Эмпирическая оценка теоретических результатов
До появления теоретических работ в области международной торговли в условиях гетерогенности фирм многие эмпирические исследования пытались выявить причины и последствия экспортной деятельности фирм в экономике. В работе Гринвея и Кнеллера [7] представлены детальный анализ и систематизация таких работ. Авторы выделяют три фактора, влияющих на экспортную деятельность фирм: промышленная политика, эффекты агломерации и курс национальной валюты. Не вдаваясь в подробное описание, отметим, что эмпирические исследования, изучающие влияния этих факторов, показывают противоречивые результаты [Там же, 37–38]. Такие же противоречивые результаты демонстрируют исследования о влиянии экспортной деятельности фирм на разрыв в производительности экспортирующих и неэкспортирующих фирм в отрасли [Там же, 39–40].
После появления теоретических моделей международной торговли и ПЗИ в условиях гетерогенности появились работы, в которых производится эмпирическая проверка теоретических результатов.
Эмпирическая проверка теоретических моделей связана со сложностями адаптации существующих статистических данных к теоретическим моделям. Например, если для таких показателей, как удельные издержки экспорта и либерализация торговли, можно предложить адекватные эквиваленты, рассчитанные с использованием статистических данных, то для таких показателей, как фиксированные издержки экспорта, фиксированные издержки ПЗИ, с этим связаны значительные проблемы.
В работе, в которой Хелпман, Мелитц и Йепл [9] представляют свою модель (рассмотренную выше), они проводят эмпирическую проверку полученных результатов. В оцениваемую базу вошли данные по американским фирмам из 52 отраслей промышленности, осуществлявших экспорт или ПЗИ в 27 стран мира в 1994 г. Авторы оценивают, как влияют различные отраслевые характеристики (отдача от масштаба, дисперсия размера и эффективности фирм в отрасли) и характеристики внешнеэкономической деятельности фирм (фиксированные издержки экспорта и ПЗИ, транспортные издержки) на отношение количества экспортирующих фирм в отрасли к количеству фирм, инвестирующих за рубеж в этой отрасли.
Авторы обнаруживают однозначное подтверждение своей модели. Во-первых, когда издержки международной торговли относительно велики, фирмы начинают меньше экспортировать и больше инвестировать за рубеж. Во-вторых, более низкая отдача от масштаба в отрасли стимулирует фирмы меньше экспортировать и больше инвестировать за рубеж. В-третьих, отрасли, в которых фирмы сильнее различаются между собой, более склонны инвестировать, чем экспортировать.
Бернард, Дженсен и Скотт [5] проводят эмпирическую оценку результатов трех рассмотренных выше моделей — Мелитца, Бернарда и др. и Йепла на данных по американскому экспорту и импорту за период 1982–1992 гг.
Авторы рассчитали издержки импорта в США (транспортные и тарифные) за 1982, 1987 и 1992 гг. и выяснили, что в 82 % отраслей издержки импорта за рассмотренный период упали. Поскольку статистика по издержкам экспортной деятельности авторам недоступна, а все тестируемые теории предполагали взаимное сокращение торговых издержек, авторы предположили, что издержки экспорта также снижались за указанный период. Для того чтобы проверить теоретические результаты моделей, авторы рассмотрели, как показатели деятельности американских фирм зависят от изменения торговых издержек. В исследовании авторы рассматривают отдельно торговлю американских фирм со всем миром и отдельно торговлю со странами ОЭСР (странами, по своему технологическому уровню не отличающимися от США).
Основные результаты исследования подтверждают основные теоретические выводы моделей.
Во-первых, издержки торговли связаны с производительностью обратно пропорциональной связью. Это означает, что в соответствии с результатами моделей уменьшение торговых издержек ведет к росту производительности фирм.
Во-вторых, менее производительные фирмы покидают рынок с большей вероятностью, чем более производительные. Уменьшение издержек торговли ведет к тому, что вероятность покинуть рынок этими фирмами увеличивается. Фирмы, вовлеченные в экспортную деятельность, покидают рынок реже, чем фирмы, обслуживающие местный рынок. Среди неэкспортеров, в условиях снижающихся издержек торговли, вероятность покинуть рынок выше у более производительных фирм, чем у менее производительных. Последний вывод не согласуется ни с результатами моделей, ни с логическими рассуждениями.
В-третьих, производительность фирм тесно связана с их решением начать экспортную деятельность при либерализации торговли. Чем большей производительностью характеризуется фирма-неэкспортер, тем выше вероятность, что она станет экспортером при снижении торговых издержек.
