Комплексность и системность в экономическом анализе (стр. 4 из 5)

Качественные показатели эффективности использования ресурсов

Прямые			Оборотные
Название	Условное обозначение	Формула расчета	Название	Условное обозначение	Формула расчета
Фондоотдача	ФО	П/ОПФ	Фондоемкость	ФЕ	ОПФ/П
Материалоотдача	МО	П/МЗ	Материалоемкость	МЕ	МЗ/П
производительный персонал	ПТ	П/Р	Трудоемкость	ТЕ	Р/П

Мобилизовав ресурсную базу, организация выпускает продукцию и реализует ее, формируя показатели доходов и продаж.

Количественные и качественные показатели связаны между собой одним из обобщающих показателей деятельности коммерческой организации — производством продукции (П).

Часть стоимости ресурсов, переносимая на стоимость выпуска продукции в отчетном периоде, формирует себестоимость продаж (С), которая формируется так:

С = А + МЗ + Т, (1)

где А — амортизация основных производственных фондов (ОПФ).

Эффективность использования ресурсов проявляется также в величине авансированного для хозяйственной деятельности капитала (блок 7, рис. 4). Он характеризуется следующими показателями отчетности организации:

• внеоборотные активы (ВнА);

• оборотные активы (ОА);

• собственный капитал (СК);

• заемный капитал (ЗК), в том числе долгосрочные обязательства (ДО) и краткосрочные обязательства (КО).

Сопоставление показателей объема выпуска продукции (П) и величины авансированного капитала (активы - А) характеризует воспроизводство и оборачиваемость активов. Обобщающим показателем оборачиваемости авансированного капитала является коэффициент оборачиваемости активов — капиталоотдача.

Сопоставление показателей объема реализованной продукции и себестоимости продаж характеризует величину прибыли и рентабельности продаж (блок 8, рис. 4). Обобщающими показателями являются:

ПР_пр — прибыль от продаж;

- 100% — рентабельность продаж (%).

Заключительным этапом комплексного экономического анализа является оценка рентабельности деятельности и финансового состояния организации.

Обобщающим показателем эффективности деятельности коммерческой организации является рентабельность активов (Ra), определяемая по формуле:

* 100%,

Где ПР_н – налогооблагаемая прибыль;

А – среднегодовая стоимость активов.

Анализируют финансовое состояние по следующим показателям (табл. 3).

Таблица 3

Показатели анализа финансового состояния

Направление анализа	Показатели
Анализ ликвидности и платежеспособности Анализ движения денежных средств	Собственный оборотный капитал. Коэффициенты ликвидности Чистый денежный поток от основной деятельности. Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности. Чистый денежный поток от финансовой деятельности.
Анализ оборачиваемости и производственно – финансового цикла организации	Обобщающие и частные показатели оборачиваемости. Длительность одного оборота оборотных активов по видам. Длительность операционного цикла. Длительность финансового цикла.
Анализ структуры источников формирования имущества организации	Величина и структура собственного капитала. Величина и структура заемного капитала. Коэффициенты структуры капитала.

Информационное обеспечение комплексного экономического анализа

Система экономической информации, обеспечивающей комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности, представлена на рис. 5

Рис. 5. Информационное обеспечение анализа финансовой устойчивости

Эффективность аналитических процедур во многом обусловливается качеством внутренней информации, которая составляет большую часть всей информационной базы. Наиболее строгие требования традиционно предъявляются к учетным источникам информации. Они сочетают формализованные критерии организации их сбора и обобщения, а также высокую степень востребованности со стороны разных групп пользователей. Данные учета и отчетность подвергаются контролю и надзору со стороны государственных и прочих регулирующих органов (Федеральной налоговой службы, Минфина РФ, Банка России, Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, Федеральной службы государственной статистики и т.п.).

Для проведения анализа используют также данные внутреннего, оперативного и управленческого учета и отчетности. Разнообразная, систематизируемая в произвольной форме, но достаточно регулярно, информация снабжает анализ дополнительными данными для интерпретации хозяйственных операций.

Однако не вся необходимая информация является объектом учета. Часть ее содержится во внеучетных источниках:

• актах различных проверок — официальных (например, налоговых, аудиторских), служб внутреннего контроля и аудита, ревизии, инвентаризации и т.п.;

• докладных, служебных и пояснительных записках сотрудников организации.

Зачастую оценка выявленных в процессе анализа фактов зависит от наличия соответствующих оснований в вышеперечисленных документах.

В аналитических расчетах используются также плановые данные и различные внутренние нормативы — лимиты.

Особое место в методике анализа финансовой устойчивости занимает внешняя информация. Она отражает взаимодействие организации с внешней средой.

Большой массив внешней информации — это законодательство. Этот входящий поток чрезвычайно подвижен, информация в нем постоянно актуализируется, что усложняет задачу аналитика, который должен учитывать не только современное состояние вопроса, но и моделировать развитие ситуации с учетом изменений в законодательстве, еще не вступивших в силу.

Решения менеджеров определяются среди прочих факторов рыночной конъюнктурой. Значение показателей, характеризующих состояние ресурсного рынка и рынка сбыта продукции (работ, услуг), а также финансового, фондового, валютного рынка, отслеживается регулярно и при необходимости архивируется.

Аналитики собирают также справочную информацию для разных целей, например, для проведения переоценки имущества, составления отчетности в соответствии с международными стандартами учета и отчетности, представления по итогам года информации акционерам. К такой информации относятся: внешние нормативы (лимиты сделок с разными контрагентами и законодательно установленные ограничения), данные о ценах на информацию, оборудование, продукцию, работы или услуги конкурентов и т.д.

Информация, необходимая для проведения анализа, может быть почерпнута также из средств массовой информации: периодической печати, публикующей годовые отчеты наиболее крупных фирм, сведения о выпуске отдельных видов продукции, объемах капитальных вложений, экспорт-

ных сделках, покупке акции, о слияниях и поглощениях, кадровой политике и кадровых перестановках.

Кроме того, сами компании публикуют о себе ряд важных сведений — годовые финансовые отчеты, проспекты (подробная характеристика производственной деятельности фирмы, сведения о составе правления, история развития, перспективы), каталоги (по номенклатуре продукции).

3. Задача. Заполните таблицу 1 и по ее данным определите коэффициент

зарплатоотдачи за предыдущий и отчетный период, найдите изменение показателя и определите влияние факторов на это изменение. Проанализируйте полученные результаты

Таблица 1

Показатель	Единица измерения	Условные обозначения	Предыдущий год	Отчетный год	Абсолютный прирост (+/-)	Темп роста (%)
Выручка от продаж	Тыс. руб.	В	48500	51313	+2813	105,8
Трудовые ресурсы: - среднесписочная численность работников; - расходы на оплату труда	Чел. Тыс. руб.	СЧР ЗП	250 7500	253 7650	+3 +150	101,2 102
Материальные расходы	Тыс. руб.	МР	30200	31710	+1510	105
Основные средства: - остаточная стоимость; - амортизация	Тыс.руб. Тыс. руб.	ОС А	45600 4100	48564 4264	+2964 +164	106,5 104
Оборотные активы	Тыс. руб.	ОА	10000	10250	+250	102,5
Прибыль	Тыс. руб.	П	6700	7689	989	114,8

Решение: