Разработка механизмов нейтрализации финансовых рисков ООО Альдо (стр. 10 из 14)

Таким образом деятельность организации за три квартала 2008 года можно охарактеризовать как неудовлетворительную.

Коэффициент текущей ликвидности начиная с третьего квартала 2007 года достигает нормальной величины (должен быть не менее 2). Это означает что предприятие в состоянии погасить свои краткосрочные обязательства.

В 2008 году рентабельность активов была менее эффективной, чем в 2007, так как 1 рубль активов принес на 0,3 руб. меньше прибыли, чем в 2007г.

Нормативное значение коэффициент автономии равно 0,6. В отчетном периоде мы видим снижение данного показателя, что оценивается негативно. Также следует отметить что он опустился ниже нормативного значения в обоих годах.

Коэффициент задолженности в отчетном году увеличился, что говорит о несоразмерном росте долговых обязательств в соотношении с собственным капиталом.

В целом, показатели, отвечающие за финансовую устойчивость, имеют отрицательную динамику в 2008г.

При анализе нейтрализации финансовых рисков ООО «Альдо» было отнесено к четвертому классу (36-11 баллов) в 2008г. Это организации с неустойчивым финансовым состоянием. При анализе баланса обнаруживается слабость отдельных финансовых показателей. Платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, финансовая устойчивость недостаточная. При взаимоотношениях с анализируемой организацией вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение ей обязательств в срок представляется сомнительным. Предприятие характеризуется высокой степенью риска.

3. Разработка механизмов нейтрализации

финансовых рисков ООО «Альдо»

3.1. Мероприятия по нейтрализации финансовых рисков

Внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков представляют собой систему методов минимизации их негативных последствий, избираемых и осуществляемых в рамках самого предприятия.

Проведя во второй части курсовой работы исследования деятельности ООО «Альдо», было выявлено, что наиболее подходящим методом нейтрализации существующих финансовых рисков является страхование и самострахование.

Механизм самострахования финансовых рисков основан на резервировании предприятием части финансовых ресурсов, позволяющем преодолевать негативные финансовые последствия по тем финансовым операциям, по которым эти риски не связаны с действиями контрагентов. Основными формами этого направления нейтрализации финансовых рисков являются:

· формирование резервного (страхового) фонда предприятия. Он создается в соответствии с требованиями законодательства и устава предприятия. На его формирование направляется не менее 5% суммы прибыли, полученной предприятием в отчетном периоде;

· формирование целевых резервных фондов. Примером такого формирования могут служить: фонд страхования ценового риска (на период временного ухудшения конъюнктуры рынка); фонд уценки товаров на предприятиях торговли; фонд погашения безнадежной дебиторской задолженности по кредитным операциям предприятия и т.п. Перечень таких фондов, источники их формирования и размеры отчислений в них определяются уставом предприятия и другими внутренними документами и нормативами;

· нераспределенный остаток прибыли, полученной в отчетном периоде. До его распределения в инвестиционном процессе он может рассматриваться как резерв финансовых ресурсов, направляемых в необходимом случае на ликвидацию негативных последствий отдельных финансовых рисков.

Используя этот механизм нейтрализации финансовых рисков, необходимо иметь в виду, что страховые резервы во всех их формах, хотя и позволяют быстро возместить понесенные предприятием финансовые потери, однако «замораживают» использование достаточно ощутимой суммы финансовых ресурсов. В результате этого снижается эффективность использования собственного капитала предприятия, усиливается его зависимость от внешних источников финансирования. Это определяет необходимость оптимизации сумм резервируемых финансовых ресурсов с позиций предстоящего их использования для нейтрализации лишь отдельных видов финансовых рисков. К числу таких рисков могут быть отнесены:

· нестрахуемые виды финансовых рисков;

· финансовые риски допустимого и критического уровня с невысокой вероятностью возникновения;

· большинство финансовых рисков допустимого уровня, расчетная стоимость предполагаемого ущерба по которым невысока.

Еще одним главным методом нейтрализации финансовых рисков является доступная и достоверная информация,

Естественно, что если бы имелась более полная информация, то можно было сделать лучший прогноз и снизить риск. Это делает информацию товаром.

