Современные способы кредитования заемщиков (стр. 7 из 8)

в) С правом регресса, то есть обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму, или без подобного права. Данные условия связаны с рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих обязательств, то есть кредитными рисками. При заключении соглашения с правом регресса поставщик продолжает нести определенный кредитный риск по долговым требованиям, проданным им факторинговой компании. Последняя может воспользоваться правом регресса и при желании продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа клиента от платежа (его неплатежеспособности). Данное условие предусматривается, если поставщики уверены, что у них не могут появиться сомнительные долговые обязательства, либо в силу того, что они достаточно тщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов, разработав собственную, достаточно эффективную систему защиты от кредитных рисков, либо в силу специфики своих клиентов. И в том, и в другом случае поставщик не считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредитного риска. Однако гарантированный для поставщика и своевременный приток денежных средств может обеспечиваться только при заключении соглашения без права регресса. Необходимо, правда, отметить, что, если долговое требование признано недействительным (например, если поставщик отгрузил клиенту не заказанный им товар и переуступил выставленный за него счет компании), факторинговая компания в любом случае имеет право регресса к поставщику.

г) С условием кредитования поставщика в форме оплаты требований к определенной дате или предварительной оплаты. В первом случае, клиент факторинговой компании отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через факторинговую компанию, задача которой получить в пользу клиента платеж в сроки согласно хозяйственному договору (обычно от 30 до 120 дней). Сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени. В случае предварительной оплаты факторинговая компания покупает счета-фактуры у клиента на условиях немедленной оплаты 80—90% стоимости отгрузки, то есть авансирует оборотный капитал своего клиента (дисконтирование счетов-фактур). Резервные 10-20% стоимости после отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на отдельном счете, на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, ее цене и тому подобное. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих предприятий, так как позволяет им посредством факторинга превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и таким образом ускорить движение своего капитала. Основным преимуществом предварительной оплаты является то, что ее размер представляет собой фиксированный процент от суммы долговых требований. Таким образом, поставщик автоматически получает больше средств при увеличении объема своих продаж.

РАСЧЁТ СТОИМОСТИ ФАКТОРИНГОВЫХ УСЛУГ.

Как уже было сказано выше, банк-фактор оплачивает единовременно 80-90% стоимости выставленного поставщиком счёта-фактуры. 10-20% - это резерв, который будет возвращён поставщику после погашения дебитором всей суммы долга. Но при возврате этого резерва он будет дисконтирован на сумму комиссии за факторинговое обслуживание.

В качестве заключения делаем вывод, что факторинг выгоден и поставщику, и покупателю, и фактору.

С его помощью поставщик может следующее:

· увеличить объем продаж, число покупателей и конкурентоспособность, предоставив покупателям, льготные условия оплаты товара (отсрочку) под надежную гарантию;

· получить кредит в размере до 90% от стоимости поставляемого товара, что ускорит оборачиваемость средств.

Покупатель может:

· получить товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3 месяцев);

· избежать риска получения некачественного товара;

· увеличить объем закупок;

· улучшить конкурентоспособность, ускорить оборачиваемость средств.

Основными доходами фактора (как уже говорилось выше) являются:

· проценты по кредиту;

· комиссионное вознаграждение.

Таким образом, можно выделить главные экономические достоинства факторинга, как особой формы кредитования:

· увеличение ликвидности, рентабельности и прибыли;

· превращение дебиторской задолженности в наличные деньги;

· возможность получать скидку при немедленной оплате всех счетов поставщиков;

· независимость и свобода от соблюдения сроков платежей со стороны дебиторов;

· возможность расширения объемов оборота;

· повышение доходности;

· экономия собственного капитала;

· улучшение финансового планирования;

· уменьшение рисков неплатежей.

Факторинг является рискованным, но высоко прибыльным видом кредитования, эффективным орудием финансового маркетинга, одной из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития мировой экономики.

