Возникшие таким путем совместные предприятия, как правило, представляют собой инвестиционный контракт, заключенный партнерами по поводу сооружения капиталоемких объектов — гостиниц, офисов, промышленных предприятий или отдельных производств, предусматривающих использование оборудования иностранного инвестора. Договор о совместной деятельности предусматривает регулирование таких вопросов совместной деятельности как определение масштабов производства, раздела и сбыта продукции, порядок выплаты налогов, систему управления и сроки сотрудничества.
Создание новых предприятий или значительное расширение существующих нередко требует крупных финансовых ресурсов, которых может и не быть у участников этого процесса. Тогда к делу подключаются инвестиционные банки. Они могут финансировать создание проекта от стадии проектирования до его пуска. Проектное финансирование давно применяется промышленно развитыми странами при сооружении предприятий в развивающихся государствах. Суть его состоит в том, что иностранное финансовое учреждение без гарантий местных правительств или банков предоставляет займы только жизнеспособным проектам, реализация которых обеспечит выплату займа и процентов по нему. Чтобы не оказаться в проигрыше, финансовые советники кредиторов проекта тщательно изучают его экономические параметры и осуществляют контроль вплоть до окончания строительства. Это гарантирует финансовое обеспечение объекта в течении всего срока его сооружения и ускоряет завершение строительства.
С организационной точки зрения совместные предприятия могут выступать в однозаводских и многозаводских формах. Среди однозаводских форм предприятий, принанимающих участие в международных экономических отношениях, имеются малые, средние и крупные предприятия, а в группе многозаводских предприятия – тресты, комбинаты, концерны и другие производственные объединения [4, с. 96].
Мотивы объединения усилий участников создания совместного предприятия могут быть различными, но в их основе практически лежит одна из четырех стратегий, обусловивших возникновение совместного предпринимательства, что отражено в таблице 1.1. В ней структурировано представлены 4 основные стратегии и мотивы, объясняющие выбор той или иной стратегии [19, с. 17].
Таблица 1.1 – Стратегии и мотивы создания совместного предприятия
| СТРАТЕГИЯ | МОТИВЫ |
| 1 | 2 |
| Повышение эффективности производства | - сокращение объема затрат капитала при создании новых мощностей и производств;- повышение эффективности действующего производства, маркетинга и сбыта продукции;- доступ к более дешевым факторам производства (сырье, рабочая сила)- повышение рентабельности за счет экономного расходования ресурсов в результате использования новой технологии и организации труда;- упрощение обмена патентами, лицензиями. |
Окончание таблицы 1.1
| 1 | 2 |
| Расширение операций | - проникновение на новый потребительский рынок;- вступление в новую сферу деятельности;- приобретение новой производственной базы или новых каналов сбыта;- расширение и диверсификация существующего производства путем выпуска новых товаров, выхода в другие секторы экономики. |
| Уменьшение риска | - получение необходимой информации и дополнительных инвестиций;- расширение возможностей реализации товаров, услуг за счет выхода на новый рынок;- применение уже ранее испытанных методов производства, управления реализацией. |
| Развитие за счет привлечения инвестиций, технологий и квалификации | - получение дополнительных денежных средств, капитала;- получения новой технологии;- приобретение управленческого опыта;- расширение экспорта;- замещение импорта;- обучение и подготовка квалифицированных кадров;- привлечение квалифицированных работников. |
Примечание – Источник: [10, с. 19].
Мировой опыт показывает, что более частыми мотивами участия иностранных инвесторов в создании совместного предприятия являются:
- долгосрочная гарантия сбыта продукции на внутреннем рынке, обеспечиваемая местным партнером;
- использование свободных капиталов для увеличения получаемой прибыли;
- снижение издержек производства и укрепление конкурентных позиций на внешних рынках;
- установление более тесных связей с местным партнером, обеспечивающих получение льгот и защищающих от возможных дискриминационных действий властей;
- благоприятные финансовые аспекты осуществления предпринимательской деятельности.
Однако, как показывает практика создания совместного предприятия в нашей стране, не всеми иностранными предпринимателями движут благовидные мотивы, и вместо баланса интересов они стремятся к получению односторонней выгоды и достижению целей, не связанных с предметом деятельности совместного предприятия. В качестве примеров таких действий могут быть следующие:
- осуществление своего вклада в уставный фонд за счет некачественной, залежавшейся продукции;
- использование неинформированности партнера для завышения денежной оценки своего вклада в уставный фонд [6, с. 215-216].
Таким образом, совместной организацией является юридическое лицо, уставный фонд которого состоит из доли иностранного инвестора и доли граждан Республики Беларусь. Коммерческая организация с иностранными инвестициями может осуществлять любые виды деятельности, если они не запрещены законодательством и не противоречат уставу. Порядок регистрации совместных организаций регламентируется Инвестиционным кодексом. Совместные предприятия имеют ряд налоговых льгот и успешно функционируют в Республике Беларусь.