В-четвертых, авторы не находят однозначного подтверждения тому, что снижение издержек торговли ведет к росту объемов экспорта фирмами-экспортерами.
В-пятых, анализ деятельности американских фирм не свидетельствует о том, что доля национальных фирм на рынке снижается с уменьшением торговых издержек (результат модели Мелитца). Торговые издержки оказывают статистически значимое влияние только на рыночную долю экспортеров (она сокращается). Влияние торговых издержек на долю всех национальных фирм в отрасли статистически незначимо.
Все рассмотренные теоретические гипотезы имеют более сильное подтверждение в случае взаимной торговли между США и странами ОЭСР, чем в случае торговли между США и остальным миром. Это говорит о том, что модели международной торговли с гетерогенными фирмами в высокой степени соответствуют современной структуре международной торговли.
Таким образом, представленный в статье анализ теоретических и эмпирических исследований, связанных с гетерогенными фирмами в международной торговле и ПЗИ позволяет заключить, что данная область экономических знаний, получившая бурное развитие в последние несколько лет, внесла существенный вклад в систему знаний о причинах и последствиях международной торговли. Модели с гетерогенными фирмами свободны от целого ряда допущений, которые присутствуют в современных теориях международной торговли. Некоторые исследователи стали называть этот подход «новой современной теорией международной торговли».
Основными характерными чертами моделей с гетерогенными фирмами являются неоднородность фирм в отрасли (различие прежде всего в производительности), возрастающая отдача от масштаба, дифференцированность производимых товаров, наличие фиксированных и переменных издержек международной торговли. Можно выделить следующие основные выводы базовых моделей с гетерогенными фирмами. Во-первых, в закрытой экономике более производительные фирмы имеют больший размер, бульшую долю рынка и продают свою продукцию по более низким ценам. Во-вторых, в условиях международной торговли экспортируют наиболее эффективные фирмы, менее эффективные обслуживают местный рынок и не вовлечены во внешнеэкономическую деятельность. Наименее эффективные фирмы покидают рынок, будучи вытесненными более эффективными иностранными компаниями. Объем поставок национальных фирм на местный рынок снижается, а средняя производительность фирм в отрасли увеличивается. В-третьих, либерализация международной торговли ведет к росту производительности фирм в отрасли, дальнейшему вытеснению наименее эффективных фирм с рынка, росту количества экспортеров, повышению благосостояния страны, проводящей либерализацию вследствие роста разнообразия доступных товаров в стране.
Прямые зарубежные инвестиции осуществляют наиболее эффективные фирмы в отрасли. Отношение объема экспорта к объему производства филиалами иностранных компаний за рубежом растет со снижением переменных издержек экспорта и снижается со снижением фиксированных издержек инвестирования за рубежом.
Более эффективные фирмы принимают решение о размещении производства в стране с большей по емкости экономикой. Это связано с получением большими и эффективными фирмами бульших выгод от межотраслевого вертикального взаимодействия (агломерационного эффекта) по сравнению с менее крупными и эффективными фирмами. Кроме того, более производительные фирмы менее подвержены отрицательному эффекту конкуренции, связанному с высокой концентрацией фирм на одной территории.
Относительно небольшое количество известных работ, проверяющих гипотезы моделей с гетерогенными фирмами, объясняется, во-первых, тем, что сами модели появились относительно недавно; во-вторых, сложностью адаптации существующих статистических данных для проведения исследований. Тем не менее известные эмпирические работы в целом подтверждают полученные теоретические результаты.
Данное исследование выполнено в рамках Федеральной целевой программы «Научные и научно-педагогические кадры инновационной России» на 2009–2013 гг., направление «Экономические науки», мероприятие 1.3.1 «Проведение научных исследований молодыми учеными — кандидатами наук», конкурс № НК-233П, проект «Внутриотраслевое и межотраслевое влияние прямых зарубежных инвестиций на динамику пространственного развития: от моногорода к многопрофильному городу».
Примечания
1 В базовых моделях международной торговли с гетерогенными фирмами под либерализацией торговли понимается симметричное снятие торговых барьеров между странами. Вопросы ассиметричной либерализации торговли рассматриваются, например, в модели Мелитца и Оттавиано [18].
2 Под удельной прибылью (mark-up) в рассматриваемых моделях понимается разница между ценой и затратами на единицу продукции.
3 Это явление в американской литературе получило название offshoring, в европейской — delocation.
Список литературы
1. Baldwin R., Robert-Nicoud F . (2006), “Trade and Growth with Heterogeneous Firms”, CEP Discussion Paper. № 727.