Обобщение результатов анализа
Таблица 5
| Показатели | Реализация продукции | Себестоимость реализованной продукции | Прибыль | |||||||||
| План | Факт | Резерв(+,-) | Факт с учётом резерва | План | Факт | Резерв(+,-) | Факт с учётом резерва | План | Факт | Резерв(+,-) | Факт с учётом резерва | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 |
| 1. Остатки нереализованной продукции на начало года, млн. руб. | 50 | 67 | - | 67 | 50 | 40 | - | 40 | 0 | 27 | - | 27 |
| 2. Товарная продукция, млн. руб. | 1120 | 1160 | 388 | 1548 | 1000 | 1140 | 260 | 1400 | 120 | 20 | 128 | 148 |
| 3. Остатки нереализованной продукции на конец года, млн. руб. | 200 | 307 | -55 | 252 | 200 | 279 | -50 | 229 | 0 | 28 | -5 | 23 |
| 4. Реализация продукции млн. руб. | 970 | 920 | 443 | 1363 | 850 | 901 | 310 | 1211 | 120 | 19 | 133 | 152 |
| 5. Реализация продукции в фактич. ценах, млн. руб. | 970 | 1210 | 583 | 1793 | 850 | 1010 | 348 | 1358 | 120 | 200 | 235 | 435 |
| 6. Балансовая прибыль факти-чески, млн. руб. | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 310 | 235 | 545 |
Резерв товарной продукции по себестоимости определим следующим образом:
∆Срезерв = (Спл - Спл.пост / ТП )
∆С резерв = (1000-75/1120)∙388-60=260
Изменение прибыли составило 235 млн. руб.
Изменение прибыли за счёт повышения цен:
∆Пр. = 235-133=102млн. руб.
Изменение прибыли за счёт сокращения остатков товара составил 5 млн. руб., при этом удорожание себестоимости произошло на 60 млн. руб.
Изменение прибыли за счёт сокращения объёма товарной продукции:
∆Поб. = 128-60=68 млн. руб.
Общие потери прибыли за счёт сокращения товарной продукции, сокращения остатков и удорожания себестоимости составили 5 и 60 млн. руб. соответственно. Объём недополученной прибыли за счёт увеличения цен составил 148 млн. руб.
Таким образом, имеются резервы по товарной продукции (388 млн. руб.), остаткам нереализованной продукции на конец года (- 55 млн. руб.), реализации продукции (443 млн. руб.), реализации продукции в фактических ценах (583 млн. руб.). За счёт этих резервов можно увеличить количество товарной продукции и получить за счёт этого прибыль как разницу между ценой с учётом резерва и себестоимостью, равную 148 млн. руб; увеличить количество реализованной продукции (прибыль при этом увеличится на 133 и будет равна 281 млн. руб.) и уменьшить остатки продукции на конец года. В результате получим балансовую прибыль не 310 млн. руб., а 545 млн. руб. (увеличение на 235 млн. руб.).
3. Анализ финансового состояния предприятия
1. На основе данных баланса предприятия дать оценку:
а) наличия, состава и структуры имущества;
б) наличия, состава и структуры источников средств;
в) финансовой устойчивости и финансового риска;
г) ликвидности. Указать причины изменения показателей.
2. Провести анализ деловой активности. Используя данные таб. 3,4, заполнить таблицы 11-14.
а) проанализировать эффективность использования оборотных средств,
б) выявить резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств
Баланс предприятия является основным источником данных для анализа финансового состояния предприятия. Показатели баланса позволяют дать общую оценку финансового положения предприятия на отчетную дату, а также охарактеризовать произошедшие изменения в структуре имущества предприятия и источниках его формирования за истекший с начала года период. Значение бухгалтерского баланса настолько велико, что анализ финансового состояния называют нередко анализом баланса.
Баланс состоит из двух частей: актива и пассива. В активе отражается стоимость имущества и долговых прав, которыми располагает предприятие на отчетную дату, т.е. актив характеризует направления вложения средств (инвестиций); в пассиве – источников финансовых ресурсов и обязательства предприятия по займам и кредиторской задолженности.
В основе расположения разделов и статей баланса лежит критерий ликвидности, т.е. способность превращения средств предприятия в денежную наличность, который позволяет оценить стабильность финансового положения предприятия, фирмы.
Дополнительная информация
1. В составе производственных запасов сверхнормативные остатки составляют на начало года 50 млн. руб., на конец – 60 млн. руб., излишние, ненужные материалы составляют на конец года – 60 млн. руб.
2. Расшифровку статьи «Товары отгруженные» см. в п. 6 раздела 2 (дополнительная информация).
В первом разделе баланса отражается стоимость основных средств и нематериальных активов (организационные расходы, патенты, лицензии, товарные знаки, торговые марки, ноу-хау, стоимость права пользования землей, водой, другими природными ресурсами, оборудованием). На рассматриваемом предприятии внеоборотные активы увеличились на 3200 млн. руб. (8590-5390) или на 59,4 % (3200/5390 100 %).
Второй раздел актива баланса содержит информацию о текущих оборотных активах, а источники этих средств отражены в пассиве, в разделах баланса III, IV и V частично. Поскольку наиболее мобильными в составе всех средств предприятия являются оборотные средства, то финансовое состояние предприятия, прежде всего, зависит от эффективности использования этих средств. На предприятии произошло их увеличение на 400 млн. руб. (1010-610) или на 65,6 % (400/610 ·100 %).