К сожалению, в настоящее время, факторинг развивается медленно. И в первую очередь это связано с тем, что банки несут повышенный риск, который в условиях нестабильности неоправдан. А вторая причина - это недостаточное развитие реального сектора экономики, в котором применение факторингового кредитования наиболее эффективно. Но у украинской экономики есть серьёзные тенденции к стабилизации и потенциал для развития всех отраслей производства. И, конечно же, хотелось бы верить, что вместе со стабилизацией экономики будет бурно развиваться факторинг, как особая форма кредитования предприятий, такая привлекательная для всех сторон, принимающих в нём участие.

4. Краткая характеристика деятельности

украинских банков в сфере кредитования

за период 2001-2003 годы.

2001 год:

По состоянию на 1.07.2001 года структура общих активов банков Украины была такой:

1. ликвидные активы составили 8 130,3 млн. грн. (17,9% от суммы общих активов):

- средства в банках – 6,8%;

- наличные средства и средства в НБУ – 11,1%

2. кредитный портфель - 28 627,1 млн. грн. (63,0%);

3. вложения в ценные бумаги – 2 398,2 млн. грн. (5,3%);

4. дебиторская задолженность - 2 022,3 млн. грн. (4,5%);

5. основные средства и нематериальные активы – 3 321,5 млн. грн. (7,3%);

6.

прочие активы – 915,0 млн. грн. (2,0%).

Рис. 4 Структура активов банков Украины.

Основная часть активов банка – это кредитный портфель. В общем по системе его объем увеличился с начало 2001 года на 4 944, 3 млн. грн. или на 20,9% и на 01.07.2001 года равнялся 28 627,1 млн. грн. Увеличение произошло в основном за счет увеличения (на 28,2%) объемов кредитов, предоставленных субъектам хозяйствования. Высокими темпами (за полгода – 20,2%) увеличились и объемы кредитов, предоставленных физическим лицам.

Структура кредитного портфеля состоит из :

1. кредитов, которые предоставлены субъектам хозяйствования – 23 372,9 млн. грн. (81,7% от общего объема);

2. кредиты, предоставленные другим банкам и НБУ – 3 988,2 млн. грн. (13,9%);

3. кредиты, предоставленные физическим лицам – 1 149,2 млн. грн. (4,0%);

4.

кредиты, предоставленные органам государственного регулирования – 116,8 млн. грн. (0,4%).

Рис. 5 Структура кредитного портфеля по направлениям кредитования.

Основные факторы, которые препятствуют развитию кредитования физических лиц – низкий уровень доходов населения, большие проценты за пользование кредитными средствами, несовершенство схем долгосрочного кредитования физических лиц.

Заметим, что преобладающее большинство (96.8%) кредитов, предоставленных субъектам хозяйствования, это кредиты негосударственным предприятиям.

Позитивным явлением в сфере кредитования субъектов хозяйствования является наличие устойчивой тенденции к увеличению долгосрочного кредитования. За первое полугодие 2001 года объем долгосрочных кредитов увеличился на 1 112,2 млн. грн. или на 34,1% и по состоянию на 01.07.2001 года составил 4 375,0 млн. грн.

Рис. 6 Активы и кредитный портфель банков.

Рис.7 Структура активов морского транспортного банка по состоянию на 1.07.2001 года.

Примечание: данные взяты из журнала “Вісник НБУ”, сентябрь 2001 года

(стр. 12; 15;24-27;).

2002 год:

Объемы чистых активов банков Украины (общие активы за минусом сформированных резервов под активные операции) за первое полугодие 2002 года увеличились на 5 511,5 млн. грн. или на 11,7% и на 01.07.2002 года составили 52 715,3 млн. грн. (93,7% от общих активов).

Объемы общих активов увеличились в основном за счет роста кредитного портфеля – на 5 514,0 млн. грн. или на 17,3%; высоко ликвидных активов – на