Следует отметить, что на современном этапе развития финансовой системы нашей страны и всего мирового экономического сообщества в условиях кризиса и неопределенности особо важную роль приобретает управление рисками в коммерческом банке.
В соответствии с письмом Центрального банка РФ «О типичных банковских рисках» от 23 июня 2004 г. 70-Т под банковским риском понимается присущая банковской деятельности возможность (вероятность) понесения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т. д.) и (или) внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т. д.)
С каждым годом российские банки уделяют все больше внимания управлению рисками, присущими их деятельности, но в большинстве из них основным, а зачастую и единственным направлением риск-менеждмента является управление кредитным риском. Однако события последних дней – экономический кризис в США, странах Юго-Восточной Азии, повлекший за собой кризис на мировом уровне, в том числе и в России, показал, что кризис в одной сфере всегда влечет за собой нестабильность остальных. Таким образом, он был бы менее заметен для финансовой системы, если бы на уровне каждого финансового института осуществлялась комплексная и систематическая работа по управлению всеми видами рисков.
Коммерческие банки в виду специфики их деятельности ежедневно подвергаются не только кредитным, но и рыночным рискам . Следовательно, недостаточный уровень управления рыночным риском может повлечь за собой существенные потери (убытки) и даже стать причиной несостоятельности (банкротства) банка.
Согласно письму «О типичных банковских рисках», рыночный риск представляет собой риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов.
Результаты девятого исследования Banking Banana Skins 2009, проведенного Центром по изучению финансовых инноваций (ЦИФИ) и PricewaterhouseCoopers (PwC), показали, что особое значение в сложившейся на данный момент экономической ситуации для коммерческих банков приобретает рыночный риск, при этом риски колебания стоимости ценных бумаг ставят на второе месте во всей совокупности банковских рисков, процентный риск - на третье, а валютный риск - на шестое. Таким образом, рыночный риск в кризисной ситуации имеет большее значение, чем кредитный риск, т. е. ипотечный кризис в США стал причиной более сильных волнений на мировых рынках.
Исследование построено на системном и диалектическом подходе к изучению предмета научного поиска и исходит из того, что управление рыночным риском является частью общего процесса управления рисками и требует дальнейшего совершенствования с учетом международного опыта и новых задач, стоящих перед экономикой страны.
Значимость исследования состоит в целостном изложении теории оценки и управления рыночными рисками, в обосновании необходимости пересмотра некоторых подходов, используемых в стандартных моделях оценки рыночных рисков, применяемых в современной России при разработке моделей управления рыночным риском.
1. Письмо Центрального банка РФ N 70-Т «О типичных банковских рисках» от 23 июня 2004 г
2. Положение Центрального банка РФ от 14.11.2007 №313-П «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков»
3. Положения Банка России от 16 декабря 2003 г. № 242-П “Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах” и Положения Банка России “О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска” от 14 ноября 2007 г.
4.Банковский менеджмент. Задачи и решения. Учебно-практическое пособие. - М.: Издательство «Альфа-Пресс», 2009.-232 с.
5.Банковский менеджмент: учебник/кол. авторов; под ред.д-ра экон. наук, проф. О.И.Лаврушин.-2-е изд., перераб. и доп. КНОРУС, 2009.
6.. Банковское дело : учебник / О. И. Лаврушин, И. Д. Мамонова, Н. И. Валенцева [и др.].
7. Райзберг, А. Современный экономический словарь / А. Райзберг, Л. Ш. Лозовский, Е. Б.
Стародубцева. – М. :
8. Финансово-кредитный энциклопедическом словарь / под общ. ред. А. Г. Грязновой. – М. : Финансы и статистика, 2005. – 1168 с.
9. www.cbr.ru
Приложение № 1
Таблица № 1 Определение открытых и закрытых взвешенных позиций по временным интервалам | |||||||||||
| № п/п | Зона | Временной интервал | Чистые позиции, руб. | Коэффициент взвешивания % | Взвешенные чистые позиции, руб. | Взвешенные чистые закрытые позиции, руб. | Взвешенные чистые открытые позиции, руб. | ||||
| длинная | короткая | длинная | короткая | длинная | короткая | ||||||
| 1 | 1 | Менее 1 нес. | 152 321 | 0,00 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| 2 | 1—3 мес. | 142 606 | 48 701 | 0.20 | 28 521 | 9740 | 97 | 188 | 0 | ||
| 3 | 3—6 мес. | 0,40 | |||||||||
| 4 | 6—12 мес. | 246 640 | 968551 | 0,70 | 1726 | 6780 | 1726 | - | -5054 | ||
| 5 | Промежуточный итог зоны 1 | 1823 | 188 | -5054 | |||||||
| 6 | 2 | 1-2 г. | 107 900 | 1,25 | 1349 | — | 0 | 1349 | - | ||
| 7 | 2-3 г. | 1 019 160 | 87 810 | 1,75 | 17 835 | 1537 | 1537 | 16 398 | - | ||
| 8 | 1-4 г. | 106 780 | 373 780 | 2,25 | 2403 | 84I | 2403 | - | -6007 | ||
| 9 | Промежуточный итог зоны 2 | 3940 | 17 647 | -6007 | |||||||
| 10 | 3 | 4-5 лет | 14500 | 2,78 | 399 | — | 0 | 399 | |||
| 11 | 5-7 лет | 3,2 | |||||||||
| 12 | 7-10 лет | 3.7 | |||||||||
| 13 | 10-15 лет | 4.50 | |||||||||
| 14 | 15-20 лет | 5.25 | |||||||||
| 15 | Более 20 | 6.0 | |||||||||
| 16 | Промежуточный итог зоны 3 | 0 | 399 | ||||||||
| Итого по зонам | 5763 | 18 234 | 11 061 | ||||||||
Таблица 2 Определение открытых и закрытых взвешенных позиций внутри зон | |||||
Компенсация между зонами | Сумма взвешенных открытых позиций, руб. | Взвешенные закрытые позиции, руб. | Взвешенные открытые позиции | ||
| длинная | короткая | длинные | короткие | ||
Зона 1 | 188 | 5054 | 188 | 4866 | |
Зона 2 | 17 647 | 6007 | 6007 | 11640 | |
Зона 3 | 399 | — | 0 | 399 | |
Приложение № 2
Таблица 3 Отчет пообщему процентномуриску
| Наименование позиций | Код | Рубли | Долл. США |
| Расчет взвешенных позиций, компенсированных по зонам | |||
| 1 зона | |||
| Итог по взвешенной скрытой позиции по срокам | 01 | 1823 | |
| Взвешенная открытая позиция (длинная) | 02 | 188 | |
| Взвешенная открытая позиции (короткая) | 03 | 5054 | |
| Взвешенная закрытая позиция | 04 | 188 | |
| Взвешенная открытая позиции | 05 | 4866 | |
| 2 зона | |||
| Итог по взвешенной закрытой позиции по срокам | 06 | 3940 | 0 |
| Взвешенная открытая позиция (длинная) | 07 | 17 647 | 2399 |
| Взвешенная открытая позиция (короткая) | 08 | 6007 | 0 |
| Взвешенная закрытая позиция | 09 | 6007 | 0 |
| Взвешенная открытая позиция | 10 | 11 640 | 2399 |
| 3 зона | |||
| Итог по взвешенной закрытой позиции по срокам | 11 | 0 | 1200 |
| Взвешенная открытая позиция (длинная) | 12 | 399 | 3175 |
| Взвешенная открытая позиция (короткая) | 13 | 0 | 683 |
| Взвешенная закрытая позиция | 14 | 0 | 683 |
| Взвешенная открытая позиции | 15 | 399 | 2492 |
| Сумма взвешенных позиций, компенсированных по зонам (код 01+06+11) | 16 | 5763 | 1200 |
| Расчет позиций, компенсированных между зонами | |||
| Компенсация между зонами 1 и 2 | |||
| Закрытая позиция по зонам 1 и 2 | 17 | 4866 | 0 |
| Остаточная открытая позиция по зоне 2 | 18 | 6774 | 2399 |
| Остаточная открытая позиция по зоне 1 | 19 | 0 | 0 |
| Компенсация между зонами 2 и 3 | |||
| Закрытая позиция по зонам 2 и 3 | 20 | 0 | 0 |
| Остаточная открытая позиция по зоне 3 | 21 | 399 | 2492 |
| Остаточная открытая позиция по зоне 2 | 22 | 6774 | 2399 |
| Компенсация между зонами 1 и 3 | |||
| Закрытая позиция по зонам 1 и 3 | 23 | 0 | 0 |
| Остаточная открытая позиция по зоне 1 | 24 | 0 | 0 |
| Остаточная открытая позиция но зоне 3 (код 15+20+23) | 25 | 399 | 2492 |
| Расчет окончательной позиции (код 22+24+25) | 26 | 7173 | 4891 |
| Расчет величины риска | |||
| Код 16 взвешивается на 10% | 27 | 576 | 120 |
| Код 04 взвешивается на 40% | 28 | 75 | 0 |
| Код 09 взвешивается на 30% | 29 | 1802 | 0 |
| Коп 14 взвешивается на 30% | 30 | 0 | 205 |
| Код 17 взвешивается на 40% | 31 | 1946 | 0 |
| Код 20 взвешивается на 40% | 32 | 0 | 0 |
| Код 23 взвешивается на 150% | 33 | 0 | 0 |
| Код 26 взвешивается на 100% | 34 | 7173 | 4891 |
| Итого (сумма по кодам 27—34) | 35 | 11 572 | 5216 |
| Валютный курс | 36 | 28,75 | |
| Величина ОПР в рублевой оценке | 37 | 11 572 | 5216 |
Сумма ОПР равна: 11572+5216=16788