Проведем оценку показателей платежеспособности и ликвидности предприятия. Для того, чтобы оценить ликвидность ООО «Мост» необходимо рассчитать ряд специальных показателей – коэффициентов (табл. 7).
Таблица 7
Показатели ликвидности ООО «Мост»
| № п/п | Показатель | 2002 | 2003 | 2004 |
| 1 | Коэффициент покрытия | 2,93 | 1,20 | 0,83 |
| 2 | Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности | 2,87 | 0,92 | 1,16 |
| 3 | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,06 | 0,02 | 0,02 |
Коэффициент покрытия характеризует достаточность оборотных средств для погашения долгов на протяжении года. При значении коэффициента < 1 предприятие имеет неликвидный баланс. Если значении коэффициента ≥ 1 предприятие своевременно ликвидирует долги. У ООО «Мост» данный показатель не соответствовал нормативному только в 2004г. (0,83).
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности показывает способность рассчитаться с кредиторами за счет дебиторов на протяжении одного года. Рекомендованное значение данного показателя соответствует единице. Как видим, в анализированном периоде его значение не соответствовало нормативному только в 2003г. (0,92).
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует готовность предприятия немедленно ликвидировать краткосрочную задолженность. Его нормативное значение = 0,2-0,35. У ООО «Мост» данный показатель находится ниже критического уровня, что свидетельствует о неспособности предприятия покрыть свои текущие обязательства в кратчайшие сроки.
Расчет коэффициентов, которые характеризуют платежеспособность предприятия приведен в таблице 8.
Таблица 8
Показатели платежеспособности ООО «Мост»
| № п/п | Показатель | 2002 | 2003 | 2004 |
| 1 | Маневренность рабочего капитала | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 2 | Коэффициент финансовой независимости (автономии) | 0,90 | 0,63 | 0,37 |
| 3 | Коэффициент финансовой стабильности | 8,71 | 1,68 | 0,58 |
| 4 | Коэффициент финансовой стойкости | 0,90 | 0,63 | 0,37 |
Маневренность рабочего капитала характеризует часть запасов в собственных оборотных средствах. Направление позитивных изменений данного показателя – уменьшение, увеличение запасов приводит к замедлению оборотности оборотных средств, в условиях инфляции - к привлечению дорогих кредитов, которые уменьшают платежеспособности предприятия. У анализируемого предприятия данный показатель равняется нулю.
Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает возможность предприятия выполнять внешние обязательства за счет собственных активов. Его значение должно быть ≥ 0,5. У анализируемого предприятия данный показатель находится в норме в 2002 и 2003г., в 2004г. его значение опустилось до 0,37, что ниже нормативного.
Коэффициент финансовой стабильности иллюстрирует обеспеченность задолженности собственными средствами. Превышение собственных средств над заемными свидетельствует о финансовой стойкости предприятия. Нормативное значение показателя >1. Данный коэффициент у предприятия находится в нормативных пределах, до 2003г..
Коэффициент финансовой стойкости показывает часть стабильных источников финансирования в их общем объеме. Он должен быть в границах 0,85-0,90. У ООО «Мост» относительно данного показателя наблюдается стабильная тенденция к уменьшению и нормативным значениям он соответствовал только в 2002г..
Резюмируя изложенный выше материал, можно сделать общий вывод о том, что в 2004г. произошло резкое ухудшение показателей ликвидности и платежеспособности предприятия..
Обобщающим показателем оценки финансового состояния является анализ финансовых результатов (таблица 9).
Таблица 9
Анализ финансовых результатов предприятия ООО «Мост»
| № п/п | Показатель | Период | Изменения за период | ||
| 2004 | 2003 | тыс. руб. (гр.1-гр.2) | % | ||
| а | б | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Чистый доход (выручка) от реализации продукции | 24799 | 1658 | 23141 | 1395,7 |
| 2 | Себестоимость реализованной продукции | 25598 | 2421 | 23177 | 957,3 |
| 3 | Валовая прибыль от реализации | -799 | -763 | -36 | 4,7 |
| 4 | Операционные доходы | 5 | 205 | -200 | в 41 раз |
| 5 | Операционные расходы | 1102 | 520 | -379 | 268,8 |
| 6 | Чистая прибыль | -1896 | -1078 | -818 | -43,1 |
Основываясь на проведенном в таблице 3.5 анализе можно сделать вывод об значительном ухудшении финансовых результатов предприятия в 2004г., что в дальнейшем может привести к банкротству предприятия.
