Этот вывод подтверждается тем, что предприятие имеет на конец отчетного периода излишек собственных оборотных средств в размере 4375,2 тыс. грн., что обеспечивает превышение рекомендуемого уровня в 26,89 раза. Уровень сохранности средств составляет 2,86 раза, что так же достаточно высоко. Поэтому целесообразно пересмотреть структуру средств для финансирования основного и оборотного капитала и рационализировать ее.
Данное предприятие пытается расширять производственную и социальную сферу. Об этом свидетельствует тот факт, что на эти цели за отчетный период начислено 2364 тыс. грн., правда, израсходовано только 454,5 тыс. грн., что составляет 19,2% всей начисленной суммы. Остаток суммы начисленной на расширение производства и социальной инфраструктуры составляет 2760,5 тыс. грн., что можно расценить как положительный факт. О расширении деятельности свидетельствует тот факт, что за отчетный период произошло увеличение краткосрочных кредитов и уменьшение доли собственного капитала.
За анализируемый период имущество предприятия увеличилось на 6561,1 тыс. грн. Это произошло за счет увеличения суммы оборотных активов на 4287,5 тыс. грн. и суммы основных средств на 2273,6 тыс. грн. Накопление имущества предприятием свидетельствует о наличии материальных ценностей для обеспечения займа. Доля оборотных активов снизилась на 2,9%п., в основном за счет изменения в структуре баланса предприятия, доли запасов и затрат, а также денежных средств, расчетов и прочих активов. С точки зрения повышения платежеспособности предприятия за анализируемый период структура имущества предприятия ухудшилась, т.к. уменьшился удельный вес наиболее мобильной части оборотных средств.
Для того чтобы оценить изменения в структуре запасов и затрат необходимо определить удельный вес каждой статьи раздела в итоге этого раздела.
Таблица №18
Динамика структуры запасов и затрат.
| Наименование статей | На начало года, в тыс. грн. | В % к итогу раздела | На конец отчетного периода, в тыс. грн. | В % к итогу раздела | Изменение, в %п. |
| Производственные запасы | 233,4 | 59,9 | 1203 | 59,2 | -0,7 |
| Животные на откорме | 0,3 | 0,08 | 5,2 | 0,3 | +0,22 |
| МБП | 5 | 1,3 | 20,3 | 1 | -0,3 |
| НЗП | 86 | 22,1 | 134,3 | 6,6 | -15,5 |
| Расходы будущих периодов | 1,1 | 0,3 | 2,1 | 0,1 | -0,2 |
| ГП | 52,5 | 13,5 | 639,9 | 31,5 | +18 |
| Товары по покупной стоимости | 10,9 | 2,8 | 26,4 | 1,3 | -1,5 |
| Всего по разделу | 389,2 | 100 | 2031,2 | 100 | Х |
Как видно из расчетов произошли значительные изменения в структуре запасов и затрат, в частности произошло перераспределение доли в структуре раздела между статьями «незавершенное производство» и «готовая продукция». По остальным статьям раздела произошло незначительное изменение.
Таблица №19
Динамика структуры дебиторской задолженности и денежных средств.
| Наименование статей | На начало года, в тыс. грн. | В % к итогу раздела | На конец отчетного периода, в тыс. грн. | В % к итогу раздела | Изменение, в %п. |
| Дебиторская задолженность | |||||
| За товары срок оплаты которых не наступил | 29,8 | 2,28 | 1134,8 | 28,73 | +26,45 |
| По векселям полученным | 0,9 | 0,07 | 0,9 | 0,02 | -0,05 |
| С бюджетом | 161,2 | 12,36 | 904 | 22,89 | +10,53 |
| С персоналом по прочим операциям | 4,7 | 0,36 | 2,5 | 0,06 | -0,3 |
| С дочерними пред-ми | 398,9 | 30,58 | 996 | 25,22 | -5,36 |
| С прочими дебиторами | 69,6 | 5,34 | — | — | -5,34 |
| Денежные средства | |||||
| Расчетный счет | 117,7 | 9,02 | 168,4 | 4,26 | -4,76 |
| Валютный счет | 405,4 | 31,08 | 196,3 | 4,97 | -26,11 |
| Прочие денежные средства | — | — | 0,8 | 0,02 | +0,02 |
| Итог раздела | 1304,4 | 100 | 3949,9 | 100 | Х |
Как видно из приведенной таблицы, удельный вес дебиторской задолженности в структуре третьего раздела актива в основной своей массе возрос за счет двух статей: «за товары срок оплаты которых не наступил» (+26,45%п.) и «с бюджетом» (+10,53%п.). По остальным статьям наблюдается незначительное снижение доли в структуре раздела. В структуре денежных средств наблюдается стойкая тенденция к снижению, особенно по валютному счету (на 26,11%п.). Таким образом, можно сказать о том, что на снижение удельного веса оборотных средств в основном повлияли изменения в структуре третьего раздела актива.
Дебиторская задолженность должна быть погашена в течение года или в течение нормального производственно-коммерческого цикла. Вследствие этого целесообразно рассчитать сопоставимую дебиторскую задолженность. Она рассчитывается как отношение дебиторской задолженности к валюте баланса. На начало года сопоставимая дебиторская задолженность составляла 735,4 / 2449,4 = 0,3002, а на конец анализируемого периода она соответственно равнялась 3584,4 / 9010,5 = 0,3978. Для определения изменения сопоставимой дебиторской задолженности производят расчет: (ДЗкг – ДЗнг) / ДЗнг х 100%, следовательно (0,3978 – 0,3002)/0,3002 х100% = = 32,51%. Следовательно, дебиторская задолженность возросла на 32,5%. Качество дебиторской задолженности определяется как вероятность ее взыскания без потерь. Для этого необходимо определить удельный вес просроченной дебиторской задолженности. Поскольку у данного предприятия просроченной дебиторской задолженности не было, то можно сказать о достаточно хорошем качестве дебиторской задолженности. Для более полного анализа дебиторской задолженности необходимо сравнить ее с кредиторской задолженностью за тот же период, а именно: на начало периода 765 / 106,1 = 7,2, на конец анализируемого периода 3584,4 / 1436,9 = 2,5. Оптимальным объемом кредиторской задолженности считается такой объем, который в 2 раза обеспечен дебиторской задолженностью. Хотя на конец периода соотношение резко сократилось, тем ни менее оно все же находится в оптимальных приделах. Наличие кредиторской и дебиторской задолженности у предприятия нормальное явление, а рост дебиторской задолженности может быть вызван нарушением сроков договоров заключенных с ненадежными партнерами.