В пассиве баланса отражаются также источники приобретения собственных и заемных средств. Собственные средства приводятся в пассиве третьего и четвертого разделов баланса. На предприятии произошло значительное увеличение собственных средств на сумму 3550 тыс. руб. (7450-3900) или на 91,1 % (3550/3900 · 100 %).
Заемные источники приобретения имущества отражаются в пятом разделе баланса. На предприятии произошло увеличение заемных средств на 150 млн. руб. (690-540) или на 27,8%. Это увеличение произошло в первую очередь за счет увеличения краткосрочной задолженности, срок оплаты которой наступит в ближайшее время, и расчетов с кредиторами.
3.1 Анализ платежеспособности предприятия
Платежеспособность предприятия означает возможность имеющимися различными платежными ресурсами своевременно погасить свои краткосрочные финансовые обязательства. Иными словами, это возможность возвращения долга.
Анализ платежеспособности важен как для предприятия в целях оценки и прогнозирования финансовой деятельности, так и для банков.
Оценка платежеспособности предприятия производится на основе характеристики ликвидности оборотных средств, значит, времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность. От степени ликвидности зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчета, но и перспективу. Ликвидность определяется путем сравнения текущих активов (оборотных средств), сгруппированных по срокам превращения их в денежные средства, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Оборотные средства делятся на три группы по степени ликвидности (табл.6):
I группа – деньги и ценные краткосрочные бумаги - наиболее мобильная часть оборотных средств;
II группа – готовая продукция; товары отгруженные; дебиторская задолженность; ликвидность этой группы средств зависит от своевременности оформления банком документов, скорости документооборота в банках и платежеспособности покупателей.
III группа – производственные запасы и незавершенное производство (НЗП), требует достаточно большого срока для превращения их в готовую продукцию.
Соответственно на три группы разбиты и платежные обязательства:
I группа – задолженность, сроки погашения которой уже наступили;
II группа – задолженность, которую следует погасить в ближайшее время;
III группа – задолженность банкам по кредитам, сроки, погашения которых оговорены в соглашении и наступят не так скоро.
Таблица 6-Аналитический баланс для расчета коэффициентов платежеспособности, млн. руб.
| АКТИВ | Начало года | Конец года | ПАССИВ | Начало года | Конец года |
| Группа I – быстрореализуемые активы | Группа I - задолженность, сроки возврата, которой уже наступили | ||||
| 1. Денежные средства | 97 | 1504 | 1. Задолженность по оплате труда | 70 | 0 |
| 2. Задолженность бюджету | 62 | 358 | |||
| 2. Финансовые вложения | 0 | 0 | 3. Задолженность по страховкам | 84 | 0 |
| 4.Краткосрочный кредит (10%) | 24 | 216 | |||
| Всего группа I | 97 | 1504 | Всего группа I | 240 | 574 |
| Группа II – среднереализуемые активы | Группа II - задолженность, которуюследует погасить в ближайшее время | ||||
| 1. Готовая продукция и товары | 91 | 8542 | 1. Поставщики и подрядчики (60,76) | 3597 | 4415 |
| 2. Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги | 1300 | 1400 | 2. Краткосрочный кредит (40%) | 96 | 864 |
| 3. Дебиторы (70%) | 49 | 12 | 3. Долгосрочный кредит (5%) | 0 | 576 |
| 4. Налоги по приобретенным ценностям | 237 | 342 | 4. Прочие кредиторы и дебиторы (70%) | 0 | 0 |
| Всего группа II | 1677 | 10296 | Всего группа II | 3963 | 5855 |
| Группа III –медленнореализуемые активы | Группа III - задолженность банкам по кредитам, сроки которых наступят не так скоро | ||||
| 1. Сырье и материалы, и другие аналогичные ценности | 1349 | 5087 | 1. Краткосрочные кредиты банка (50%) | 120 | 1080 |
| 2. Животные на выращивании и откорме | 0 | 0 | 2. Поставщики и подрядчики (20%) | 899 | 1104 |
| 3.Незавершенное производство | 0 | 0 | 3. Задолженность перед акционерами | 0 | 0 |
| 4.Дебиторская задолженность(30%) | 21 | 81 | 4. Прочие кредиторы и дебиторы (30%) | 0 | 0 |
| 5. Прочие оборотные активы | 408 | 360 | 5. Прочие виды обязательств | 60 | 600 |
| Всего группа III | 1778 | 5225 | Всего группа III | 1079 | 2784 |
| Всего ликвидных средств | 3552 | 17328 | Всего краткосрочных долгов | 5012 | 9213 |
| Группа IV -труднореализуемые активы | Группа IV - неликвидные пассивы | ||||
| 1. Долгосрочные активы | 1769 | 7380 | 1. Собственные источники средств, доходы и расходы | 309 | 4580 |
| прочие доходы и расходы | 0 | 80 | |||
| расходы будущих периодов | 60 | 100 | |||
| 2. Нематериальные активы | 23 | доходы будущих периодов | 305 | 105 | |
| 2.Долгосрочный кредит (95%) | 0 | 10938 | |||
| Всего группа IV | 1769 | 7403 | Всего группа IV | 309 | 15518 |
| БАЛАНС | 5321 | 24731 | БАЛАНС | 5321 | 24731 |
Формулы расчета коэффициентов платежеспособности и ликвидности по аналитическому балансу приводятся в таблице 7. Эти коэффициенты сравнивают краткосрочные обязательства и текущие активы, которые, как правило, создают фонды для обмена на эти обязательства.