7. Коэф. оборачиваемости дебиторской задолженности = выручка от реализации/ сумму дебиторской задолженности;
8. Коэф. оборачиваемости запасов = выручка от реализации/ стоимость готовой продукции;
9. Коэф. оборачиваемости незавершенного производства = выручка от реализации/ затраты в незавершенном производстве.
Все показатели оборачиваемости анализируются в динамике за ряд периодов или в сравнении с данными других предприятий.
При отклонении коэффициента задолженности от оптимального значения рассчитывают следующие показатели:
Индекс финансовой напряженности = краткосрочный заёмный капитал/итог баланса. Коэффициент должен быть меньше 0,5;
Коэф. дебиторской задолженности = дебиторская задолженность/собственный капитал;
Коэф. кредиторской задолженности = кредиторская задолженность/собственный капитал. В ходе анализа сравнивают показатели и темпы их роста должны быть примерно одинаковы.
Также в ходе анализа сравнивают коэффициенты оборачиваемости собственного и заемного капитала, и если коэффициент оборачиваемости заемного капитала превышает коэффициент оборачиваемости собственного капитала, то можно сделать вывод о целесообразности привлечения дополнительных заёмных источников.
При отклонении коэффициента модернизации от оптимального значения рассматривают следующие показатели:
- Коэффициент обновления равен отношению стоимости поступивших основных средств к стоимости основных средств на конец периода;
- Коэффициент выбытия – отношение стоимости выбывших основных средств к стоимости основных средств на начало периода. Необходимо, чтобы коэффициент обновления превышал коэффициент выбытия.
- Коэффициент годности – это отношение остаточной стоимости основных средств к их первоначальной стоимости. Низкое значение данного показателя (меньше 0,5) говорит о том, что основные средства устарели и требуют замены.
При отклонении коэффициента иммобилизации от оптимального значения рассчитывают показатели фондовооруженности, фондоотдачи, фондоёмкости, фондооснащенности, производительности труда. Все показатели этой группы анализируются в динамике за ряд периодов и сравниваются с показателями других предприятий.
Комплексная оценка финансовой устойчивости осуществляется по двум направлениям:
1. интегральная (бальная) оценка финансовой устойчивости.
Учитывая многообразие финансовых процессов, множество показателей финансового состояния, различия в уровнях оценок, возникающих в связи с этим сложностей в общей оценке финансового состояния организации, Донцова рекомендует проводить балльную оценку финансового состояния.
Сущность этой методики заключается в классификации предприятий по уровню риска, то есть любое анализируемое предприятие может быть отнесено к определенному классу, в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.
Для этого все показатели финансовой устойчивости должны иметь критерии значений и условия снижения критериев.
Таблица 3
Оптимальное значение критериев
| Показатели финансового состояния | Максимальное значение | Условия снижения критерия |
| Коэффициенты | ||
| Абсолютной ликвидности | 14 | За каждые 0,01 снимается по 0,3 балла |
| Критической оценки | 11 | За 0,01 по 0,2 балла |
| Текущей ликвидности | 20 | За 0,01 по 0,3 балла |
| Доля оборотных средств в активах | 10 | ___ |
| Обеспеченности собственными средствами | 12,5 | За 0,01 по 0,3 балла |
| Капитализации | 17,5 | За 0,01 повышения по 0,3 балла |
| Финансовой независимости | 10 | За 0,01по 0,4 балла |
| Финансовой устойчивости | 5 | За 0,1 снимается по 1 баллу |
Рассчитав показатели финансовой устойчивости и, определив по ним количество баллов, данные показатели суммируются, затем выводится общая сумма баллов по анализируемому предприятию.
В системе интегральной оценки предприятия делятся на пять классов:
- предприятия, чьи кредиты и обязательства подкреплены информацией, позволяющей быть уверенным в возврате кредитов и исполнении обязательств в соответствии с договорами, с хорошим запасом на возможную ошибку.
К этому классу относятся предприятия, набравшие 97,6 и более баллов.
- Предприятия, демонстрирующие некоторый уровень риска по кредитам и займам, обнаруживают определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Они ещё не рассматриваются как рисковые, относятся предприятия, набравшие 93,5-67,6 баллов.
- Проблемные предприятия – существует вероятность потери средств, но в тоже время у кредиторов сохраняется возможность на полное получение % в установленные сроки. Относятся предприятия, набравшие 64,4-37 баллов.
- Предприятия особого внимания, так как имеется достаточно высокий риск потерять вложенные средства, и нет гарантии своевременного возврата %. Предприятия с суммой баллов 33,8-10.
