Необходимо отметить, что Центральный банк не является естественным продуктом эволюции банковского бизнеса. Напротив, Центральные банки насаждались извне волей государства.
Исторически возникновение Центральных банков связано с централизацией банкнотной эмиссии в руках немногих наиболее надежных коммерческих банков. Такие банки стали называться эмиссионными.
На ранних стадиях развития банковского дела строгого размежевания между коммерческими и эмиссионными банками не было – законодательство не запрещало коммерческим банкам самостоятельно выпускать банкноты.
С середины ХIX в. функции коммерческих и эмиссионных банков начинают все более последовательно разграничиваться. Для регулирования банкнотной эмиссии государство стало жестко ее регламентировать; коммерческим банкам было запрещено осуществлять эмиссию банкнот. Так постепенно начал формироваться институт Центрального банка[12].
Современные Центральные банки являются юридическими лицами, имеющими особый статус. Их отличительный признак – обособленность имущества банка от имущества государства.
Содержание и форма взаимосвязей Центральных банков с органами государственной власти существенно различаются в разных странах. Взаимодействия такого рода могут быть условно представлены в виде двух моделей:
· Центральный банк выступает агентом министерства финансов проводником его денежно-кредитной политики;
· Центральный банк независим от правительства, что обеспечивает ему самостоятельность в проведении денежно-кредитной политики.
Однако в действительности эти модели в чистом виде отсутствуют. В большинстве стран функционирует промежуточная модель, основанная на взаимодействии исполнительной власти с Центральным банком.
2.2 Функции Центральных банков
Роль Центрального банка как особого органа государственного управления, взаимосвязь с другими элементами экономического управления проявляется через выполняемые им функции. Этот вопрос неоднозначен. Познание и использование функций Центрального банка позволяют четко определить направления его деятельности в экономике страны.
В пункте 2 статьи 75 Конституции РФ указана лишь основная функция Банка России — защита и обеспечение устойчивости рубля. И это не случайно. В такой огромной стране, как Россия, длительная устойчивость рубля (как экономической категории) немыслима без прочной экономики с хорошо организованной денежно-кредитной системой[13].
«Основными целями деятельности Банка России является:
1. Защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам.
2. Развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации.
3. Обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов»[14].
Для решения этой задачи Центральный банк выполняет пять основных функций: монопольной эмиссии банкнот, денежно-кредитного регулирования, внешнеэкономическую, банка банков и банка правительства.
Функция монопольной эмиссии банкнот. За Центральным банком как представителем государства законодательно закреплена эмиссионная монополия только в отношении банкнот, то есть общенациональных кредитных денег, которые являются общепризнанным окончательным средством погашения долговых обязательств в стране.
Банкноты составляют незначительную часть денежной массы промышленно развитых стран, но банкнотная эмиссия по-прежнему необходима для платежей в розничной торговле и для обеспечения ликвидности кредитной системы. Эмиссионная монополия превратила Центральный банк в эмиссионно-кассовый аппарат банковской системы, поскольку обязательства Центрального банка (как в форме банкнот, так и в форме депозитов коммерческих банков в Центральном банке) служат кассовым резервом любого коммерческого банка.
Функция денежно-кредитного регулирования. Денежно-кредитная политика является одним из элементов всей экономической политики государства и определяется ее приоритетами. Она воздействует на валютный курс, процентные ставки, общий объем ликвидности банковской системы с целью обеспечить стабильный экономический рост при низком уровне безработицы и инфляции. Она может быть направлена на расширение совокупного объема денежной массы (кредитная экспансия) или на ее сокращение (кредитная рестрикция).
Политика кредитной рестрикции проявляется в условиях повышающихся темпов роста экономики и призвана сдерживать перегрев конъюнктуры. Политика кредитной экспансии, наоборот, используется для «взбадривания» конъюнктуры и обычно применяется в периоды кризисного снижения производства. Конкретные инструменты денежно-кредитной политики, применяемые в странах с рыночной экономикой, многочисленны и разнообразны. В Российской Федерации денежно-кредитное регулирование экономики осуществляется Банком России путем:
· определения норм обязательных резервов;
· определения учетных ставок по кредитам;
· установления экономических нормативов для коммерческих банков;
· проведения операций с ценными бумагами.
