5. Увеличение объема инвестиций в реальный сектор экономики. В РФ объем инвестиций в основной капитал в сентябре 2008 года по сравнению с соответствующим периодом 2007 года вырос на 11,8 % ― до 836,9 млрд. рублей. По сравнению с августом 2008 года инвестиции выросли на 6,1 %. За девять месяцев 2008 года объем инвестиций в основной капитал вырос на 13,1 %. Объем инвестиций в первом полугодии 2008 года вырос на 16,9 % и составил 774,8 млрд. рублей. Объем инвестиций в основной капитал в 2007 году вырос на 21,1 % ― до 6 трлн. 418,7 млрд. рублей.
6. В сложившихся условиях многие банки, чтобы расширить круг потенциальных клиентов, разрабатывают специальные программы с завышенными ставками по кредитам, которые и покрывают риски. В некоторых банках специально создаются системы экспресс-микрокредитов, где за счет повышенной ставки и дополнительных комиссий снижен уровень требований к заемщику и ускорена процедура выдачи.
Одним из путей снижения рисков для кредиторов, а значит повышения доступности кредита, может стать создание специальных фондов, которые могли бы выступать поручителями по предоставляемым кредитам для предприятий малого и среднего бизнеса. Ситуацию может исправить, например, развитие системы Фондов поддержки предпринимательства, которые будут брать на себя часть обязательств по кредитам (положительные примеры есть в Москве) за предприятия МСБ.
7. Появление новых инструментов кредитования. К ним можно отнести деятельность кредитных брокеров, деятельность ипотечных брокеров и факторинг.
Факторинг – это продукт, позволяющий поставщикам товаров и услуг предоставлять потребителям отсрочку платежа и одновременно оперативно пополнять оборотные средства, необходимые для поддержания продаж. Это идеальный инструмент долгосрочного роста бизнеса и выполнения самых амбициозных планов развития.
Схема факторинга проста (приложение 3):
а) Поставка товара на условиях отсрочки платежа.
б) Уступка дебиторской задолженности Банку.
в) Выплата финансирования (до 90 % от суммы поставленного товара) сразу после поставки.
г) Оплата Покупателем поставленного товара.
д) Окончательный расчет между Продавцом и банком. [24] [доработка].
С каждым годом спрос на факторинговые услуги растёт, особенно в условиях ограниченной возможности использования кредитных программ для малого и среднего бизнеса из-за трудности соответствия их требованиям. По данным рейтингового агентства "Эксперт РА", за 2006 год рынок факторинга увеличился на 102%, достигнув 297,2 млрд. руб. Развитие рынка выражается не только в росте объёмов, но и количества предлагаемых продуктов банками и их факторинговыми компаниями.
Основными участниками рынка факторинговых услуг среди банков являются "Петрокоммерц", "Промсвязьбанк", "Национальная Факторинговая компания", "Национальный Банк Траст" (МФК "ТРАСТ"), "Транскредитбанк" ("Транскредитфакторинг"), "Номос-Банк", банк "Союз", "Московский Кредитный Банк" и "Собинбанк".
Основным преимуществом факторинговых сделок является большая, по сравнению с кредитом, величина получаемых средств. Это объясняется тем, что факторинговая компания оценивает не само предприятие ― заёмщика, как при кредитовании, а её агента по сделкам. Фактору при этом важно оценить уровень риска неполучения платежа именно от последнего. Это определяет потенциальных клиентов факторинговых компаний ― компании, активно занимающиеся торговыми операциями.
Говоря о тенденциях рынка, можно отметить рост региональной составляющей в объёмах факторинговых сделок. Так, например, за прошедший год "Промсвязьбанк" увеличил долю региональных филиалов в факторинговом портфеле банка с 14 % до 31 %.
Многие факторинговые компании рассматривают региональный рынок как весьма перспективный. Такая стратегия развития вполне объяснима, так как компании уже сейчас хотят занять пока ещё свободный рынок, а регионы являются наиболее перспективным направлением. На фоне роста доступности факторинговых программ и высокого спроса на них в регионах у среднего и малого бизнеса, их хорошая динамика роста не удивительна.
Одним из путей развития факторинга может стать отмена обязательного лицензирования компаний, которая позволит выйти на рынок большему числу игроков и повысить на нём конкуренцию. Это должно положительно повлиять на условия по факторингу, что сделает данную услугу доступнее.
Таким образом, мы можем утверждать, что рынок ссудного капитала в РФ и РТ не стоит на месте, а развивается, приобретая новые формы, методы, которые скажутся благоприятно, непосредственно на нас – заемщиках.
В третьем квартале 2008г. рынок ссудного капитала столкнулся с серьезными проблемами. Речь идет о финансовом кризисе, который явился серьезным испытанием как для мировой, так и для отечественной экономики.
Рассмотрим влияние финансового кризиса на изменение ситуации на рынке ссудного капитала в третьей главе.