2 Совместные предприятия и прямые иностранные инвестиции (на примере СП «МАЗ-МАН», СП «Цейсс БелОМО» и «Белтрансгаз»)
Прямые иностранные инвестиции в конце ХХ – начале ХХI века являются не просто формой международных экономический отношений, а представляют существенный признак глобализации. Современный процесс прямых иностранных инвестиций (ПИИ) характеризуется не только перемещением капитала, он дополняется глобальной интеграцией бизнес-функций в рамках одного предприятия – это когда производственные и управленческие операции, рассредоточенные между многочисленными странами и территориями, регулируются и управляются из одного центра [25, с. 44]. Привлечь ПИИ желают многие страны из-за положительных эффектов, связанных с тем, что процесс ПИИ предполагает перемещение как финансовых ресурсов через границы, так и других активов. В их число, прежде всего, включается: технологии, оборудование, управленческий опыт, обучение и повышение квалификации работников; доступ к налаженной сети поставок сырья и ресурсов, а также к международной сети продаж ТНК; товарные знаки, брэнды, рекламные сети и продукция. Значение ПИИ как одного из основных источников развития экономики развивающихся стран признано многочисленными международными форумами, в том числе проводившимися в период мирового экономического и финансового кризиса.
Притоки ПИИ в Республику Беларусь не стали исключением – они также оказывают положительное влияние на экономическое развитие страны, хотя количественная оценка широты и глубины этих эффектов весьма затруднительна [15].
Стратегическая цель инвестиционной политики на 2006-2010 гг. состоит в мобилизации и эффективном использовании инвестиционных ресурсов для реализации общегосударственных приоритетов и перестройки экономики в соответствии с запросами внутреннего и внешних рынков, направленной на обеспечение достойного уровня жизни населения республики.
Согласно расчетам, инвестиции в основной капитал к 2010 г. увеличились в 2,15 раза по сравнению с 2005 г., а их удельный вес в ВВП возрос с 23.3% в 2005 г., до 30% в 2010 г.
Экономика Республики Беларусь вступила в фазу мультипликативного воспроизводства инвестиционных ресурсов, что является важнейшей предпосылкой устойчивого и динамичного ее роста.
Приоритетом инвестиционной политики является привлечение инвестиционных ресурсов в производственную сферу и сосредоточение их на реализации инвестиционных проектов с высокими наукоемкими и ресурсосберегающими технологиями экспортной и импортозамещающей направленности. Реализация таких проектов будет осуществляться с государственной поддержкой в установленных законодательством формах.
В последние годы в стране наблюдается устойчивая тенденция роста притока зарубежного капитала. Начиная с 2002 г., в белорусскую экономику поступило уже более 14,82 млрд. долл. США иностранных инвестиций, в том числе около 4,4 млрд. долл. США прямых иностранных инвестиций [10, с. 23–26].
Как известно, по степени полноты осуществления контрольных функций инвестиционный капитал может быть разделен на прямые или косвенные (портфельные) инвестиции. Прямые инвестиции дают право непосредственного распоряжения заграничным предприятием, а инвестору – непосредственное участие в процессе управления производством. Во втором случае, право контроля над иностранным предприятием сужается и его прерогатива ограничена получением определенной доли прибыли. Также существенная разница проявляется в следующих признаках. По времени использования портфельные инвестиции являются временными и носят спекулятивный характер. Прямые же оказывают долгосрочное воздействие на финансирование в развитие экономики. По масштабу получения дохода портфельные инвестиции преследуют цель получения устойчивого дохода на капитал, полную предпринимательскую прибыль, все выгоды, обеспечивающиеся контролем над фирмой по всем направлениям деятельности (торговля, инвестирование, финансирование, кооперация, научно-техническое обслуживание). По масштабам получения прибыли и ее эффективности прямые инвестиции сопряжены с достижением более высокой рентабельности, чем косвенные. По роли и месту в инвестируемой экономике прямые инвестиции оказывают непосредственное влияние на состояние внутреннего рынка, о чем свидетельствует таблица А.1. Она показывает, что влияние на национальную экономику портфельных инвестиций не значительно (относительно прямых), так как их процентное соотношение 1:3. А значит именно предприятия с прямыми иностранными инвестициями обеспечивают рост численности занятого населения в предприятиях с иностранным участием, что показывает таблица Б.1. Прямые иностранные инвестиции способствуют ускоренному внедрению новых форм управления, маркетинга и т.д., а также в конечном счете изменяют отраслевую структуру национальной экономики и место государства в системе международного разделения труда. По наличию угрозы национальной безопасности страны прямые инвестиции предопределяют отчуждение национальной собственности на полюс иностранного инвестора [8, с. 56-57].