Информация – очень ценный товар, за который готовы платить большие деньги.

Также будут использованы такие виды нейтрализации финансовых рисков как трансферт финансовых рисков и лимитирование.

Эти виды имеют однонаправленный характер и будут совмещены в большей своей части.

Лимитирование реализуется путем установления на предприятии соответствующих внутренних финансовых нормативов в процессе разработки политики осуществления различных аспектов финансовой деятельности.

В программе лимитирования будут установлены нормативы для работы с поставщиками и клиентами на предмет их надежности. (Рис. 6 )

Рис. 6 – Направления лимитирования.

В ходе оценки надежности будут анализироваться финансовая отчетность организаций и прочие информационные источники характеризующие деятельность данных организаций.

Механизм трансферта финансовых рисков основан на частичной их передаче партнерам по отдельным финансовым операциям. При этом хозяйственным партнерам передается та часть финансовых рисков предприятия, по которой они имеют больше возможностей нейтрализации их негативных последствий и располагают более эффективными способами внутренней страховой защиты.

Предметом распределения являются прежде всего финансовые риски, связанные с потерей (порчей) имущества (активов) в процессе их транспортирования и осуществления погрузо-разгрузочных работ. Формы такого распределения рисков регулируются соответствующими международными правилами — «Инкотермс-2000»;

Последним мероприятием минимизации рисков будет внедрение более технологичных способов работы. В этой сфере предлагается обезопасить доставку грузов путем применения специализированных машин автодоставки.

Здесь существует два направления (рис 7 )

Рис 7 – Применение спец. техники.

Рассмотрим достоинства и недостатки обоих направлений:

Пути развития	Покупка техники	Договор с компанией
Плюсы	Необходимость данного мероприятия в перспективе	Меньше вложения (однако в перспективе эти затраты больше)
Минусы	Большие капитальные вложения	Постоянное согласование времени доставки с компаниейВозможность задержек (нет транспорта под рукой)Перерасход средств на простой транспортаЗатраты на работу менеджеров

Таб. 20 - Достоинства и недостатки направлений.

Можно сделать вывод, что стратегически выгоднее закупить собственную технику для доставки грузов.

3.2. Источник финансирования и график выполнения предложенных мероприятий ООО «Альдо»

В ООО «Альдо» большую часть деятельности занимает оптовая торговля. Доставку товара клиентам компания осуществляет своим транспортом. В связи с этим существуют риски связанные с перевозкой груза.

Для создания резервного фонда, необходимо производить отчисления от прибыли предприятия не сказывающейся на эффективности предприятия. Но эта сумма не должна быть меньше 5%, был проведен анализ, что в 2008 было застраховано 4 машины по 300000 руб., и были два случая, когда ООО «Альдо» потерю груза оплачивало самостоятельно, и также были отказы клиентам с достаточно дорогостоящим грузом. В сумме получились расходы, в 120000 руб. на страховку + 200000 руб. выплатили за два случая потери. Необходимо учитывать возможные дополнительные перевозки дорогостоящего груза. И поэтому необходимо, что бы в резервном фонде было примерно 400 тыс.руб. Это 7% от прибыли, прибыль предприятия в 2008 году составила 5800тыс.руб., и из этой суммы замораживается сумма на расчетном счете 400тыс.руб. Использование метода самострахования, т.е. покрытия убытков связанных с порчей и хищением груза, самостоятельно предприятию недостаточна. Но при замораживании большей суммы, будет наблюдаться снижения эффективности использования собственного капитала предприятия, и будет появляется зависимость от внешних источников. Данный метод является не эффективным.

Еще один метод нейтрализации финансовых рисков, это создание резервного фонда, для страхования дорогостоящих грузов в страховых компаниях.

И также основным мероприятием будет поиск достоверной и нужной информации.

Для этого нужны определенные ресурсы, это трудовые кто, будет выполнять данный вид работы, и финансовые ресурсы из которых будет выплачивать ЗП за выполненную работу.

Необходимые денежные средства будут отчисляться из резервного фонда, но данный вид работы будет не постоянный, а только в конце отчетного года, так как будет нужна достоверная информация, для определения резервной суммы на будущие года.