Мир Знаний

Инвестиции и их роль в экономике 2 (стр. 6 из 7)

При определении процентной ставки по долгосрочным кредитам учитывается целый ряд факторов: средневзвешенная стоимость привлечения ресурсов, степень риска, срок погашения ссуды, расходы по оформлению ссуды и контролю за ее погашением (анализ кредитоспособности, периодическая проверка залога и др.), средний уровень процентных ставок на рынке кредитных ресурсов, характер отношений между банком и заемщиком, норма прибыли, которая может быть получена при инвестировании в альтернативные активы.

Важным условием выдачи кредита является его обеспечение. Основными видами обеспечения, применяемыми в банковской практике, выступают: залог, поручительство, гарантия, страхование кредитного риска.

Особое место среди залоговых форм финансирования занимают долгосрочные ссуды, выдаваемые под залог недвижимости — ипотечный кредит [11, 202].

Характерными чертами ипотечного кредита являются использование в качестве залога недвижимого имущества и длительный срок ссуды.

Ипотечный кредит предоставляется, как правило, банками, специализирующимися на выдаче долгосрочных ссуд под залог недвижимости. К таким банкам относятся ипотечные и земельные банки. В составе их ресурсов важное место занимают средства, формируемые путем выпуска ипотечных облигаций. Система ипотечного кредитования предусматривает механизм накоплений и долгосрочного кредитования под невысокий процент с рассрочкой его выплаты на длительные периоды.

Важной составляющей ипотечного кредитования является оценка имущества, предлагаемого в качестве обеспечения. В случае неплатежеспособности заемщика погашение задолженности будет происходить за счет стоимости залога, поэтому точность оценки залога при ипотечном кредитовании имеет особое значение. Оценка недвижимости определяется рядом факторов, основными из которых являются: спрос и предложение на недвижимость, полезность объекта, его территориальное расположение, доход от использования объекта. [9,125]

Состояние ипотечного кредитования в РК представлено в таблице 3.

Таблица 3 Ипотечное кредитование на 2009 год

Наименование организации

Активы

Обязательства

Собственный капитал по балансу

Нераспределенная чистая прибыль (непокрытый убыток)

Займы

АО «Дочерняя Ипотечная организация Акционерного общества Банк ТуранАлем «БТА Ипотека»

60 244 196

53 801 792

6 442 404

-4 306 850

52 204 466

АО «Алматинская Региональная Ипотечная Организация»

803 335

125

803 210

1 998

419 609

АО «Ипотечная организация «Астана-финанс»

15 238 768

7 612 262

7 626 506

-990 966

17 796 696

АО «Ипотечная организация «КазИпотека»

817 040

6 920

810 120

-204 642

349 499

АО «Ипотечная организация «Элитстрой Финанс»

855 174

10 089

845 085

45 085

485 927

АО «Ипотечная Организация «ТАТ ИПОТЕКА»

907 026

119

906 907

10 550

0

АО «Ипотечная Организация «Бирюза»

1 325 638

370 106

955 532

2 396

395 241

ИТОГО:

80 191 177

61 801 413

18 389 764

-5 442 429

71 651 438

По состоянию на 1 декабря 2009 года совокупный размер активов ипотечных организаций составил 80 191,2 млн. тенге, снижение с начала текущего года составило 62,6% (134 386,6 млн. тенге). В общей сумме активов ипотечных организаций значительную долю занимают займы юридическим физическим лицам – 89,3% (71 651,4 млн. тенге), тогда как на вклады, размещенные в других банках приходится – 0,6% (485,3 млн. тенге), на ценные бумаги – 2,3% (1 898,7 млн. тенге), корреспондентские чета в банках – 1,6% (1 260,5 млн. тенге). Совокупный ссудный портфель ипотечных организаций составил 73 668,5 млн. тенге, уменьшившись с начала текущего года на 56,8% (96 716,3 млн. тенге) из-за прекращения действия лицензий 5-и ипотечных организаций.

Анализируя качество структуры кредитного портфеля ипотечных организаций можно заметить, что доля стандартных кредитов уменьшилась.[13]

Альтернативным по отношению к банковскому кредитованию способом финансирования капитальных вложений является лизинг. В развитых странах посредством этого механизма осуществляется от 20% до 30% всех инвестиций.

При всем многообразии лизинговых операций, классической считается трехсторонняя сделка с участием лизингополучателя - предприятия, нуждающегося в определенном имуществе (обычно оборудовании), поставщика данного имущества и лизингодателя. Как правило, финансирование лизинговой сделки осуществляется за счет заемных средств, чаще всего - банковского кредита, привлекаемого лизинговой компанией.

Основным достоинством лизинга является то, что данный метод позволяет предприятию-лизингополучателю быстро приобретать необходимое ему оборудование, не отвлекая единовременно из своего оборота значительные финансовые ресурсы.[7,156]

Лизинговая деятельность в РК на 2009 год представлена в таблице 4.

Таблица 4 Лизинговая деятельность в РК

Количество
организаций,
единиц

Количество
договоров,
единиц

в том числе на условиях

Общая
стоимость
договоров,
тыс. тенге

Численность
работников
занятых
лизинговой
деятельностью,
человек

возвратного
лизинга

полного
лизинга

чистого
лизинга

46

2 228

37

579

1 612

70 767 152

776

Республика Казахстан

1

25

-

-

25

757 000

11

Актюбинская

1

-

-

-

-

-

-

Западно-Казахстанская

2

27

-

-

27

460 020

16

Карагандинская

6

22

-

22

307 454

13

Кызылординская

2

44

-

44

81 673

6

Мангистауская

2

102

1

3

98

2 194 745

34

Южно-Казахстанская

1

-

-

-

-

-

-

Павлодарская

5

1 023

3

1 020

40 684 705

408

г. Астана

26

985

33

554

398

26 281 555

288

г. Алматы

По данным проведенного обследования предприятий, осуществляющих лизинговую деятельность, в 2009 году общая стоимость договоров составила 70,8 млрд. тенге, наиболее привлекательными отраслями являлись сельское, лесное и рыбное хозяйство – 50,2% от общей стоимости договоров, транспорт и складирование – 14,5%, информация и связь – 11,3%, обрабатывающая промышленность – 10,2%,

В отчетном году наиболее активными были лизинговые организации г.г. Астаны и Алматы, стоимость договоров лизинга которых составила, соответственно, 57,5% и 37,1% в общереспубликанском объеме. [13]

Лизинг и инвестиционный селенг используются при недостатке собственных средств для реальных инвестиций, а также при капитальных вложениях в проекты с небольшим периодом эксплуатации или с высокой степенью изменяемости технологии.

Селенг представляет собой специфическую форму обязательства, состоящую в передаче собственником (юридическим лицом или гражданином) прав на пользование и распоряжение его имуществом на срок за определенную плату. В качестве такого имущества могут выступать как внеоборотные активы (здания, сооружения, оборудование), так и оборотные активы (денежные средства, ценные бумаги и др.). При этом собственник остается владельцем переданного в наем имущества и может по первому требованию возвратить его. Селенг-компания привлекает и свободно использует по своему усмотрению имущество и отдельные имущественные права юридических лиц и граждан.