 | Коеф.маневреності власного капіталу | Км | Власні обігові кошти / Власний капітал | >0.1 | 0,29 | 0,33 | 0,31 |
| 10 | Коеф. концентрації позикового капіталу | Кп.к. | Позиковий капітал / Пасиви | <=0.5 | 0,09 | 0,06 | 0,04 |
| 11 | Коеф.фінансової стабільності (коефіцієнт фінансування) | Кф.с. | Власні кошти / Позикові кошти | >1 | 9,90 | 16,23 | 24,36 |
| 12 | Показник фінансового ліверіджу | Фл | Довгострокові зобов"язання / Власні кошти | <=0.25 | 0,00 | 0,00 | 0,01 |
| 13 | Коеф. фінансової стійкості | Кф.с. | Власний капітал+довгострокові зобов"язання / Пасиви | 0.85 – 0.90 | 0,91 | 0,94 | 0,97 |
Проведений аналіз показує, що підприємство є ринково стабільним, про що свідчать розраховані в таблиці 2.8 показники. Охарактеризуємо деякі з них.
Так коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами свідчить про абсолютну можливість перетворення активів у ліквідні кошти, його нормативне значення більше 0,1. Цей показник на підприємстві становить 0,88 (2006).
Показник маневреності робочого капіталу показує яка частка запасів, тобто матеріальних, виробничих активів у власних обігових коштах. Його значення на підприємстві складає 0,90 (2006) при нормативному значенню 1. Цей показник близький до нормативного, проте спостерігається негативна тенденція до його зниження в динаміці (з 0,97 у 2004 до 0,90 році).
Показник маневреності власних обігових характеризує частку абсолютно ліквідних активів у власних обігових коштах. Його рекомендоване значення – не менш 0,5, проте його показники на підприємстві вкрай низькі – 0,04 (за всі роки), що свідчить про нестачу абсолютно ліквідних коштів (тобто грошей на рахунках). Цей показник тісно пов’язаний з показником абсолютної ліквідності і свідчить також про неможливість підприємства покрити свої найтерміновіші зобов’язання в найкоротший період, проте і вірогідність того, що всі кредитори пред’являть в один момент свої вимоги до підприємства досить низька.
Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) характеризує можливість підприємства виконувати зовнішні зобов’язання за рахунок власних активів. Нормативне значення - >= 0.5. Як бачимо у підприємства цей показник дорівнює 0,96 (2006), це досить таки високий результат, який свідчить про можливість підприємства розрахуватися з кредиторами власними силами підприємства.
Коефіцієнт фінансової стабільності характеризує забезпеченість заборгованості власними коштами його показник на підприємстві збільшується в динаміці з 9,90 у 2004 році до 24,36 у 2006. Нормативне значення >1. Перевищення власних коштів над позиковими свідчить про фінансову стабільність підприємства.
Показник фінансового лівериджу характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов’язань. Як бачимо його значення на підприємстві дорівнює нулю, тобто підприємство абсолютно незалежне від довгострокових зобов’язань.
Коефіцієнт фінансової стійкості показує частку стабільних джерел фінансування у їх загальному обсязі. Нормативне значення 0,85 – 0,90. Показник підприємства – 0,97 (2006), що свідчить про фінансову стійкість підприємства.
Таблиця 2.9
Аналіз ліквідності підприємства
| Показник | Умовне позначення | Формула для розрахунку | 2004 | 2005 | 2006 |
| Коефіцієнт ліквідності поточної (покриття) | кл.п. | Поточні активи / Поточні пасиви | 3,89 | 6,27 | 12,11 |
| Коефіцієнт ліквідності швидкої | Кл.ш. | Поточні активи – Запаси /Поточні пасиви | 1,07 | 1,48 | 2,12 |
| Коефіцієнт ліквідності абсолютної | Кл.а. | Кошти / Поточні пасиви | 0,10 | 0,22 | 0,42 |
| Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості | кд/к | Дебіторська заборгованість / Кредиторська заборгованість | 1,33 | 1,48 | 2,03 |
Дані таблиці 2.9 свідчать про наступне: - коефіцієнт поточної ліквідності на підприємстві дорівнює 12,11 (2006), при нормативному значенні не менш 1. Цей показник характеризує достатність обігових коштів для погашення боргів протягом року.
Коефіцієнт швидкої ліквідності складає на підприємстві 2,12 (2006) при нормативному значенні 0,7 – 0,8. Він характеризує скільки одиниць найбільш ліквідних активів припадає на одиницю термінових боргів.
Коефіцієнт абсолютної свідчить про готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість. Нормативне значення – 0,2 -0,35. Його значення на підприємстві у 2004 році становило 0,1 і не відповідало нормативному, проте в подальшому спостерігається його збільшення і в 2006 році цей показник становив 0,42.
Показник співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості показує здатність розрахуватися з кредиторами за рахунок дебіторів протягом року. Нормативне значення – 1,0. На підприємстві цей показник становить: 2004 – 1,33, 2005 – 1,48, 2006 – 2,03. Що свідчить можливість підприємства покрити кредиторську заборгованість за рахунок дебіторської.