Анализ деловой активности за 2002-2004гг. проведен в таблице 10
Таблица 10
Анализ деловой активности ООО «Мост»
| Показатель | 2002 | 2003 | 2004 |
| Фондоотдача | 0,35 | 0,33 | 5,26 |
| Коэффициент оборотности оборотных средств (обороты) | 0,32 | 0,76 | 6,43 |
| Период одного оборота оборотного средств (дней) | 1130,93 | 471,39 | 56,01 |
| Коэффициент оборотности запасов (обороты) | 0,65 | - | 11,38 |
| Период одного оборота запасов (дней) | 555,56 | - | 31,64 |
| Коэффициент оборотности дебиторской задолженности (обороты) | 0,66 | 0,78 | 18,13 |
| Период погашения дебиторской задолженности (дней) | 543,82 | 460,75 | 19,86 |
| Период погашения кредиторской задолженности (дней) | 1377,78 | 110,04 | 45,03 |
| Операционный цикл | 556,22 | - | 49,77 |
| Финансовый цикл | -821,56 | - | 4,74 |
Фондоотдача показывает сколько выручки приходится на единицу основных фондов. Направление позитивных изменений показателя – увеличение, что и наблюдается у анализируемого предприятия.
Коэффициент оборотности оборотных средств иллюстрирует количество оборотов оборотных средств за период. У предприятия наблюдается тенденция к увеличения значений данного показателя, что является положительной тенденцией
Период одного оборота оборотного средств представляет собой средний период от вложения средств для производства продукции к получению средств за реализованную продукцию. Его поведение адекватно поведению предыдущего показателя – наблюдается четкая тенденция к его уменьшению, что положительно влияет на финансовое состояние предприятия.
Коэффициент оборотности запасов показывает количество оборотов средств, инвестированных в запасы. Позитивное направление его изменений – увеличение. Для анализируемого предприятия данный показатель за 2002 год не рассчитывался, т.к. согласно финансовой отчетности, в этом году на предприятии не было запасов.
Период одного оборота запасов являет период, на протяжении которого запасы трансформируются в денежные средства. Позитивная тенденция показателя - уменьшение, если это не препятствует нормальному процессу производства. Данный показатель для ООО «Мост» следует позитивной тенденции.
Коэффициент оборотности дебиторской задолженности и период погашения дебиторской задолженности показывают во сколько раз выручка превышает среднюю дебиторскую задолженность и средний период погашения дебиторской задолженности. Для анализируемого предприятия данные показатели характеризируются позитивными тенденциями.
Период погашения кредиторской задолженности показывает средний период уплаты предприятием краткосрочной задолженности. На предприятии наблюдается тенденция к его уменьшению, что является положительным фактором.
Операционный цикл представляет собой продолжительность преобразования приобретенных материальных ресурсов на денежные средства. Направление позитивных тенденций показателя – уменьшение, что и наблюдается у ООО «Мост» (для 2003г. просчитать данный показатель не представляется возможным из-за отсутствия на предприятии запасов).
Финансовый цикл показывает период оборота денежных средств. Направление позитивных тенденций - уменьшение, но отрицательное значение показателя свидетельствует уже о недостатке средства (предприятие живет «в долг»), что мы и наблюдаем у ООО «Мост» в 2002, но к 2004 г. ситуация улучшается.
Рассчитаем показатель Лиса для ООО «Мост» за 2004 год:
Zл = 0,063* 0,52346764 + 0,092* -0,2031719 + 0,057* 0,14927132 + 0,001* 0,06884 = 0,02286395
Таким образом, согласно результатов расчета, у ООО «Мост» имеется вероятность банкротства.
В процессе написания курсовой работы была достигнута поставленная цель и выполнены все задачи. Проведен анализ финансовой отчетности предприятия.
Главной задачей аналитика является представить действительность, которая воплощена в изучаемой финансовой отчетности. Для этого, он должен обладать способностью логически восстановить хозяйственные операции, суммированные в отчетности, способностью повторить работу бухгалтера в обратном порядке. Таким образом, анализ финансовой отчетности основывается: во-первых, на полном понимании бухгалтерского учета; во-вторых, на специальных приемах анализа, с помощью которых изучаются наиболее важные вопросы для получения основных выводов.