3. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (accountspayableturnoverratio) =
Рахунки на оплату * 365
= ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾ ,
Сума покупок
Дає можливість визначити, наскільки швидко фірма розраховується з постачальниками. Різкий ріст значення показника може вказувати на проблеми надходження грошей, а зниження ¾ на дострокову оплату рахунків.
V. Показники рентабельності (profitability ratios).
Свідчать про загальну ефективність роботи фірми.
Чистий прибуток * 100
1. Прибуток на одиницю продаж = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Продажі
Цей коефіцієнт не має стандартів, він залежить від галузі виробничої діяльності та інших факторів. У нас його називають рентабельністю реалізованої продукції.
2. Прибуток на одиницю активів (return on asset ratio) =
Чистий прибуток * 100
= ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Активи
Коефіцієнт характеризує прибутковість виробництва з точки зору використання активів фірми.
3. Прибуток на одиницю акціонерного капіталу (returnonequity) =
Чистий прибуток * 100
= ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾ ,
Акціонерний капітал
Багато з наведених вище показників використовуються і в нашій банківській практиці. Проте внаслідок відмінностей у бухгалтерській та статистичній звітності показники оцінки кредитоспроможності потенційного позичальника, які застосовуються у наших банках, дещо відрізняються від вище наведених.
У банках України використовують наступні показники:
1. Показник платоспроможності.
1.1. Коефіцієнт загальної ліквідності (KЛ1), який характеризує, наскільки обсяг поточних зобов¢язань за кредитами і розрахунками можливо погасити за рахунок усіх мобілізованих оборотних активів:
Розділ II активу ¾ Витрати майбутніх періодів + Розділ III активу
КЛ1 = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Розділ II пасиву ¾ Позики, непогашені в строк + Розділ III пасиву
Теоретичне значення КЛ1 не менше 2,0 ¾ 2,5.
1.2. Коефіцієнт поточної (проміжної) ліквідності (КЛ2), який характеризує, наскільки короткострокові зобов¢язання можуть бути погашені за рахунок коштів на розрахунковому рахунку, інших рахунках в установах банку, коштів у короткострокових цінних паперах, а також дебіторською заборгованістю:
РозділIII активу ¾ Витрати, не перекриті коштами ФЕС, спец фондами і цільовими
КЛ2 = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
РозділII пасиву ¾ Позики, не погашені в строк + Роділ III пасиву
Теоретичне значення КЛ2 не менше 0,7 ¾ 0,8.
1.3. Коефіцієнт абсолютної (термінової) ліквідності (КЛ3), який характеризує, на скільки короткострокові зобов¢язання можуть бути негайно погашені швидко ліквідними грошовими коштами та цінними паперами:
Каса + Розрахунковий рахунок + інші рахунки в банках + Короткострокові вклади
КЛ3 = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Розділ III пасиву
Теоретичне значення не менше 0,2 ¾ 0,25.
1.4. Коефіцієнт покриття короткострокових зобов¢язань власним оборотним капіталом (Кп.з.):
Власний оборотний капітал = РозділI пасиву ¾ РозділI активу
Кп.з. = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Розділ III пасиву
2. Показники фінансової стійкості.
2.1. Коефіцієнт фінансової незалежності (КН), який свідчить про питому вагу власних коштів у загальній сумі заборгованості:
РозділI пасиву Власні кошти
КН = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾ = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾
РозділII пасиву + РозділIII пасиву Залучені кошти
Теоретичне значення не менше 0,2.
2.2. Коефіцієнт автономії (КА), який свідчить про питому вагу коштів власних джерел у загальних джерелах:
РозділI пасиву
КА = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Підсумок пасиву балансу
Теоретичне значення не менше 0,5.
2.3. Коефіцієнт маневреності власних коштів (КМ), що характеризує ступінь мобільності використання власних коштів:
РозділI пасиву ¾ РозділI активу
КМ = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
РозділI пасиву
Теоретичне значення не менше 0,5.
3. Інші показники фінансового стану.
