Смекни!
smekni.com

Анализ финансово-хозяйственной деятельности на предприятии (стр. 7 из 9)

Расчёт коэффициентов финансовой устойчивости:

1. Коэффициент автономности

Каво = 83857= 0,8

101137

Кав1= 95564 = 0,7

133600

Преприятие развивается в предыдущем году за счёт собственных средств 80%, в анализируемом на 70%.

2. Коэффициент финансовой зависимости

Кфз0 = 1,25

Кфз1 = 2

Предприятие в анализируемом году финасово независимо.

3. Удельный вес заёмных средств

УВзс0=17280 = 0,2

101137

УВзс1 = 38036 = 0,3

133600

Концентрация заёмных средств увеличилась на 10% и составила в анализируемом году 30%.

4. Коэффициент соотношения заёмных средств и собственных средств

Кс0 = 17280 = 0,2

83857

Кс1 =38036 = 0,4

95564

В распоряжении предприятия больше заёмного капитала, чем собственного.

5. Коэффициент покрытия инвестиций

Кфу0 =80215 = 0,8

101137

Кфу1 = 91322 = 0,7

133600

Предприятие финансово устойчиво

6. Коэффициент манёвренности основных средств

Км0 =7400 = 0,9

80215

Км1 =-10864 = -0,11

91322

Превращение собственных оборотных средств в денежные средства замедлено.

Таблица 4.10 Анализ коэффикиентов финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости

Критическое значение

На начало года

На конец года

Изменения

1 Коэффициент автономии

0,5

0,8

0,7

-0,1

2 Коэффициент финансовой зависимости

2

1,3

1,5

0,2

3 Удельный вес заемных средств

0,4

0,2

0,3

0,1

4 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

1

0,3

0,5

0,2

5 Коэффициент финансовой устойчивости

0,5

0,8

0,7

-0,1

6 Коэффициент маневренности собственных средств

0,2

0,1

-0,1

-0,2

Вывод: коэффициент автономности снизился на 10%, значит предприятие развивается за счёт собственных средств на 70%. Коэффициент финансовой зависимости приблизился к критическому значению, это значит, что предприятие в анализируемом году финансово зависимо, повышается удельный вес заёмных средств на 10% и составил 30%, в распоряжении предприятия больше заёмного капитала, замедлено превращение собственных оборотных средств в денежные.

Таблица 4.11 Анализ ликвидности баланса

Актив

На нача-

На конец

Пассив

На нача-

На конец

Платежные излишки / недостатки

ло года

года

ло года

года

На начало года

На конец года

1 Наиболее ликвидные активы, А1

4628

5920

1 Наиболее срочные обязательства, П1

12510

17852

-7882

-11932

2 Быстро реализуемые активы, А2

1226

1526

2 Кратко-срочные пассивы, П2

4770

20184

-3544

-18658

3 Медленно реализуемые активы, А3

31668

35168

3 Долго-срочные пассивы, П3

-

-

31768

35168

4 Трудно реализуемые активы, А4

62673

89944

4 Постоян-ные пасси-вы,П4

83015

94522

-20342

-4578

1 Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал

Кнг =4628 = 0,2

20922

Ккг =5920 = 0,1

42278

2 Коэффициент промежуточного покрытия, Кпр.п

Кнг =4628 = 0,2

20922

Ккг =5920 = 0,1

42278

3 Коэффициент текущей ликвидности, Ктл

Кнг = 36296 = 1,7

20922

Ккг = 41088 = 1

Показатели ликвидности

Критические значения

На начало года

На конец года

Изменения

1 Коэффициент абсолютной ликвидности

0,2

0,2

0,1

-0,1

2 Коэффициент промежуточного покрытия

0,8

0,2

0,1

-0,1

3 Коэффициент текущей ликвид-ности

2

2,1

1,1

-1

42278

Таблица 4.12 Анализ показателей ликвидности

Вывод: коэффициент абсолютной ликвидности меньше критического значения - это значит что предприятие не может во время погашать краткосрочную задолженность. При условии реализации дебиторской задолженности предприятие может погасить 10% краткосрочной задолженности в анализируемом году. Текущая задолженность в анализируемом году обеспечена собственными средствами на 11%

Таблица 4.13 Анализ деловой активности и рентабельности

Наименование коэффициента

Порядок расчета

Источник информации

Характеристика

1 Рентабельность продаж Показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса
2 Рентабельность всего капитала Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение свидетельствует о падении спроса и о перенакоплении активов
3 Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов
4 Рентабельность собственного капитала

Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента показывает влияние на уровень котировки акций предприятия
5 Рентабельность перманентного капитала

Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия
6 Общая оборачивае-мость капитала Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен
7 Оборачиваемость мобильных средств Показывает скорость оборота всех мобильных средств. Рост характеризуется положительно

Продолжение таблицы 4.13

Наименование коэффициента

Порядок расчета

Источник информации

Характеристика

8 Оборачиваемость материальных оборотных средств Отражает число оборотов запасов и затрат предприятия. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию
9 Оборачиваемость готовой продукции Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию, снижение-затоваривание
10 Оборачиваемость дебиторской задолженности Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием
11 Средний срок оборота дебиторской задолженности Характеризует средний срок погашения дебитор-ской задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента
12 Оборачиваемость кредиторской задолженности Показывает расширение или снижении коммер-ческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задол-женности, снижение - рост покупок в кредит
13 Средний срок оборота кредиторской задолжен-ности Отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятию

Продолжение таблицы 4.13