В целом по предприятию наблюдается довольно низкий уровень коэффициентов. Только коэффициент автономии поднялся до 2 класса.
Рассчитываем класс по следующей формуле :
Категория К1*30 + Категория К2*20 + Категория К3*30 + Категория К4*20
Получаем, что сумма баллов за анализируемые периода составляла 280. Таким образом, данное предприятие следует отнести к третьему классу – то есть последнему.
Из этого следует, что анализируемое предприятие относится к крайне ненадежному и его следует классифицировать как высоко рискованное при выдаче кредита.
В процессе принятия решения о выдаче кредита помимо рейтинговой оценки целесообразно дать прогноз возможного прогноза банкротства предприятия-заемщика. «Z-анализ» Альтмана является одним из самых распространенных методов прогнозирования банкротства. Цель «Z-анализа» - отнести изучаемый объект к одной из двух групп: либо к предприятиям-банкротам, либо к успешно действующим предприятиям.
Рассчитываем по формуле Z = 1,2*К1 + 1,4*К2 + 3,3*К3 + 0,6*К4 + К5 , где
K1= оборот ый капитал / всего активов
K2 = резервы + фонды спец. назнач. + целевое финан. + нерасп. Прибыль/ всего активов
K3 = результат от реализации / всего активов
K4 = (уставный капитал / заемный капитал)/ всего активов
K5 = выручка от реализации / всего активов
Рассчитываем K1,K2,K3,K4 и заносим результаты в таблицу 2.12.
На основании статистических данных в случае, если данный показатель меньше 1,8, у предприятия существует очень высокая вероятность банкротства. Хоть и Z возросло на 0,11, но все еще находится на низком уровне.
С другой стороны составим приблизительную кредитную историю данного предприятии.
Краткая информация о кредитах предприятия: ООО «Стройцентр» имеются некоторые обязательства. Сумма последнего взятого обязательства (кредита) составляет 22 000 000 рублей, что соответствует 43% балансовой стоимости активов ООО «Стройцентр». Кредит в размере 22 000 000 рублей, на срок 3 года, с уплатой процентов 20% годовых с периодичностью раз в месяц. Сумма ежемесячных выплат составляет 1 700 000 руб. Кредит предоставлен для целевого использования: пополнение оборотных средств. Залоговое обеспечение: Здания находящееся на пр.Мира 16.
Таблица 2.11
"Z - анализ" Альтмана.
| Показатели | 2007г., тыс.руб. | 2008г., тыс.руб |
| 1.Оборотный капитал | 9478 | 8440 |
| 2.Всего активов | 49013 | 51432 |
| 3.К1 | 0,19 | 0,16 |
| 4.Нераспределенная прибыль | 27033 | 29727 |
| 5.К2 | 0,55 | 0,58 |
| 6.Результат от реализации | 0 | 0 |
| 7.К3 | 0,00 | 0,00 |
| 8.Уставный капитал | 10 | 10 |
| 9.К4 | 0,00 | 0,00 |
| 10.Выручка от реализации | 0 | 5134 |
| 11.К5 | 0,00 | 0,10 |
| 12.Z (анализ Альтмана) | 1,00 | 1,11 |
На предприятии оборотные средства идут на зарплату, текущие расходы, коммунальные платежи, налоги, расширение площадей, представительные расходы.
Также кредит на сумму 1 500 000; под 15 % годовых; ежемесячные платежи 125 000 рублей. ООО «Стройцентр» кредиты погашает ежемесячно и в срок.
Кредитная историй будет выглядеть приблизительно следующим образом:
Таблица 2.12
Кредитная история ООО «Стройцентр».
| Кредитор | Дата выдачи | Дата погашения | Сумма кредита | Просроч.задолж. | Состояние | Дата записи |
| 0 | В срок | |||||
| ОТП банк | 20.12.2008 | 28.10.2011 | 22.000.000 | 0 | текущий | 29.01.2008 |
| Газпромбанк | 31.09.2008 | 30.10.2009 | 1.500.000 | 0 | текущий | 6.09.2008 |
Если учитывать анализ предприятия, проведенный с использованием рейтинговой оценки и модели Альтмана, то выдача данному заемщику кредита маловероятна. Если банк и выдаст кредит, то в процент будет высокий.
Что касается кредитной историей, то она позитивно повлияет на выдачу кредита, потому что заемщик, во-первых, имеет полностью погашенный кредит; во-вторых, погашение кредитов текущих (как и предыдущего) происходит во время, без задержек. К минусу следует отнести наличие долгосрочного непогашенного кредита на большую сумму.
По результатам проведенного экспресс-анализа финансового состояния предприятия можно сделать следующие выводы:
1. предприятие на конец года не имеет возможности оплачивать свои текущие обязательства за счет текущих активов, что является негативным фактором, характеризующим его неустойчивость на рынке;
2. предприятию необходимо срочно принять меры к взысканию долгов, а также повысить период оборачиваемости оборотных активов, так как замораживание денег в дебиторской задолженности негативно сказывается на хозяйственной деятельности;
3. предприятие имеет неприемлемую структуру капитала в связи с подавляющим преобладанием заемного капитала. Отсутствие достаточной величины собственных средств может привести к угрозе ликвидации при возникновении претензий со стороны контрагентов, тем более что по результатам расчетов у предприятия очень высока вероятность банкротства.
Если рассматривать оценку предприятия и его кредитную историю в совокупности, то удовлетворение заявки на кредит очень вероятна.
На основании платежной истории легко прогнозируется поведение клиента в части оплаты будущей задолженности. Зная о поведении заявителя по отношению к другим кредиторам, кредитный оценщик с большей уверенностью принимает решение о предоставлении ему заемных средств. Также оценить полный объем долговых обязательств, чтобы выявить может ли данная организация позволить новый кредит.
Глава 3. Оптимизирование деятельности участников кредитного процесса посредствам кредитного бюро.
На сегодняшний день процедура получения кредита очень сложна. Заемщик, долго собирается документы, ищет поручителей, а в результате получает краткосрочный кредит, да еще и по завышенной процентной ставке. Такое положение дел определено рядом причин, из которых опасение кредитных учреждений в невозврате долга стоит на первом месте. Отсутствие системы накопления, хранения и предоставления кредитных историй ведет к накоплению безнадежных долгов, что в свою очередь подталкивает кредитные учреждения к созданию резервов под предоставленные кредиты и соответственному увеличению стоимости самого кредита.
Отсутствие кредитных историй приводит к тому, что банку приходится содержать собственную службу безопасности, призванную добывать достоверную информацию о надежности клиента, а это также отражается на стоимости займа. В силу всех этих причин банки вместо долгосрочных кредитов, способствующих развитию бизнеса, предпочитают давать краткосрочные (полуторогодовой кредит уже считается длинным)
В экономически развитых странах кредитная история гражданина начинается с момента, когда он открывает свою первую кредитную карту. Устанавливается небольшой лимит, в пределах которого клиент может «залезть» в деньги банка, но также и устанавливаются четкие сроки (определенное число каждого месяца), когда клиент обязан погасить задолженность. Если гражданин неаккуратен в возврате денег, то в дальнейшем он вряд ли сможет рассчитывать на получение серьезного кредита. Существует прямая зависимость размера будущего кредита от дисциплинированности возврата средств в прошлом. Правда не следует забывать, что в странах с высокоразвитой экономикой существует не только институт кредитных бюро, но также и отличный от нашего менталитет, что позволяет строить отношения между клиентом и банком на принципах прозрачности и взаимопонимания.
Итак, рассматривая кредитные организации и заемщиков можно выделить ряд моментов, которые оптимизируют деятельность обоих.
Первое, что касается предприятия:
· Снижение стоимости заимствования
Если банк работает в условиях ясности, это позволяет не включать риски в процентную ставку. Риск с неизвестной историей увеличивает процент на случай возможного не возврата. Высокая ставка по кредиту компенсирует риск возможных потерь. Наличие кредитной истории о заемщике позволяет работать в экономически прогнозируемом поле.
Например, средний процент не возврата составляет 3% и 10%.Ставка -10%. Т.о. получаем, что заемщик будет платить 13% и 20% соответственно. Что повышает стоимость заемных средств.
Снижение стоимости заимствования будет снижаться, причиной тому снижение процентной ставки по кредиту вследствие уменьшения рисков включенных в эту ставку. А снижение процентной ставки наилучшим образом сказывается на увеличении поступлений.
Для банков это дополнительный приток средств. А для предприятия это возможность недорого получить заемные средства для развития собственного бизнеса.
· Упрощение процедуры оформления документов для получения кредита
Многие российские предприниматели не верят в возможность получения банковского кредита или считают его непозволительной роскошью. По данным разных исследований, от 30 до 60% отечественных компаний даже не пытаются получить кредит[12]. Но изменения на финансовом рынке заставляют пересмотреть некоторые стереотипы в отношении займов. Так как при появлении кредитных бюро..При существовании кредитного бюро у службы безопасности нет необходимости проводить углубленную проверку, при наличии кредитной истории. Также нет необходимости проводить проверку по новому, так как база данных кредитного бюро автоматически пополняется.
На основании опыта работы ООО «Стройцентр» и имеющейся кредитной истории средняя продолжительной получения кредита составляет 3 месяца.
При наличии кредитного бюро сократиться этот период.
Не будет необходимости, каждый раз при оформлении кредита собирать большой пакет документов