- Предприятия высочайшего риска – практически неплатежеспособные и находящиеся в кризисном финансовом положении. Относятся предприятия, набравшие менее 7,6-0 баллов.
2. рейтинговая оценка финансовой устойчивости.
Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры финансово-хозяйственной и производственной деятельности предприятия, то есть хозяйственной активности в целом.
В ходе рейтинговой оценки финансовой устойчивости сравниваются показатели анализируемого предприятия, с показателями эталонного предприятия. При этом выводится рейтинг между предприятиями, кроме этого рейтинговая оценка может осуществляться в рамках одного предприятия, когда анализируется несколько отчетных периодов и выбирается наиболее благоприятный период.
Оценка осуществляется в следующей последовательности:
- выбирают систему показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, и рассчитывают их фактическое значение.
Исходные показатели для рейтинговой оценки коэффициенты покрытия и обеспеченности собственными средствами.
- Определяют стандартные показатели, используя формулу:
Х=а/нормативное значение показателя, где
Х – стандартные показатели финансовой устойчивости,
А – фактические показатели финансовой устойчивости.
Максимальные значения показателей для расчета стандартизированных показателей используют в том случае, если по какому-то показателю отсутствуют нормативные значения.
За максимальные значения принимают или лучшие показатели среди различных предприятий или лучший показатель за исследуемые отчетные периоды.
Для каждого предприятия или отчетного периода определяют рейтинг по формуле: Ri= (1-x1) + (1-x2) +…+ (1-xn)
Колхоз «Родина» образовался в 1962 году после раздела объединенного колхоза им. Ленина.
В связи с принятием постановления Правительства РФ №86 от 29.12.1991 года «О порядке реорганизации колхозов и совхозов» колхоз должен был в обязательном порядке перерегистрироваться.
Колхоз «Родина» разделил своё имущество на паи, каждый колхозник получил в свою собственность часть имущества. Затем собственники объединили свои паи и создали частное предприятие на основе учредительного договора и устава.
Постановлением главы администрации муниципального образования Кологривский район №229 от 18.07.2000 года «О государственной регистрации СПК Родина» ТОО «Родина» реорганизовано в СПК. Это сделано с целью приведения структуры хозяйства в соответствие с гражданским кодексом РФ и ФЗ «О сельскохозяйственной кооперации».
СПК является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства РФ.
Предметом деятельности СПК «Родина» является:
· производство продукции сельского хозяйства;
· реализация продукции;
· торгово-закупочные операции на территории Костромской области.
Сельскохозяйственный производственный кооператив «Родина» расположен в центральной части Кологривского района на северо-востоке Костромской области, удаленность от районного центра 2 километра. Центральная усадьба расположена в деревне Тодино, Кологривского района, связь с районным центром осуществляется по дороге с асфальтобетонным покрытием. До ближайшей железнодорожной станции 84 километра.
Общая земельная площадь хозяйства составляет 10555 га, из которых сельскохозяйственных угодий 2347 га. Наибольшую земельную площадь в хозяйстве занимают леса 7885 га или 74.7%.
Кологривский район находится в зоне умеренно-континентального климата. Лето сравнительно короткое, теплое; зима холодная, многоснежная. Наибольшая величина снежного покрова достигает 50 см. Район относится к зоне достаточного увлажнения, в отдельные годы наблюдается избыток продуктивной влаги в почве. Почвы на территории СПК «Родина» дерновые сильноподзолистые, гидрологическая кислотность составляет 2.6 мг/100 г, средневзвешенное содержание гумуса 2.2%.
Таблица 4
Состав и структура земельных угодий
| Виды земельных угодий | 2001 год, площадь, га | 2003 год | ||
| Площадь, га | К общей земельной площади, % | К площади с. – х. угодий, % | ||
| Общая земельная площадь | 10555 | 10555 | 100 | - |
| Всего с.-х. угодий | 2347 | 2347 | 22.2 | 100 |
| в т. ч. – пашня | 1826 | 1826 | 17.3 | 77.8 |
| - сенокосы | 213 | 213 | 2.0 | 9.1 |
| - пастбища | 308 | 308 | 2.9 | 13.1 |
| Леса, кустарники | 7885 | 7885 | 74.7 | - |
| Прочие угодья | 323 | 323 | 3.1 | - |
В СПК «Родина» за анализируемый период с 2001 по 2003 года состав и структура земельной площади и земельных угодий остались неизменными.