Рассчитав коэффициенты по ООО «предприятие№1», можно сделать соответствующие выводы о финансовом состоянии кредитополучателя.
По сравнению с началом года валюта баланса возросла на 319956 тыс. руб. В активе баланса наибольший удельный вес занимают оборотные активы 53 % или 773749 тыс. руб. По сравнению с началом года их доля в активе баланса значительно увеличилась на 12,9 процентных пункта. Основную долю в оборотных активах занимают запасы – 65,4 %. По состоянию на 1.10.03 г. их прирост в абсолютном выражении составил 18701 тыс. руб. Остатки готовой продукции в абсолютном значении возросли на 84847 тыс. руб.
В пассиве баланса основную долю занимает собственный капитал – 1018323 тыс. руб. (69,8 %). По сравнению с началом периода наблюдается прирост собственного капитала на 175481 тыс. руб.
Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств, снизился по сравнению с началом года с 1,76 до 1,75, при нормативе 1,7. Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса за счет всех оборотных активов.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Данный показатель на 1.01.03 г. составлял 0,35, на 1.10.03 г. – 0,43, что свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия.
Результаты проведенного анализа финансового состояния клиента, на основании предоставленных данных бухгалтерской отчетности, позволяют отнести ООО «предприятие№1» ко 2-му классу кредитоспособности.
Кредитный комитет ОАО «Х-банк» принял решение о выдаче ООО «предприятие№1» краткосрочного кредита в белорусских рублях.
Кредитодатель открывает кредитополучателю возобновляемую кредитную линию с предельным лимитом задолженности в размере 50 000 000 белорусских рублей.
Исполнение обязательств по возврату кредита и процентов за пользование им обеспечивается залогом имущества ООО «предприятие№1» в сумме 79 297 812 белорусских рублей, что компенсирует все требования банка по предоставленному кредиту. В состав требований включается размер основного долга по кредиту, проценты за пользование кредитом, расходы банка по обслуживанию кредита, по взысканию долга, по реализации залога, а также возможные убытки банка, вызванные неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств по кредитному договору.
На основании предоставленных документов работник кредитного отдела проводит анализ финансового состояния потенциального кредитополучателя.
Таблица 2. Результаты анализа финансового состояния УПП" предприятие№2".
| Коэффициенты ликвидности | ||||||
| Наименование показателя | 01.01.03 | 01.10.03 | Изменение | Норматив | Алгоритм расчета | |
| 1 | Коэффициент текущей ликвидности | 1,19 | 1,53 | 0,34 | 1,7 | IIA - c.217VП - с.540 |
| 2 | Коэффициент быстрой ликвидности | 0,01 | 0,01 | 0,00 | 0,2 | сумма с.(261...264)VП - с.540 |
| 3 | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | -0,08 | 0,10 | 0,18 | 0,3 | III П - I АII A |
| Коэффициенты финансовой устойчивости | ||||||
| Наименование показателя | 01.01.03 | 01.10.03 | Изменение | Норматив | Алгоритм расчета | |
| 1 | Коэффициент фин. Независимости | 0,76 | 0,75 | -0,02 | III ПВБ | |
| 2 | Коэффициент финансовой устойчивости | 0,82 | 0,83 | 0,01 | III П + IV ПВБ | |
| 3 | Коэффициент финансового рычага | 0,31 | 0,34 | 0,03 | IVП+VП-с.540 IIIП | |
| 4 | Коэффициент платежеспособности | 1,20 | 1,65 | 0,45 | 1,00 | II АV П |
| 5 | Коэффициент привлечения средств | 1,08 | 0,90 | -0,18 | IV П + V П (задолж)II А | |
| Коэффициенты результативности деятельности предприятия | ||||||
| Наименование показателя | 01.01.03 | 01.10.03 | Изменение | Алгоритм расчета | ||
| 1 | Рентабельность активов | 0,00 | 0,00 | 0,00 | Чистая прибыльСумма активов | |
| 2 | Рентабельность инвестиций | 0,00 | 0,00 | 0,00 | Чистая прибыльСумма акционерногок-ла и долг. обяз-ств | |
| 3 | Рентабельность собственного капитала | 0,00 | 0,00 | 0,00 | Чистая прибыльСобственный капитал | |
| 4 | Рентабельность продаж | 0,00 | 0,00 | 0,00 | Чистая прибыльЗатраты на реализованную продукцию | |
| 5 | Коэффициент доходности | 0,00 | 0,00 | 0,00 | Чистая прибыльВыручка от реализации | |
Расчет рейтинга по системе финансовых коэффициентов УПП «предприятие№2».
| Сумма баллов | ||
| Коэффициент текущей ликвидности | 100 | |
| Коэффициент обеспечености собственными средствами | 120 | |
| Коэффициент финансового рычага | 20 | |
| Оборачиваемость | 0 | |
| Темпы роста | 30 | |
| Сумма баллов по системе финансовых коэффициентов | 270 | |
| Класс кредитоспособности по системе финансовых коэффициентов | III класс | |
Примечание: литературный источник - собственная разработка на основании приложений 3, 4.
Рассчитав коэффициенты, можно сделать соответствующие выводы. По сравнению с началом года валюта баланса возросла на 28 540 тыс. руб. В активе баланса наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы 71,8 % или 943 055 тыс. руб. По сравнению с началом года их доля в активе баланса значительно уменьшилась на 1,9 процентных пункта. Основную долю в оборотных активах занимают запасы и затраты – 92,1 %. По состоянию на 1.10.03 г. их прирост в абсолютном выражении составил 102 689 тыс. руб. Остатки готовой продукции в абсолютном значении возросли на 90 516 тыс. руб.
По сравнению с началом периода дебиторская задолженность уменьшилась на 4 163 тыс. руб.
В пассиве баланса основную долю занимает собственный капитал – 978 544 тыс. руб. (74,5 %).
Доля краткосрочных обязательств предприятия на конец отчетного периода составляет 17,05 % или 223 791 тыс. руб. Размеры дебиторской задолженности за анализируемый период имели тенденцию к снижению.
Коэффициент текущей ликвидности увеличился по сравнению с началом года с 1,19 до 1,53, значение ниже нормативного.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил 0,10 при нормативе для предприятий промышленности – 0,3. Данный показатель имеет несколько заниженное значение. Вместе с тем, рассматриваемая структура капитала не несет в себе большого риска для кредиторов, так как предприятие работает преимущественно на собственном капитале. Коэффициент независимости составляет 0,75, что обеспечивает достаточно стабильное финансовое состояние предприятия.
Большое значение придается коэффициенту финансовой устойчивости, особенно, если предприятие имеет долгосрочные кредиты. На конец анализируемого периода значение данного коэффициента составляет 0,75 (норматив не менее 0,5).
Коэффициенты доходности, рентабельности активов, рентабельности собственного капитала на конец анализируемого периода имеют невысокое значение, это значит, что продукция данного предприятия недостаточно рентабельная, непривлекательная для акционеров и инвесторов.
Результаты проведенного анализа, позволяют отнести УПП «предприятие№2» к 3-му классу кредитоспособности.
УПП «предприятие№2» получает долгосрочный кредит в иностранной валюте (долларах США) на валютоокупаемый проект. Кредит предоставляется в сумме 47 652 доллара США, с уплатой 19 % годовых.
В качестве обеспечения своевременного возврата кредита, а также процентов за пользование кредитом, возмещения судебных издержек по взысканию долга и других убытков, вызванных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств по кредитному договору, кредитополучатель УПП «предприятие№2» предоставляет в залог принадлежащее ему на праве собственности имущество. Членами кредитного комитета составляется акт проверки наличия и состояния имущества УПП «предприятие№2», предлагаемого в качестве залога. Заложенное имущество оценивается сторонами в сумме 125 712 долларов США.
Срок возврата кредита устанавливается с учетом освоения введенных мощностей и окупаемости кредитуемого проекта.
Погашение (возврат) кредита и уплата процентов по нему производятся УПП «предприятие№2» в установленной законодательством Республики Беларусь очередности платежей в безналичном порядке путем перечисления денежных средств с текущего (расчетного) счета кредитополучателя на основании его платежной инструкции.
Погашение может производиться как в иностранной валюте, так и в белорусских рублях по курсу Национального банка на день погашения.
Резерв по активам, подверженным кредитному риску впервые был создан по ОАО «Х-банк» 31.07.2003 г. в сумме 303 596,65 долларов США. Резерв учитывается на счете 2912 «Резерв под сомнительную задолженность по краткосрочным кредитам коммерческим организациям». ОАО «Х-банк» выдает кредиты за счет собственных и привлеченных средств. При выдаче долгосрочных кредитов банк отдает предпочтение собственным средствам, т. к. эти кредиты в большей степени подвержены кредитному риску. По-прежнему, основным источником дохода банка являются кредитные операции. Доходы по кредитным операциям в общей сумме доходов занимают 70 %. Это достаточно высокий показатель, что свидетельствует о приоритетности и эффективности кредитной политики ОАО «Х-банк».
3. Проблемы действующей практики кредитования в РБ