Внешнеэкономическая функция Центрального банка.Центральный банк является органом валютного контроля, проводником государственной валютной политики. Он определяет режим обменного курса национальной валюты и осуществляет его регулирование, регулирует международные расчеты, платежный баланс, контролирует движение валютных ценностей как внутри страны, так и за границей. Центральный банк участвует в подготовке международных соглашений, сотрудничает с Центральными банками других стран, а также с международными и региональными валютно-кредитными организациями.
Функция банка банков.В отличие от коммерческих банков, Центральный банк не имеет дела непосредственно с предпринимателями и населением. Его главной клиентурой являются коммерческие банки, которые выступают как бы посредником между экономикой и Центральным банком. Он хранит свободную денежную наличность коммерческих банков, то есть их кассовые резервы. В ХХ веке в большинстве стран коммерческие банки в соответствии с законом обязаны хранить часть своих кассовых резервов в Центральном банке. Такие резервы называют обязательными банковскими резервами. Центральный банк устанавливает минимальное отношение обязательных резервов к их обязательствам по депозитам (норму обязательных резервов).
Являясь «банком банков», Центральный банк выполняет функции главного регулирующего органа платежной системы страны. Он организует межбанковские расчеты, координирует и регулирует организацию расчетных, в том числе и клиринговых систем. В большинстве стран Центральный банк осуществляет надзор и контроль над банками с целью поддержания стабильности и надежности банковской системы, защиты интересов вкладчиков и кредиторов. Основные направления надзора: выдача лицензий на осуществление банковской деятельности, на проведение валютных операций, операций с ценными бумагами; проверка и анализ финансовой отчетности, ревизии на местах.
Банк России как лицензирующий орган уже на стадии создания кредитной организации имеет возможность отсеивать нежизнеспособные, с повышенной степенью риска, а также имеет запрашивать и получать необходимую информацию о деятельности у всех кредитных организаций и требовать разъяснений по полученной информации[15].
Функция банка правительства.Независимо от принадлежности капитала Центральные банки тесно связаны с государством. В качестве банкира выступает как его кассир, кредитор, финансовый консультант. В Центральном банке открыты счета правительства и правительственных ведомств. В большинстве стран Центральный банк осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета. Центральный банк кредитует государство, консультирует Минфин по вопросам размещения и погашения государственных займов, выбора дат эмиссии и определения доходности ценных бумаг, управляет государственным долгом. Под управлением государственным долгом понимаются операции Центрального банка по размещению и погашению займов, организации выплат доходов по ним, проведению конверсии и консолидации.
Все функции Центрального банка взаимосвязаны. Кредитуя государство и банки, он одновременно создает кредитные орудия обращения, осуществляя выпуск и погашения правительственных обязательств, воздействует на уровень ссудного процента. Это определяет особое положение, которое занимает Центральный банк в банковской системе, и создает объективные предпосылки для выполнения им своей важной функции – функции денежно-кредитного регулирования.
2.3 Операции Центральных банков
банковский денежный кредитный ликвидность
Центральный банк осуществляет свои функции через банковские операции: пассивные и активные. Пассивными называются операции, с помощью которых образуются банковские ресурсы, активными – операции по их размещению.
Пассивные операции Центральных банков. К основным пассивным операциям относятся: эмиссия банкнот, прием вкладов коммерческих банков и казначейства, операции по образованию собственного капитала.
Главным источником ресурсов Центрального банка в большинстве стран является эмиссия банкнот (на ее долю приходится от 40 до 85% всех пассивов). На современном этапе выпуск банкнот полностью фидуциарный, то есть он не обеспечен золотом. Повсеместно отменено официальное золотое содержание денежных единиц. Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, покупке государственных ценных бумаг и увеличении золотовалютных резервов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот.