Теории денег 7 (стр. 2 из 9)
В странах с высокой инфляцией или в гиперинфляцией национальная валюта не используется ни в качестве средства накопления, ни в качестве меры стоимости. В таких странах указанные функции денег обычно выполняют стабильные иностранные валюты.
3. Средство обращения.
Средство обращения – это посредническая роль денег в движении товаров от продавца к покупателю. Они служат для покупки товаров и услуг, а также для осуществления иных платежных операций. Эта функция денег возникла тогда, когда в общество перешло от натурального обмена к регулярной торговле.
Как средство обращения деньги стали постоянным посредником в движении товаров. Как средство обращения деньги способствуют отказу от бартера, их использование позволяет отделить акт покупки от акта продажи.
Банкноты – это вид кредитных денег, специально предназначенный только для выполнения функции средства обращения. Очень долгое время устойчивость банкнот в обращении обеспечивал принцип размена банкнот на золото по номиналу или определенному курсу. Этот принцип обеспечивал связь и взаимодействие металлической и кредитной денежной систем, что придавало устойчивость денежной сфере.
Поскольку банкноты не имеют собственной стоимости, а являются лишь её выражением, их функционирование нуждается в государственных гарантиях.
В современных условиях банкноты выступают в роли наличности и выполняют функцию средства обращения, но без увязки с золотом, как было ранее. В России в настоящее время в качестве средства обращения выступают бумажные рубли и металлические монеты. В некоторых странах данную функцию исполняют и чековые депозиты.
4. Средство платежа.
Эта функция возникает, когда товары и услуги продаются в кредит, т.е. с отсрочкой платежа. Систематическое производство для рынка создаёт в обществе надёжные экономические связи, в основе которых разделение труда и специализация производства. В денежной сфере появляются условия для распространения кредитных отношений как устойчивого экономического явления. Продажа товаров с отсрочкой платежа стала необходимым элементом экономической жизни и составной частью процесса производства. Она применяется при покупке сырья, готовой продукции, при оплате труда и во многих других операциях. Регулярной становится и рыночная торговля в кредит.
Возникает необходимость общественной гарантии исполнения платежа, что осуществляется при помощи государственного законодательства.
В качестве средства платежа деньги могут обслуживать как движение товаров, так и движение капитала. Поэтому средство платежа — это высшая из всех функций денег.
Развитие функции средства платежа определяется потребностями развитой рыночной экономики и обслуживает движение и накопление капитала.
Замена обращения платежами стала возможной только в современную эпоху благодаря развитию самих кредитных денег и большому прогрессу систем расчётов. Повсеместное использование банковских счетов для расчётов в промышленности и торговле не только по оптовым, но и по розничным сделкам с помощью чеков, кредитных карт и широкого внедрения электронных систем расчётов привело к поглощению функции средства обращения функцией средства платежа и трансформации в функцию средства расчетов. [3. с.158]
Часто выделяют и пятую функцию денег — функцию мировых денег, проявляющуюся в обслуживании международного товарообмена.
Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, которые обеспечивают обращение товаров и услуг в народном хозяйстве и которыми располагают частные лица, институциональные собственники и государство.
Также в структуру денежной массы входят и такие компоненты, которые нельзя напрямую использовать как покупательное или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т.п. Перечисленные компоненты денежного обращения получили общее название «квази-деньги». Квази-деньги – это наиболее весомая и быстро растущая часть структуры денежного обращения. Экономисты считают квази-деньги ликвидными активами. Соответственно, самый ликвидный вид активов - деньги.
Количество денег в стране контролируется государством (монетарная политика). Монетарную политику осуществляет Центральный Банк (ЦБ). Чтобы измерить денежную массу, используют денежные агрегаты: M1, M2, M3, L. Они группируют различные платёжные и расчётные средства по степени их ликвидности. При этом каждый их последующий агрегат включает в себя предыдущий. Состав и число используемых денежных агрегатов различаются по странам. Согласно классификации, используемой в США, денежные агрегаты представлены следующим образом:
1) М1 - это деньги в узком понимании, называемые также «деньгами для сделок», они включают в себя наличные деньги, которые обращаются вне банков, а также деньги на текущих счетах в банках (счета «до востребования»). Следует отметить, что депозиты на текущих счетах выполняют все функции денег и могут быть спокойно превращены в наличные.
