3 АНАЛИЗ РИСКОВ ПО ПРОЕКТУ. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СНИЖЕНИЮ РИСКОВ
Инвестиционные проекты по определению своему относятся к будущему, которое аналитик не может прогнозировать с уверенностью. Поэтому анализ проекта должен проводиться с учетом риска и неопределенности.
Под неопределённостью понимается неполнота и неточность информации об условиях реализации проекта, в том числе - связанных с ними затратах и результатах.
Неопределённость, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий характеризуется понятием риск.
Классификация рисков:
1 Внешние непредсказуемые риски:
1.1 Неожиданные государственные меры регулирования;
1.2 Природные катастрофы: наводнения, землетрясения, штормы;
1.3 Преступления: вандализм, саботаж, терроризм, рэкет;
1.4 Непредсказуемые внешние эффекты: экологические, социальные;
1.5 Срывы: в финансировании, из-за банкротства подрядчиков, из-за ошибок при определении целей проекта.
2 Внешние предсказуемые риски:
2.1 Рыночные риски;
2.2 Операционные риски;
2.3 Недопустимые экологические воздействия;
2.4. Отрицательные социальные последствия;
2.5. Изменение валютных курсов;
2.6. Нерасчётная инфляция;
2.7. Налогообложение.
3. Внутренние технические риски:
3.1 Срывы планов работ;
3.2 Перерасход средств;
4. Технические риски:
4.1. Изменение технологии;
4.2 Ухудшение качества и производительности производства;
4.3 Ошибки при составлении документации.
5 Правовые риски:
5.1 Отсутствие патентов, лицензий, невыполнение контрактов;
5.2 Судебные процессы с партнёрами, не принимающими участие в проекте;
5.3 Другие чрезвычайные обстоятельства.
6 Страхуемые риски.
В связи с вышесказанным одной из основных задач в период реализации инвестиционного проекта на АОЗТ "Швея" является составления перечня наиболее существенных, и, в первую очередь, неопределенных рисков [9] (табл. 12)
Таблица 12 - Перечень рисков в ходе реализации проекта на АОЗТ "Швея"
| Риски по проекту | Отрицательное влияние на прибыль |
| Финансово-экономические риски | |
| Неустойчивость спроса на продукцию | Падение спроса в связи с ростом цен |
| Рост налогов | Уменьшение чистой прибыли |
| Увеличение производства у конкурентов на внутреннем и внешнем рынках | Падение объемов продаж или снижение цены |
| неплатежеспособность потребителей на внутреннем рынке | Падение объемов продаж, уменьшение прибыли |
| Рост цен на сырье и материалы | Снижение прибыли из-за роста цен |
| Технические риски | |
| Нестабильность качества сырья и материалов | Уменьшение объемов производства из-за переналадок оборудования, снижение качества |
3.1 Методы управления риском при реализации проекта
Управление рисками – это процессы, связанные с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления рисковых событий. Процесс управления рисками проекта обычно включает выполнение следующих процедур[12]:
1 Планирование управления рисками – выбор подходов и планирование деятельности по управлению рисками проекта.
2 Идентификация рисков – определение рисков, способных повлиять на проект, и документирование их характеристик.
3 Качественная оценка рисков – качественный анализ рисков и условий их возникновения с целью определения их влияния на успех проекта.
4 Количественная оценка – количественный анализ вероятности возникновения и влияния последствий рисков на проект.
5 Планирование реагирования на риски– определение процедур и методов по ослаблению отрицательных последствий рисковых событий и использованию возможных преимуществ.
6 Мониторинг и контроль рисков - мониторинг рисков, определение остающихся рисков, выполнение плана управления рисками проекта и оценка эффективности действий по минимизации рисков.
Все эти процедуры взаимодействуют друг с другом, а также с другими процедурами. Каждая процедура выполняется, по крайней мере, один раз в каждом проекте.
1 Планирование управления рисками.
Планирование управления рисками – процесс принятия решений по применению и планированию управления рисками для конкретного проекта. Этот процесс может включать в себя решения по организации, кадровому обеспечению процедур управления рисками проекта, выбор предпочтительной методологии, источников данных для идентификации риска, временной интервал для анализа ситуации. Важно спланировать управление рисками, адекватное как уровню и типу риска, так и важности проекта для организации.