3. Проблемы рынка ссудного капитала и изменения процента
Последним событием, повлиявшим на развитие рынка ссудного капитала Российской Федерации, явился кризис ипотечного кредитования Соединенных Штатов Америки. Ипотечный кризис в США начался еще в 2006 году. Главной его причиной стал рост невозвратов жилищных кредитов неблагонадежными заемщиками. По данным экспертов, около 1,5 млн. американцев отказались платить по кредиту, объем непогашенной рисковой ипотеки достиг $1,3 трлн. Кризис стал заметен и начал приобретать международные масштабы весной 2007 года, когда New Century Financial Corporation, крупнейшая ипотечная компания США, занимающаяся кредитованием ненадежных заемщиков, ушла с Нью-Йоркской фондовой биржи. В течение следующих нескольких месяцев понесли убытки или оказались банкротами десятки подобных компаний. Летом кризис затронул инвестиционные фонды крупнейших финансовых компаний, вложившие средства в ипотечные облигации: Bear Stearns, Goldman Sachs, BNP Paribas. На международных рынках стал намечаться кризис ликвидности. Центробанки всего мира начали вливать в свои финансовые системы десятки и сотни миллиардов долларов.
Финансовый кризис, как и следовало ожидать, в первую очередь отразился на рынке кредитования. Банки сокращают объемы выдачи кредитов, поднимают ставки и ужесточают условия для заемщиков.
Конечно, последние события отразились и на кредитах для малого и среднего бизнеса, но предоставлять ресурсы реальному сектору экономики велело само государство.
Одобренный федеральными властями "план действий по преодолению последствий мирового финансового кризиса" предусматривает, в частности, что банки, получающие господдержку, должны сосредоточиться на двух главных направлениях ― это сельское хозяйство, а также малый и средний бизнес.
В неблагоприятной ситуации, связанной с экономическим кризисом, оказался не только финансовый мир. Проблемы в банковском секторе моментально перекинулись на области, не связанные с ним напрямую. В первую очередь испытаниям подверглись такие сферы, как недвижимость и автомобильный бизнес.
Промышленность страны в целом начала остро ощущать нехватку средств. Особенно в сфере недвижимости, так как этот кризис сильно отразился на ипотечной системе кредитования Российской Федерации. Кризис ипотеки США запустил цепную реакцию, в результате которой деньги по всему миру подорожали. Российским банкам стало сложнее и дороже занять на Западе, в частности, под портфель ипотечных кредитов. Это заставило их повысить ставки по ипотеке. Банки вынуждены были реагировать на возросшую стоимость фондирования [26]. В настоящее время движение ссудного капитала происходит преимущественно в форме банковского кредита за счёт сокращения коммерческого кредита. Банковский кредит ? наиболее актуальный вид кредитования и в настоящее время кредитный рынок (рынок ссудного капитала) представлен преимущественно в виде банковского кредитования и рынка ценных бок ценных бумаг ? это сложная организационно-правовая и социально-экономическая структура. Рынок ценных бумаг представляет собой совокупность отношений, связанных с выпуском и обращением ценных бумаг, а также совокупность отношений, связанных с выпуском и обращением ценных бумаг, а также совокупность методов и форм такого обращения. На рынке ценных бумаг складываются отношения по поводу имущественных прав совладения и кредитования специфическими финансовыми инструментами ? ценными бумагами [18 с. 18].В зависимости от стадии обращения ценной бумаги различают первичный и вторичный рынки.
Особенно резкое повышение процентных ставок произошло в 2007 году. Рассмотрим влияние ипотечного кризиса США на ипотечный рынок России на примере ведущих банков.
«КИТ финанс» с портфелем ипотечных кредитов на 42 млрд. рублей (на 11 ноября 2007 года) занимающий 8,6% рынка, с 1 ноября пересмотрел условия ипотечных программ. Клиентам с частично подтвержденными доходами (платеж — более 40% белого дохода) банк с 1 ноября ссужал дороже на 1% годовых. По программе кредитования под залог имеющейся недвижимости ставки увеличились на 1-1,5 процентного пункта.
С декабря поднял ставки по некоторым ипотечным программам Райффайзенбанк (на 16 декабря 2007 года — 13,4 млрд рублей, 2,8% рынка). Рост процентной ставки составил порядка 1%. По долларовым кредитам под залог жилья на вторичном рынке повышение составило 0,5 п. п. — до 11% годовых. Кроме того, банк отказался от спецакций, в рамках которых ставка — 9,9% при стандартных 10,4-10,9% (в зависимости от подтверждения дохода).
Первым в августе поднял ставки Москоммерцбанк, один из крупнейших игроков ипотечного рынка (29 млрд. рублей на 1 июля). Повышение составило 1 п. п. Вскоре так же поступили "Юниаструм банк" (1 п. п.) и "Урса банк" (там ставка по кредиту на покупку квартиры на вторичном рынке выросла с 11,4-13,9% годовых до 14,5-15%).Следовательно, при таких относительно высоких ставках объем выдаваемых кредитов сильно упал, правда, на короткий срок.