2) М2 - это деньги в более широком понимании, включающие в себя все компоненты агрегата М1, а также деньги на срочных и сберегательных счетах коммерческих банков, депозиты специализированных финансовых институтов. Владельцы срочных вкладов получают более высокие проценты по сравнению с владельцами текущих вкладов, но они не могут изъять эти вклады раньше условленного вкладом срока. Поэтому денежные средства на срочных и сберегательных счетах не используются непосредственно как покупательное и платежное средство, но потенциально их можно использовать для расчётов. Между тем, различие между М1 и М2 заключатся в том, что в состав М2 включены квази-деньги, которые затруднительно использовать для сделок, нелегко перевести в наличные.
3) М3 включает в себя М2 и крупные срочные вклады и суммы контрактов по перепродаже ценных бумаг.
4) L состоит из М3 и коммерческих бумаг с определенными видами краткосрочных ценных бумаг.
В итоге получаем следующие формулы:
М0 – наличные деньги в обращении.
М1 = М0+чеки, вклады до востребования;
М2 = М1+средства на расчётных счетах, срочные вклады;
М3 = М2+сберегательные вклады;
L = М3+ценные бумаги.
В макроэкономическом анализе чаще других используются агрегаты М1 и М2. Иногда рассматривается показатель наличности (МО или С от английского «currency») как компонент М1, а также показатель квази-деньги (QM) в качестве разности между М2 и М1, т.е., главным образом, сберегательные и срочные депозиты, тогда М2=М1+QM.
Денежные агрегаты в Великобритании:
1. М0 – банкноты и монеты в обращении + наличные средства в банках + остатки на счетах в Банке Англии;
2. М1 – банкноты и монеты в обращении + средства на текущих и депозитных счетах частного сектора, которые могут быть переведены чеком;
3. М2 – банкноты и монеты в обращении + беспроцентные банковские депозиты + депозиты строительных обществ + счета Системы национальных сбережений;
4. М3 – М1 + все другие банковские депозиты частного сектора + депозитные сертификаты;
5. М4 – М1 + большая часть банковских депозитов частного сектора + вклады/авуары инструментов денежного рынка; агрегат М4 характеризует ликвидность частного сектора.
Рисунок 1 - Денежный агрегат М4, рассчитываемый Банком Англии.
В российской денежной статистике в настоящее время в М2 входит объём наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на расчётных, текущих счетах и депозитах нефинансовых предприятий, организаций и физических лиц, которые являются резидентами РФ, т.е. агрегат М1 и все депозиты в рублях, за исключением депозитов органов государственного управления. Вместо агрегата L в России используется агрегат «широкие деньги», образованный путём прибавления к М2 сберегательных депозитов и депозитов в иностранной валюте (квази-деньги). Источником оперативной информации об объёме и структуре денежной массы являются ежемесячно составляемые на основе данных бухгалтерского учета баланса ЦБ РФ и сводного бухгалтерского баланса действующих кредитных организаций таблицы «Обзор банковской системы» и «Денежная масса (национальное определение)», которые публикуются в «Бюллетене банковской статистики».
В таблице 1 приведена структура денежной массы в России на 1 января 2008г., 2009г., 2010г. по данным Бюллетеня банковской статистики.
Таблица 1 - Денежная масса [1. С.52]
| Дата | Денежная масса (М3), млрд. руб. | |||||
| всего | % | в том числе: | ||||
| наличные деньги (М1) | % | безналичные средства | % | |||
| 01.01.2008 | 13 272,1 | 100 | 3 702,2 | 28 | 9 569,9 | 72 |
| 01.01.2009 | 13 493,2 | 100 | 3 794,8 | 28 | 9 698,3 | 72 |
| 01.01.2010 | 15 697,7 | 100 | 4 038,1 | 26 | 11 659,7 | 74 |
Исходя из данных таблицы №1, можно сделать следующие выводы:
1. За период с 1.01.2008 по 1.01.2010 денежная масса (ДМ) увеличилась на 2425,6 млрд. руб. (на 18%), при этом наличная денежная масса (НДМ) увеличилась на 335,9 млрд. руб. (на 9%), а безналичная денежная масса (БДМ) увеличилась на 2089,8 млрд. руб. (на 22 %). Таким образом, темпы роста БДМ превышают темпы роста НДМ.
2. За рассматриваемый период значительных изменений структуры ДМ не произошло.
Несомненно, роль денежных агрегатов на практике позитивна, так как они являются ориентирами денежной политики государства. [3. с.165]
В продолжение всего времени развития западной теории денег самое пристальное внимание исследователей было направлено на анализ зависимости между количеством денег в обращении и уровнем цен. Но до 20 века западные экономисты в своих работах изучали также и проблемы, связанные с сущностью денег: причины их возникновения, их функции и роль в экономике, формирование стоимости денег.