Кредит, его сущность и принципы проблемы развития в России (стр. 7 из 10)
1 CHF = 1,0674 CAD
Руб./CHF = 0,0439
Руб./СНF-0,0434-0,0439
2.3 СРОЧНЫЕ (ФОРВАРДНЫЕ) ОПЕРАЦИИ
Компания "Амальгама" объявила о приеме денежных средств от населения с гарантированным дивидендом по вкладам до 18% годовых в рублях и до 12% годовых в валюте. Курс швейцарского франка к рублю в момент объявления составлял 22,87. Определить доходность депозитной операции с конвертацией валюты. Длительность процентного года по рублевым депозитам считать равной 365 дням, по депозитам в швейцарских франках - 360 дням.
; (1)где n – срок форвардной сделки;
и 
– процентные ставки по валютам А и В; 
и 
– длительность процентного года при расчете процентов по валютам А и В.Разница между форвард-курсом и спот-курсом представляет собой форвардную маржу (премию, дисконт).
Форвардная маржа = форвард-курс - спот-курс; (2)
; (3)Форвард - курс EUR / руб. =
Форвардная маржа = 23,47-22,87 = 0,6
2.4 ВАЛЮТНАЯ ПОЗИЦИЯ БАНКА
Пусть на начало рабочего дня банк имеет по всем валютам закрытые позиции. Банк проводит семь операций по купле-продаже валют. Определите позиции банка по разным валютам и отразите полученные результаты в таблице.
Таблица 5 - Проводимые банком операции по купле-продаже валют
| Номер операции | Операции | ||
| куплено | курс | продано | |
| 1 | 1860 AUD | 0,7635 | 1420 USD |
| 2 | 2100 CHF | 1,0484 | 2202 AUD |
| 3 | 3130 USD | 1,3378 | 4187 CAD |
| 4 | 1320 CAD | 0,5951 | 786 EUR |
| 5 | 2390 USD | 1,2493 | 2986 CHF |
| 6 | 1290 EUR | 1,2560 | 1620 USD |
| 7 | 2420 AUD | 0,6079 | 1471 EUR |
Таблица 6 - Позиции банка по разным валютам
| Номер операции | Операции | Позиции | |||
| куплено | курс | продано | Длинная | Короткая | |
| 1 | 1860AUD | 0,7635 | 1420 USD | + 1860 AUD | -1420 USD |
| 2 | 2100 CHF | 1,0484 | 2202 AUD | +2100 CHF | -1420 USD -342 AUD |
| 3 | 3130 USD | 1,3378 | 4187 CAD | +2100 CHF +1710 USD | -4187 CAD -342 AUD |
| 4 | 1320 CAD | 0,5951 | 786 EUR | +2100 CHF +1710 USD | -2867 CAD -786 EUR -342 AUD |
| 5 | 2390 USD | 1,2493 | 2986 CHF | +4100 USD | -886 CHF -2867 CAD -786 EUR -342 AUD |
| 6 | 1290 EUR | 1,2560 | 1620 USD | +504 EUR +2480 USD | -886 CHF -2867 CAD -342 AUD |
| 7 | 2420 AUD | 0,6079 | 1471 EUR | +2078 AUD +2480 USD | -967 EUR -886 CHF -2867 CAD |
Таблица 7 - Позиция банка после пересчета валютных позиций, в долл.США
| Длинная позиция | Курс | Короткая позиция | Курс | Результат | ||
| в валюте | в пересчете на доллары | в валюте | в пересчете на доллары | |||
| +2078 AUD | 1586,55 | 0,7635 | -967 EUR | 1214,55 | 1,2560 | |
| +2480 USD | 2480 | -886 CHF | 709,15 | 0,8004 | ||
| -2867 CAD | 2142,85 | 0,7474 | ||||
| Всего | 4066,55 | 4066,55 | 0 | |||
1 CHF = l,0484 AUD 1 CHF = 1,0484*0,7635 = 0,8004 USD
1 AUD = 0,7635 USD
1 CAD = 0,5951 ЕUR 1 СAD = 0,5951* 1,2560 = 0,7474 USD
1 EUR = 1,2560 USD
Вывод: В результате закрытия всех валютных позиций по действующим курсам банк не получил не прибыли не убытков. Данная операция не целесообразна.
2.5 КРЕДИТ
Предприятию необходимо произвести ввод в эксплуатацию нового оборудования с целью модернизации производственного процесса, что позволит ему сократить затраты сырья и материалов на производство, а также затраты времени. Однако поскольку собственных источников, которыми располагает предприятие, недостаточно, необходимо привлечение дополнительных источников финансирования данного инвестиционного проекта. С этой целью предприятие обратилось в различные кредитные учреждению и получило подробную информацию об условиях предоставления кредитов юридическим лицам. Сводная информация по всем банкам отображена в таблице 8.
Таблица 8- Условия предоставления кредитов различными банками
| Банк | Условия предоставления кредитов юридическим лицам | |||||
| кредиты сроком до 1 года | кредиты сроком от 1 до 3 лет | обеспечение, требуемое банком, в % от суммы кредита | кредитование предприятия при условии отнесения к классу кредитоспособности | |||
| ставка по кредитам, в % | максимальный размер, выдаваемой ссуды, в тыс.руб. | ставка по кредитам, в % | максимальный размер, выдаваемой ссуды, в тыс.руб. | |||
| 1 | 18,0 | 1000 | 21,0 | 2100 | 125 | 1,2 |
| 2 | 18,5 | 1200 | 22,0 | 1600 | 123 | 1,2 |
| 3 | 18,9 | 1300 | 23,0 | 1700 | 145 | 1,2,3 |
| 4 | 17,8 | 2500 | 22,1 | 2130 | 116 | 1,2 |
| 5 | 16,9 | 1990 | 22,4 | 1670 | 121 | 1,2 |
| 6 | 19,1 | 2400 | 21,5 | 2050 | 109 | 1,2,3 |
| 7 | 18,9 | 2330 | 24,1 | 1810 | 111 | 1,2,3,4 |
| 8 | 20,2 | 2200 | 23,7 | 1650 | 109 | 1,2,3 |
| 9 | 23,5 | 1659 | 28,5 | 2400 | 98 | 1,2,3,4,5 |
| 10 | 20,3 | 2530 | 24,4 | 2690 | 107 | 1,2,3,4 |
На основе оценки полученной от банков информации необходимо выбрать кредитное учреждение, предоставляющее заемные средства на наиболее оптимальных условиях для конкретного предприятия (параметры, по которым предприятие осуществляет выбор банка указаны в таблице 9).
Таблица 9 - Условия привлечения кредитов предприятием
| Предприятие | Необходимые условия привлечения кредита | ||||
| Срок, в годах | Сумма кредита, в тыс. руб. | Сумма погашения | Обеспечение, предоставляемое предприятием | Целевой характер | |
| Сириус | 0,6 | 900 | 1000 | 1050 | Да |
Поскольку среди условий предоставления банками кредитов указано такое, как отнесение юридического лица к определенному классу кредитоспособности, необходимо произвести оценку кредитоспособности предприятия.