Смекни!
smekni.com

Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Прогресс» (стр. 2 из 11)

Т.к. наше значение коэффициента не удовлетворяет нормативному значению коэффициент общей текущей ликвидности, то это может быть основанием для принятия структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец года (фактический) = (IIIр.П – Iр.А)/IIр.А

На начало года: К.сос = (44800 - 36100) / 27900 = 0,312

На конец года: К.сос = (43 900 – 36600) / 24900 = 0,293

Нормальное значение данного коэффициента не меньше 0,1, однако к концу отчетного периода ситуация с обеспеченностью собственными оборотными средствами несколько ухудшилась (0,293 – 0,312 = - 0,019).

Коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев (фактический) = {Ктл(к.г.) + 6/Т (Ктл(к.г.) – Ктл(н.г.))}/ Ктл(норм),

где Т – отчетный период, в мес.

К.вп= {1,439+ 6/12(1,439– 1,386)}/2 = 0,733

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие не имеет реальной возможности восстановитьсвою платежеспособностьв ближайшее время. В нашем случае значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,733) значительно ниже нормативного, а значит предприятие в ближайшие 6 месяцев не сможет восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности за период 3 месяца (фактический) = {Ктл(к.г.) + 3/Т (Ктл(к.г.) – Ктл(н.г.))}/ Клтл(норм)

К.уп {1,439+ 3/12(1,439– 1,386)}/2 = 0,726

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия сохранить в течение этого времени свою платежеспособность. И наоборот, если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность. На основе вычисленного коэффициента можно сделать вывод о том, что в ближайшие 3 месяца велика вероятность того, что АО «Прогресс» утратит свою платежеспособность и не сможет расплатиться с кредиторами.

3.

Проведем анализ состава и структуры капитала, размещенного в имуществе АО «Прогресс».

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Таблица 3

Динамика состава и структуры капитала,

вложенного в имущество предприятия

Показатель

Остатки по балансу, тыс.руб Структура, %
на начало года на конец года изменения на начало года на конец года изменения
1 2 3 4 5 6 7
1. Внеоборотные активы - всего В том числе: 36100 36600 +500 56,4 59,5 +3,1
1.1. Нематериальные активы 550 360 -190 0,9 0,6 -0,3
1.2. Основные средства 34590 35000 +410 54,0 56,9 2,9
1.3. Незавершенное строительство 960 1240 +280 1,5 2,0 0,5
1.4. Долгосрочные финансовые вложения - - - - - -
1.5. Прочие внеоборотные активы - - - - -
2. Оборотные (текущие) активы – всего В том числе: 27900 24900 -3000 43,6 40,5 -3,1
2.1. Запасы Из них: 17360 13200 -4160 27,1 21,5 -6,0
2.1.1. Сырье, материалы и др. аналогичные ценности 12800 9200 -3600 1,8 14,9 13,1
2.1.2. МБП - - - - - -
2.1.3. Затраты в незавершенном производстве 2800 2100 -700 4,4 3,4 -1,0
2.1.4. Готовая продукция и товары 1500 1400 -100 2,3 2,3 -
2.1.5. Расходы будущих периодов 260 500 +240 0,4 0,8 0,4
2.1.6. Товары отгруженные - - - - - -
2.2. НДС 2560 1840 -720 4,0 3,0 -1,0
2.3. Дебиторская задолженность – всего В том числе: 4630 8810 +4180 7,2 14,3 7,1
2.3.1. покупателям и заказчикам 2880 7900 +5020 4,5 12,8 8,3
2.3.2. авансы выданные 1650 800 -850 2,6 1,3 -1,3
2.3.3. прочие дебиторы 100 110 +10 0,2 0,2 -
2.4. Краткосрочные финансовые вложения 300 300 - 0,5 0,5 -
2.5. Денежные средства – всего В том числе: 3050 750 -2300 4,8 1,2 -3,6
2.5.1. касса 100 100 - 0,2 0,2 -
2.5.2. расчетный счет 2950 650 -2300 4,6 1,1 -3,5
2.5.3. валютный счет - - - - - -
2.5.4. прочие денежные средства - - - - - -
2.6. Прочие оборотные активы - - - - - -
Итого активов 64000 61500 -2500 100 100 -

В таблице 3 постатейно записаны сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. На основании этих данных можно проследить за изменениями в составе и структуре активов предприятия, откуда следует, что:

· К концу 2001 года сумма долгосрочных активов увеличилась на 500тыс.руб.(3,1%) за счет увеличения доли в их составе основных средств на 410тыс.руб. и незавершенного строительства на 280тыс.руб., однако в то же время доля нематериальных активов уменьшилась на 190тыс.руб, возможно, за счет их амортизации.

· Общая сумма оборотных активов к концу периода уменьшилась на 3000 тыс.туб.(3,1%) за счет значительного снижения в них суммы запасов – на 4160 тыс.руб., в частности: сырья, материалов (на 3600 тыс.руб.), и, соответственно, сокращение выпуска готовой продукции на 100 тыс.руб. Необходимо отметить и существенное снижение в составе оборотного капитала и доли наличных денежных средств – на 2300 тыс.руб. (на 3,5%), а также сильно возросшую дебиторскую задолженность (на 4180 тыс.руб или 7,1%), особенно перед покупателями и заказчиками, что говорит об ухудшении общей финансовой ситуации на предприятии.

· Изменилось органическое строение капитала: на начало года отношение оборотного капитала к основному составляло 0,77, а на конец – 0,68, это свидетельствует о замедлении темпов его оборачиваемости, а это может быть свидетельством того, что вложенные в предприятие ресурсы используются неэффективно.

4.

Далее дадим оценку динамики состояния текущих активов, как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия.

Таблица 4

Динамика состояния текущих активов

и их классификация по степени риска

Группа риска

Состав текущих активов

Остатки по балансу, тыс.руб. Темпы роста (снижения), % Удельный вес в составе текущих активов
на начало года на конец года на начало года на конец года
Мини-мальная Денежные средства 3050 750 24,59 10,93 3,01
Краткосрочные финансовые вложения 300 300 - 1,08 1,20
Итого 3350 1050 31,30 12,01 4,22
Малая Дебиторская задолженность (за исключением сомнительной) 4330 6750 155,90 15,52 27,11
Готовая продукция (за исключением не пользующейся спросом) 1460 1320 90,40 5,23 5,30
Итого 5790 8070 139,40 20,75 32,41
Сред-няя Запасы с учетом НДС (за исключением неликвидов) (210+220-215-216- прил.к табл.1) 18160 12900 71,04 65,09 51,81
Итого 18160 12900 71,04 65,09 51,81
Высо-кая Сомнительная дебиторская задолженность 300 2060 686,70 1,08 8,27
Неликвиды запасов вместе с НДС, приходящихся на них 240 720 300,00 0,86 2,89
Готовая продукция, не пользующаяся спросом 40 80 200,00 0,14 0,32
Незавершенное производство по снятой с производства продукции 20 20 - 0,07 0,08
Итого 600 2880 480,00 2,15 11,57
Всего текущие активы 27900 24900 89,25 100 100

На основании этих данных можно сделать вывод о том, что удельный вес денежных средств к концу года в общей сумме текущих активов (3,01%), по сравнению с началом (10,93%) значительно уменьшился (на 75,41%), а значит, общая платежеспособность предприятия снизилась, но в то же время данный показатель относится к минимальной группе риска, значит его влияние на ликвидность предприятия не столь существенно, поэтому только на основании его нельзя давать заключение о финансовом состоянии АО «Прогресс».