Расчет величины денежного потока прямым методом приведен в таблице 14. Как следует из данных таблицы 14 основными источником денежных средств на предприятии является его инвестиционная деятельность, денежный поток по которой снизился на 8 тысяч рублей или на 9%.Отток денежных средств по текущей деятельности снизился на 5000тысяч рублей или на 20%. Отток денежных средств по финансовой деятельности снизился на 7000 тысяч рублей или на 22%. В результате чистый денежный поток предприятия увеличился на 4000тысячи рублей или на 13%.
Таблица 14 – Расчет величины денежного потока прямым методом.
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | отклонение +; - | Темп роста, % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Текущая деятельность | ||||
| 1.Выручка от реализации продукции, работ, услуг с корректированная на снижение (прирост) дебиторской задолженности | 108500 | 123400 | 14900 | 114 |
| 2.Прирост (снижение) дебиторской задолженности | -20500 | -28400 | -7900 | 139 |
| 3.Итого приток от реализации (стр. 1-стр.2) | 88000 | 95000 | 7000 | 108 |
| 4.Себестоимость товаров, продукции, работ, услуг скорректированная на снижение запасов и кредиторской задолженности | -95400 | -99700 | -4300 | 105 |
| 5.Снижение запасов | 50500 | 44400 | -6100 | 88 |
| 6. Снижение кредиторской задолженности | 100900 | 107300 | 6400 | 106 |
| 7.Итого отток на оплату товаров | 56000 | 52000 | -4000 | 93 |
| 8.Коммерческие и управленческие расходы с корректированные на сумму начисленной амортизация | 11000 | 13000 | 2000 | 118 |
| 9.Начисленная амортизация | 27000 | 33000 | 6000 | 122 |
| 10.Итого отток на оплату коммерческих и управленческих расходов | 38000 | 46000 | 8000 | 121 |
| 11Прочие операционные доходы | 179600 | 180600 | 1000 | 101 |
| 12Прочие операционные расходы | -156600 | -157600 | -1000 | 101 |
| 13Текущий налог на прибыль | -4000 | -6000 | -2000 | 150 |
| 14. Общий отток денежных средств по текущей деятельности (стр. 7+10+11-12-13) | 113000 | 115000 | 2000 | 102 |
| 15 Чистый денежный поток по текущей деятельности (стр.3-14) | -25000 | -20000 | 5000 | 80 |
| Инвестиционная деятельность | ||||
| 1.Выручка от продажи объектов основных средств | 75000 | 52000 | -23000 | 69 |
| 2.Полученные дивиденды и проценты | 7000 | 12000 | 5000 | 171 |
3. Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений 18000 17000 -1000 94
Продолжение таблицы 14
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 4. Предоставление займов другим организациям | 11000 | - | -11000 | - |
| 5.Итого денежный поток от инвестиционной деятельности | 89000 | 81000 | -8000 | 91 |
| Финансовая деятельность | ||||
| 1.Поступления от займов и кредитов, предоставленных другим организациям | 23000 | 6000 | -17000 | 26 |
| 2.Погашение займов и кредитов (без процентов) | -55000 | -31000 | 24000 | 56 |
| 3. Итого денежный поток по финансовой деятельности | -32000 | -25000 | 7000 | 78 |
| 4. Совокупный чистый денежный поток (стр. 15+5-3) | 32000 | 36000 | 4000 | 113 |
Одной из разновидностей денежных потоков является ликвидный денежный поток, представляющий собой изменение чистой кредитной позиции предприятия за год. Чистая кредитная позиция – это разница между суммой краткосрочных и долгосрочных кредитов банка и наличием у предприятия денежных средств. Она показывает, располагает ли предприятие избыточными денежными средствами для покрытия обязательств, остающихся после погашения банковских ссуд. Если обозначить долгосрочные банковские кредиты Дк, краткосрочные – Кк, а остаток денежных средств – Дс, то чистая кредитная позиция (Чкп) может быть определена по формуле:
Чкп = (Дк + Кк) – Дс
Обозначив остатки на начало года нижним индексом 0, а остатки на конец года – нижним индексом 1, получим формулу для определения ликвидного денежного потока (Лдп):
Лдп = – (Чкп1 – Чкп0)
Данный показатель увязывает движение денежных средств с эффективностью использования банковских займов. В определенной степени он характеризует ликвидность предприятия. Его значение будет приблизительно равно совокупному денежному потоку от операционной и инвестиционной деятельности (т.к. исключается влияние основных финансовых факторов).
Чкп1 = (10000+23000)-139000=-106000 рублей
Чкп0 = (11000+19000)-42000 = -12000 рублей
Лдп = (-106000-(-12000)= -94000рублей
Предприятие значительно ухудшило свою кредитную позицию создав отрицательный ликвидный поток в размере 94000рублей. Величина этого потока равна сумме потоков по текущей и инвестиционной деятельности ( 81000-(-21000)= 102000тысячирублей.
Задание 5. По данным формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» проанализировать изменение величины и структуры кредиторской задолженности
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.
Для улучшения финансового положения организации необходимо:
1. следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное повышение дебиторской задолженности создаёт угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
2. контролировать состояние расчётов по просроченным задолженностям;
3. по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.
Источниками информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности являются: форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», форма статистической отчетности № П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации».
Для оценки состава и движения кредиторской задолженности составляется аналитическая таблица 15.
Как следует из данных таблицы 15 на начало отчетного периода кредиторская задолженность на 95% состояла из краткосрочной кредиторской задолженности и на 5% из долгосрочной кредиторской задолженности. К концу отчетного периода доля краткосрочной кредиторской задолженности повысилась на 1%, а долгосрочной кредиторской задолженности снизилась на 1%.
Для обобщения результатов анализа по данным внутреннего учета в дополнение формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» можно составить аналитическую таблицу 16. Как следует из данных таблицы 16 наибольшую долю в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со сроком погашения от 1до 3 месяцев, от 3до 6 месяцев, а также от 6до 12 месяцев. В составе кредиторской задолженности доля срочной кредиторской задолженности (расчеты по налогам и сборам, расчеты с внебюджетными фондами, расчеты по оплате труда) снизилась на 4%, а доля обычной кредиторской задолженности (расчеты с поставщиками и подрядчиками, расчеты по краткосрочным кредитам и займам, расчеты с прочими кредиторами) увеличилась на 4%. Обобщая данные таблиц 15 и 16 можно сделать вывод, что анализируемое предприятие испытывает финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств.
Таблица 15- Анализ состава и движения кредиторской задолженности
| Показатели | остаток на начало периода | Возникло обязательств | Погашено обязательств | Остаток на конец периода | Абсолютное отклонение +;- | Темп роста, % | |||||
| тыс.руб. | % | тыс.руб. | % | тыс.руб. | % | тыс.руб. | % | тыс.руб. | % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| Кредиторская задолженность всего в т.ч. | 201000 | 100 | 45600 | 100 | 7700 | 100 | 238900 | 100 | 37900 | - | 119 |
| Краткосрочная кредиторская задолженность в т.ч просроченная. длительностью свыше 3 месяцев | 190000 | 95 | 45600 | 100 | 6700 | 87 | 228900 | 96 | 38900 | 1 | 120 |
| Долгосрочная кредиторская задолженность в т.ч. | 11000 | 5 | - | - | 1000 | 13 | 10000 | 4 | -1000 | -1 | 91 |
Таблица 16- Анализ состояния кредиторской задолженности предприятия
| Показатели | Остаток тыс.руб | В том числе по срокам погашения | отклонение | Темп роста, % | |||||||||||||||||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | тыс .руб | % | ||||||||||||||||
| до 1 мес | 1-3 мес | 3-6 мес | 6-12 мес | до 1 мес | 1-3 мес | 3-6 мес | 6-12мес | ||||||||||||||
| тыс.руб | % | тыс.руб | % | тыс.руб | % | тыс.руб | % | тыс.руб | % | тыс .руб | % | тыс .руб | % | тыс. руб | % | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 |
| Поставщики и подрядчики | 148000 | 186000 | 17000 | 8 | 30000 | 15 | 39000 | 19 | 62000 | 31 | 39000 | 16 | 34000 | 14 | 48000 | 20 | 65000 | 27 | 38000 | 4 | 127 |
| Расчеты по налогам и сборам | 23000 | 19900 | 5000 | 3 | 7000 | 3 | 8000 | 4 | 3000 | 2 | 4900 | 2 | 5000 | 2 | 8000 | 3 | 2000 | 1 | -3100 | -4 | 87 |
| Кредиты и займы | 19000 | 23000 | 4500 | 2 | 6500 | 3 | 4000 | 2 | 4000 | 2 | 5680 | 2 | 7320 | 3 | 8000 | 3 | 2000 | 1 | 4000 | - | 121 |
| Прочие кредиторы | 11000 | 10000 | 2000 | 1 | 5000 | 3 | 2000 | 1 | 2000 | 1 | 4000 | 2 | 2000 | 1 | 2000 | 2 | 2000 | 1 | -1000 | - | 91 |
| Кредиторская задолженность всего | 201000 | 238900 | 28500 | 14 | 48500 | 24 | 53000 | 26 | 71000 | 36 | 53580 | 22 | 48320 | 20 | 66000 | 28 | 71000 | 30 | 37900 | - | 119 |
Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей проводится на основании следующих основных формул: