Таким образом, номиналисты видят сущность денег в идеальном масштабе цен, показателях меновых пропорций, этим самым отрицая роль денег как всеобщего эквивалента в измерении стоимости обмениваемых товаров.
За время развития номиналистической теории подходы к объяснении сущности денег претерпели некоторую эволюцию. Ранние номиналисты (Д. Стюарт, Д. Беллерс, Н. Барбон) рассматривали деньги в качестве идеальных денежных единиц, условных знаков, неимеющих ничего общего с товарами.
Главная ошибка номиналистов заключалась в том, что при отделении бумажных денег от золота и от стоимости товара они наделяли их «стоимостью», «покупательной силой» путём государственного закона.
Новейший номинализм периода общего кризиса капитализма связал отрицание золота и защиту бумажных денег с задачами государственно-монополистического вмешательства в экономику. Сам факт появления номиналистической теории связан с расхождением функций денег как средства обращения и как меры ценности. Возрождение же возможно связано с переходом к бумажно-денежному обращению, которое во многом (но не во всём) определяет положения номинализма.
Отталкиваясь от бумажно-денежного обращения, номиналисты пришли к выводу, что деньги по своей сути – не имеющая стоимости идеальная абстрактная количественная (счетная) величина, являющаяся, однако, косвенно измерителем ценности товаров.
Номиналисты отрицают ценность как качество (ценность товара трактуется как субъективное отношение человека к конкретному товару).
Критики говорили невозможности измерения качественной величины (ценность количественной величиной) деньгами.
Чтобы провести это измерение, Георг Зиммель применил теорию «пропорционального измерения». По его мнению, деньги получают свою ценность от работы, которую они выполняют в хозяйстве, а не от вещества, из которого они изготовляются. При этом главной функцией, с которой связывается ценность денег, является их функция обращения.
По другому решал эту проблему Бендиксен. Он считал, что деньги - искусственный механизм, приводящий ценности к однородности и позволяющий их сравнивать.
Ошибкой номиналистов было не только то, что, оторвав бумажные деньги от золота и от стоимости товара, они наделяли их «стоимостью», «покупательной силой» путем акта государственного законодательства. Всё-таки основная ошибка представителей номинализма – это положение о том, что стоимость денег определяется государством. А это отрицает трудовую теорию стоимости и товарную природу денег. [12. С.176]
1.6 КОЛИЧЕСТВЕННАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ
Количественная теория уходит своми корнями в 16 век. В то время в Европе значительно увеличился объём драгоценных металлов, прежде всего за счет золота и серебра, привезённого из Нового света. Это вызвало так называемую «революцию цен» — резко возрос уровень цен на товары.
По этой причине ранние представители количественной теории Д. Юм и другие сделали вывод о том, что меркантилисты ошибались в своём убеждении, что накопление драгоценных металлов увеличивает богатство нации. Напротив, рост запасов золота и серебра приводит к их обесцениванию и последующему повышению цен на товары. Реальное богатство нации может нкапливаться только путём развития промышленного производства.
Количественную теорию денег развивали Д. Юм, Д. Рикардо, И. Фишер. Эта теория основывается на утверждении о том, что единственный фактор формирования цен – это количество денег в обращении. Основатель количественной теории Д. Юм в своём знаменитом трактате «О деньгах» (1752 г.) определил их вполне традиционно: «Очевидно, что деньги — не что иное, как представитель труда и товаров и служит лишь как метод их измерения и оценки». Его работа получила широкую известность благодаря обяснению взаимосвязи между деньгами и ценами. Основная идея Д. Юма заключаласьв том, что изменения товарных цен определяются колебаниями количества денег в обращении. И эта зависимость отнюдь не пропорциональна. Рост производства сам по себе требует увеличения количества денег в обращении. Изменение их количества не вызывает перманентного повышения цен, а взаимное влияние друг на друга требует времени.
Основные положения классической количественной теории:
1. Любые формы денег лишены внутренней стоимости.
2. На стоимость любых форм денег и уровень товарных цен влияет количество денег в обращении: с увеличением количества денег их стоимость уменьшается, а цены на товары растут, и наоборот.
3. Главная функция денег - функция средства обращения.
4. Роль денег в экономике лишь посреднеческая, они не оказывают заметного самостоятельного влияния на воспроизводство. Это объясняется тем, что увеличение количества денег в обращении пропорционально увеличивает абсолютный уровень цен, но никак не влияет на относительные цены, т. е. на меновые пропорции при обмене товаров.
Большой вклад в количественную теорию денег внёс американский экономист И. Фишер, разработавший т.н. транзакционный вариант этой теории и её упрощенную модель – «уравнение обмена»:
M*V=P*Q (1)
где М — количество денег в обращении;
V — скорость оборота денег;
Р — уровень цен;
Q — уровень реального объема производства.
По сути, уравнение (1) представляет собой тождество, т.к. обе его части являются выражением одной и той же величины - суммы денежных платежей за товары и услуги за определенный период времени.
Анализируя взаимосвязи, выраженные уравнением обмена, Фишер рассматривал V и Q а качестве достаточно постоянных в краткосрочном периоде величин. По его мнению, скорость оборота денег зависит только от организационной структуры платёжной системы и технологий расчётов, которые изменяются очень медленно, а объем реального производства неизменен по причине того, что рыночной экономике присуще полное использование всех производственных ресурсов.
Таким образом, из уравнения обмена можно сделать вывод о том, что уровень цен зависит только от количества денег в обращении.
Позднее было доказано влияние скорости оборота денег также на процесс ценообразования, так как она не является постоянной величиной и может ощутимо изменяться и в долгосрочной, и в краткосрочной перспективе. Поэтому зависимость между денежной массой и уровнем цен уже не рассматривается как прямолинейная и жёсткая, допускается также возможность и определенного обратного воздействия.
Также с транзакционным вариантом количественной теории И. Фишера довольно широко известен кембриджский вариант этой теории (она же «теория кассовых остатков»), разработанный английскими экономистами А. Маршаллом и А. Пигу. Упрощенная модель кембриджского варианта, аналогично уравнению И. Фишера, выражена следующим уравнением:
М = k*Р *Y (2)
где М — количество денег в обращении;
k = 1/V;
Р — уровень цен;
Y — уровень реального объема конечного продукта производства.
Как и Фишер, сторонники кембриджского направления полагали, что уровень цен зависит от количества денег в обращении. Это видно из уравнения (2), поскольку k в нём является константой (т.к. постоянной величиной является скорость обращения). По-разному в этих подходах трактуется спрос на деньги.
И. Фишер в своей теории утверждал, что спрос на деньги зависит лишь от доходов экономических агентов, т.е. от объема сделок, осуществляемых при определённом уровне ВВП (PY) и данной скорости обращения денег. Процентные ставки не влияют на спрос, т.к. деньги хранятся людьми только для оплаты сделок (транзакций). Потому-то люди и не могут сами решать, сколько денег оставлять у себя на руках (транзакционный мотив хранения денег).
Кембриджский же вариант допускает склонность людей сберегать определённую часть своего дохода в денежной форме. Не отрицая транзакционный мотив хранения денег, представители кембриджской школы придают деньгам не только значение средства обмена, но и значение средства сохранения богатства. В связи с этим они предположили, что спрос на деньги зависит также и от размера богатства. Из формулы видно, что коэффициент k равен отношению М к PY и показывает, какую часть оющего номинального дохода небанковский сектор хранит в денежной форме.
Таким образом, в обоих вариантах количественной теории спрос на деньги и совокупный номинальный доход пропорциональны. Но, в отличие от транзакционного варианта, который отрицает возможность изменения спроса на деньги в краткосрочной перспективе под воздействием колебаний процентной ставки, кембриджская школа допускает это влияние, т.к. решение об использовании денег в качестве средства сохранения богатства зависит от ожидаемой доходности других активов, также выполняющих функцию средства сохранения богатства
Ошибки некоторых положений количественной теории проявились на практике в 20—30-е годы 20 в., после чего она утратила свою популярность, но позже она получила новое развитие и значительно модифицировалась.
1.7 МОНЕТАРИСТСКАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ
Как уже было сказано, количественная теория получила новое развитие и значительно модифицировалась. Это произошло в рамках широко распространенной неоклассической концепции - монетаризма. Родоначальником монетаризма был М. Фридмен. В 1956 г. Он опубликовал статью "Количественная теория денег: новая формулировка». А термин «монетаризм» в 1968г. Ввёл американский экономист Карл Бруннером, чтобы обозначить подход, выделяющий денежную массу как ключевой фактора, определяющий экономическую конъюнктуру. Монетаризм – это одно из наиболее влиятельных течений современной экономической науки, относящееся к неоклассическому направлению.
В настоящее время монетаризм понимается как общетеоретический подход, признающий исключительную роль денег в экономике и отдающий приоритет особому типу кредитно-денежной политики – прямому регулированию темпов роста денежной массы – над иными методами воздействия (прежде всего фискальной, а также денежно-кредитной политикой, но воздействующей на экономику через процентные ставки).