«Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» (стр. 13 из 14)

№ п/п	Показатели	на начало года	на конец года	Темп роста показателей
					1	2	3	4	5
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,16076	0,16069	0,9996
2	Коэффициент критической ликвидности	0,625	0,605	0,968
3	Коэффициент текущей ликвидности	1,904	1,854	0,9737
4	Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	0,466	0,454	0,9996
5	Финансовой независимости (автономии)	0,5857	0,6172
6	Финансовой зависимости	0,4143	0,3828	1,0538
7	Текущей задолженности	0,2906	0,2649	0,9240
8	Долгосрочной финансовой независимости (устойчивого финансирования)	0,7094	0,7351	0,9116
9	Финансирования (платежеспособности)	1,4137	1,6124	1,0362
10	Финансового левериджа (финансового риска)	0,7073	0,6202	1,1405
11	Маневренности собственного капитала	0,2378	0,1757	0,8768
12	Инвестирования	1,3119	1,2131	0,7388
13	Комплексный показатель оценки финансовой устойчивости предприятия	Х	Х	0,9572

Комплексный показатель оценки финансовой устойчивости предприятия рассчитывается по формуле средней геометрической темпов роста коэффициентов = ¹²√(произведение темпов роста показателей) = 0,9572.

Он близок к единице, что подтверждает неустойчивую динамику коэффициентов финансовой устойчивости.

Темп снижения финансовой устойчивости =

0,9572 ∙ 100% - 100% = -4,28%.

По результатам проведенных расчетов можно сделать вывод, что финансовое положение предприятия в отчетном году ухудшилось.

6. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «АГАТ»

Задание 25

Дадим сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих с ООО «Агат» обществ с ограниченной ответственностью: «Алмаз» и «Рубин». Расчеты произведем в таблице 15. Исходные данные для анализа представлены в таблице 14.

Сравнительная рейтинговая оценка деятельности 3-х ООО: «Алмаз», «Рубин» и «Агат» проводится методом расстояний, сущность которого состоит в установлении близости объекта анализа к эталону по каждому из сравниваемых показателей.

Таблица 14

Подготовка стандартизированных показателей для комплексной

оценки результатов деятельности ООО

№ п/п	Стандартизированный комплексный показатель	ООО			Наибольшее значение пока-зателя (эталон)
		«Алмаз»	«Рубин»	«Агат»
1	2	3	4	5	6
1	Коэффициент рентабельности продаж	0,074	0,078	0,10	0,100
2	Коэффициент рентабельности активов	0,094	0,100	0,088	0,100
3	Коэффициент рентабельности собственного капитала	0,110	0,126	0,122	0,126
4	Коэффициент рентабельности доходов	0,038	0,040	0,032	0,040
5	Коэффициент рентабельности расходов	0,033	0,031	0,034	0,034
6	Коэффициент финансовой независимости	0,608	0,612	0,617	0,617

1. Произведем расчет недостающих показателей для ООО «Агат»:

Коэффициент рентабельности продаж = Прибыль от продаж / Выручку =

= 721824 / 7236400 = 0,09

Рентабельность доходов = Чистая прибыль / Доходы =

= 236918 / 7289900 = 0,032

Рентабельность расходов = Чистая прибыль / Расходы =

= 236918 / 7052982 = 0,034

Коэффициент финансовой независимости = СК / Активы =

= 1941951 / 3146340 = 0,617

Наилучшее с экономической точки зрения значение каждого из сравниваемых показателей а_ij принимается за эталон. Затем создается матрица стандартизированных коэффициентов х_ij по алгоритму:

х_ij = а_ij / max а_ij

Для удобства вычислений возведем полученные коэффициенты х_ij в квадрат. Результаты оформим в таблице 15.

Таблица 15

Матрица стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п	Стандартизированный комплексный показатель	ООО			Коэффициент значимости показателя
		«Алмаз»	«Рубин»	«Агат»
1	2	3	4	5	6
1	Коэффициент рентабельности продаж	0,548	0,608	1	1,8
2	Коэффициент рентабельности активов	0,884	1	0,774	1,4
3	Коэффициент рентабельности собственного капитала	0,762	1	0,937	2,0
4	Коэффициент рентабельности доходов	0,902	1	0,640	1,6
5	Коэффициент рентабельности расходов	0,942	0,831	1	1,5
6	Коэффициент финансовой независимости	0,971	0,984	1	1,7
7	Итого (∑стр.1,2,3,4,5,6)	5,009	5,423	5,351	Х
8	Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя	2,873	2,831	2,997	Х
9	Ранжирование ООО	II	III	I	Х

Рейтинговую оценку с учетом коэффициента значимости рассчитаем по следующему алгоритму:а

R_ij =

1. С учетом показателей ООО «Алмаз»

=

=

=2,873

2. С учетом показателей ООО «Рубин»

=

=

= 2,831

3. С учетом показателей ООО «Агат»

=

=

= 2,997

Полученные при расчетах рейтинговые оценки необходимо разместить по ранжиру, и соответственно определить рейтинг каждой организации. На первом месте будет находиться организация, у которой после произведенных расчетов получилась наибольшая сумма.