2 Идентификация рисков.
Идентификация рисков определяет, какие риски способны повлиять на проект, и документирует характеристики этих рисков. Идентификация рисков не будет эффективной, если она не будет проводиться регулярно на протяжении реализации проекта.
Идентификация рисков должна привлекать как можно больше участников: менеджеров проекта, заказчиков, пользователей, независимых специалистов.
3 Качественная оценка рисков.
Качественная оценка рисков – процесс представления качественного анализа идентификации рисков и определения рисков, требующих быстрого реагирования. Такая оценка рисков определяет степень важности риска и выбирает способ реагирования. Доступность сопровождающей информации помогает легче расставить приоритеты для разных категорий рисков.
Качественная оценка рисков это оценка условий возникновения рисков и определение их воздействия на проект стандартными методами и средствами.
Использование этих средств помогает частично избежать неопределенности, которые часто встречаются в проекте. В течение жизненного цикла проекта должна происходить постоянная переоценка рисков.
4 Количественная оценка рисков.
Количественная оценка рисков определяет вероятность возникновения рисков и влияние последствий рисков на проект, что помогает группе управления проектами верно принимать решения и избегать неопределенностей. Количественная оценка рисков позволяет определять:
- вероятность достижения конечной цели проекта;
- степень воздействия риска на проект и объемы непредвиденных затрат и материалов, которые могут понадобиться;
- риски, требующие скорейшего реагирования и большего внимания, а также влияние их последствий на проект;
- фактические затраты, предполагаемые сроки окончания.
Количественная оценка рисков часто сопровождает качественную оценку и также требует процесс идентификации рисков. Количественная и количественная оценка рисков могут использоваться по отдельности или вместе, в зависимости от располагаемого времени и бюджета, необходимости в количественной или качественной оценке рисков.
5 Планирование реагирования на риски.
Планирование реагирования на риски - это разработка методов и технологий снижения отрицательного воздействия рисков на проект. Берет на себя ответственность за эффективность защиты проекта от воздействия на него рисков. Планирование включает в себя идентификацию и распределение каждого риска по категориям. Эффективность разработки реагирования прямо определит, будут ли последствия воздействие риска на проект положительными или отрицательными.
Стратегия планирования реагирования должна соответствовать типам рисков, рентабельности ресурсов и временным параметрам. Вопросы, обсуждаемые во время встреч, должны быть адекватны задачам на каждой стадии проекта, и согласованы со всеми членами группы по управлению проектом. Обычно требуются несколько вариантов стратегий реагирования на риски.
6 Мониторинг и контроль
Мониторинг и контроль следят за идентификацией рисков, определяют остаточные риски, обеспечивают выполнение плана рисков и оценивают его эффективность с учетом понижения риска. Показатели рисков, связанные с осуществлением условий выполнения плана фиксируются. Мониторинг и контроль сопровождает процесс внедрения проекта в жизнь.
Качественный контроль выполнения проекта предоставляет информацию, помогающую принимать эффективные решения для предотвращения возникновения рисков. Для предоставления полной информации о выполнении проекта необходимо взаимодействие между всеми менеджерами проекта.
Целью мониторинга и контроля является выяснить, было ли:
- система реагирования на риски внедрена в соответствии с планом;
- реагирование достаточно эффективно или необходимы изменения;
- риски изменились по сравнению с предыдущим значением;
- наступление влияния рисков;
- необходимые меры приняты;
- воздействие рисков оказалось запланированным или явилось случайным результатом.
Контроль может повлечь за собой выбор альтернативных стратегий, принятие корректив, перепланировку проекта для достижения базового плана. Между менеджерами проекта и группой риска должно быть постоянное взаимодействие, должны фиксироваться все изменения и явления. Отчеты по выполнению проекта должны формироваться регулярно.
Изложим методику количественного анализа управленческого риска.
Управление финансами проекта имеет цели, отличные от целей бухгалтерского учета, и представляет собой проектирование затрат, тогда как бухгалтерский учет всегда обращен к уже произведенным затратам.