3.1. Коефіцієнт реальної вартості основних і обігових засобів (КР), що свідчить про питому вагу витрат у виробничому потенціалі:
РозділI активу ¾ Знос основних фондів + РозділII активу
КР = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Підсумок активу балансу
3.2. Коефіцієнт покриття інвестицій (Кп.і.), який характеризує, яка частина активу фінансться за рахунок стійких джерел ¾ власних коштів і довгострокових кредитів:
РозділI пасиву + РозділII пасиву
Кп.і. = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Підсумок активу балансу
Теоретичне значення не менше 0,85 ¾ 0,90.
3.3. Коефіцієнт інвестування (Кін.), що характеризує достатність джерел власних коштів до тих, що вкладені в основні засоби:
Розділ I пасиву
Кін. = ¾¾¾¾¾¾¾¾
Розділ I активу
3.4. Коефіцієнт реальної вартості основних засобів у майні (Кр.осн.):
Рядок 010 I активу
Кр.осн. = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Актив балансу ¾ рядок 330 ¾ рядок 340
3.5. Коефіцієнт покриття балансу, який характеризує, наскільки ліквідні кошти покривають короткострокові зобов¢язання (Кп.б.):
РозділII активу + РозділIII активу
Кп.б. = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
РозділIII пасиву
Теоретичне значення не менше 1.0.
3.6. Коефіцієнт ефективності використання власних коштів (Ке.в.к.), який показує, скільки прибутку дає 1 грн. Власних коштів:
Балансовий прибуток
Ке.в.к. = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
РозділI пасиву
Теоретичне значення не менше 0,40.
3.7. Коефіцієнт використання фінансових ресурсів усього майна (Кв.ф.р.), який показує термін окупності прибутком вкладених коштів у майно:
Балансовий прибуток
Кв.ф.р. = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Підсумок активу балансу
Необхідно також проаналізувати ділову активність клієнта (зміна валюти балансу). Про ріст ділової ативності свідчить збільшення валюти балансу протягом звітного періоду. Валюта балансу ¾ це підсумок активу.
Зменшення валюти чи незмінність її протягом кількох років свідчить про те, що фірма або приховує свої доходи, або збирається найближчим часом припинити своє існування, що значно підвищує ризик неповернення кредиту.
Показники, які надаються, орієнтовані і передбачають можливість використання для оцінки діяльності позичальника. Однак, враховуючи, що позичальники розрізняються за характером виробничої, комерційної та фінансової діяльності, практично неможливо створити єдині рекомендації щодо оцінки їх кредитоспроможності. Тому вони можуть бути доповнені банком.
Комерційний банк також може використовувати при аналізі фінансового стану позичальників показники, які рекомендовані постійними радниками USAID-BarentsGroup.
1. Показник наявності оборотних коштів:
Оборотні активи ¾ Оборотні пасиви
2. Показник миттєвої ліквідності:
Високоліквідні активи
¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Оборотні пасиви
3. Оборотність балансу:
Обсяг реалізації на рік
¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Середня валюта балансу
4. Оборотність дебіторської заборгованості:
Дебіторська заборгованість
¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Оборотні кошти
5. Оборотність кредиторської заборгованості:
Кредиторська заборгованість
¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Оборотні кошти
6. Покриття кредиторської заборгованості потоками грошових коштів:
Середня сума кредиторської заборгованості за рік
¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Відтік грошових коштів
7. Маржа прибутковості:
Приплив грошових коштів
¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Обсяг реалізації за рік
8. Показник автономності суб¢єкта підприємницької діяльності:
Залучені кошти
¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Власні кошти
9. Показник рентабельності інвестованих коштів засновників:
Прибуток за рік
¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Кошти, що внесені засновниками
10. Показник рентабельності балансу:
Прибуток за рік
¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾
Середня валюта балансу
Комерційному банку рекомендується будувати та аналізувати динамічні ряди за кожним показником. Аналіз рядів динаміки дозволяє комерційному банку простежити еволюцію фінансово-господарської діяльності позичальника та зробити припущення щодо його майбутнього стану.
Аналіз стану галузі основної діяльності суб¢єктів господарювання передбачає визначення основного виду економічної діяльності позичальника та форми власності.
Основний вид економічної діяльності суб¢єктів господарювання визначається органами державної статистики на основі статистичної Класифікації видів економічної діяльності (КВЕД).