| Показатели | Начало года | Конец года | Изменение за период | Доля факторов в изменении баланса, % | ||||
| Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | В тыс. руб. | Темп прироста, % | В структуре, % | ||
| АКТИВ | ||||||||
| Внеоборотныеактивы | 11406 | 55,65 | 14916 | 47,0 | 3510 | 30,77 | -8,65 | 31,18 |
| Запасы и НДСпо приобретенным ценностям | 4272 | 20,84 | 13700 | 43,14 | 9428 | 220,7 | 22,3 | 83,74 |
| Дебиторскаязадолженностьи прочие оборотные активы | 4461 | 21,8 | 3126 | 9,84 | -1335 | -29,93 | -11,96 | -11,86 |
| Денежные средства и кратк. финансовые вложения | 358 | 1,75 | 13 | 0,04 | -345 | -96,4 | -1,71 | -3,06 |
| ПАССИВ | ||||||||
| Капитал и резервы | 16578 | 80,9 | 17073 | 53,8 | 495 | 3,0 | -27,1 | 4,39 |
| Долгосрочные пассивы | 5 | 0,02 | 6 | 0,02 | 1 | 20 | 0 | 0 |
| Краткосрочные кредиты и займы | - | - | 12130 | 38,2 | 12130 | - | 38,2 | 107,75 |
| Кредиторская задолженность | 3566 | 17,4 | 2391 | 7,53 | -1175 | -32,95 | -9,87 | -10,44 |
| Прочие пассивы | 348 | 1,7 | 155 | 0,49 | -193 | 55,5 | -1,21 | -1,71 |
| БАЛАНС | 20497 | 100 | 31755 | 100 | 11258 | 54,93 | - | 100 |
В настоящей таблице под абсолютным изменение понимается разность между соответствующими данными на конечную и на начальную отчетные даты. Под относительным изменением понимается отношение рассчитанного показателя абсолютного изменения к соответствующим данным на начальную дату, выраженное в процентах.
Анализ агрегированного баланса позволяет оценить структуру и состав показателей баланса, их динамику и удельный вес, что дает возможность сделать первоначальный вывод о потенциале кредитоспособности заемщика.
При рассмотрении баланса предприятия на 01.01.2007 г. виден рост совокупных активов на 11258 тыс. руб., т.е. валюта нетто баланса увеличилась с 20497 тыс. руб. до 31755 тыс. руб. Увеличение валюты произошло в основном за счет появления краткосрочных кредитов и займов и незначительного увеличения внеоборотных активов на 3510 тыс. руб. Наблюдается снижение дебиторской задолженности с 4461 тыс. руб. до 3126 тыс. руб., что является положительной тенденцией. Предприятие не смогло продолжить работу без привлечения кредитных ресурсов. Денежные средства по сравнению с предыдущим периодом значительно снизились. Кредиторская задолженность уменьшилась на 11,75 тыс. руб., в процентном соотношении на 32,95 доли процента. В целом структура баланса хорошая. Нет резких колебаний по
статьям, достаточно собственных средств. На первый взгляд, потенциал кредитоспособности этого заемщика достаточно высок.
Анализ отчета о прибылях и убытках также предполагает составление укрупненной формы отчета на основе данных формы №2. В данном случае отчет о прибылях и убытках имеет следующий вид (таблица 3).
По итогам 2006 года и за первый квартал 2007 года предприятием получена прибыль. На первый взгляд, наблюдается снижение прибыли. Среднеквартальное значение прибыли за 2006 год составляет 709 тыс. руб., а за первый квартал 2007 года – 180 тыс. руб., что на 529 тыс. руб. меньше среднеквартального. Это может выступать как неблагоприятный фактор.
Таблица 3. Отчет о прибылях и убытках Липецкого хлебозавода №5
| Статьи отчета | на 01.01.2007 г.тыс. руб. | на 01.04.2007 г. тыс. руб. |
| Выручка от продаж | 29866 | 7369 |
| Себестоимость | 26962 | 7072 |
| Прибыль отчетного периода | 2836 | 180 |
| Чистая прибыль | 2833 | 177 |
Однако в данном случае такое положение дел характерно для предприятий хлебоперерабатывающей отрасли.
В начале года обычно наблюдается спад производства, он усугубляется к летнему периоду, но затем, после сбора нового урожая начинается резкий рост объемов производства, что ведет к росту прибыли. Поступление основной части выручки обычно планируется на второе полугодие, то есть в этом случае нельзя сделать вывод о снижении активности предприятия.
Например, у Липецкого хлебозавода №5 поступление выручки и получение прибыли представляется в следующем виде (таблица 4, рис. 1).
Таблица 4. Поквартальное распределение выручки и прибыли
| Наименованиепоказателя | 2006 г., тыс. руб. | 1 кв.2006 г., тыс. руб. | 2 кв.2006 г., тыс. руб. | 3 кв.2006 г., тыс. руб. | 4 кв.2006 г.,тыс. руб. | 1 кв.2007 г., тыс. руб. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Выручка | 29866 | 6609 | 5893 | 8332 | 9032 | 7369 |
| Прибыль | 2563 | 476 | 420 | 770 | 897 | 182 |
| Дебитор | Сумма, тыс.руб. | Дата возникновения | Срок погашения | Доля вобщей задолженности, % |
| 1. ЗАО «Старт» | 785 | 15.11.06 | январь 2007 г. | 25.1 |
| 2. ОАО «Сударыня-печка» | 1318 | 28.11.06 | январь 2007 г. | 42.2 |
| 3. ОАО «Восход» | 572 | 05.12.06 | февраль 2007 | 18.2 |
| 4. Прочие | 451 | - | - | 14.5 |
| Общая сумма | 3126 | - | - | 100.0 |
Это говорит о том, что предприятие не допускает роста зависимости от покупателей своей продукции и проводит целенаправленную работу с дебиторами по оплате счетов, что в свою очередь существенно для последующего анализа и определения рейтинговой оценки.
При анализе таблицы 6 следует обратить внимание, что один из дебиторов остался прежний, а два других новые, необходимо проверит наличие договоров поставки с ними и сроков оплаты. В тот момент, что ни одна из крупных задолженностей не является длительной (более 3-х месяцев), может считаться положительным.
Задолженность ни одного из дебиторов также не составила более 70% от общей суммы.
Здесь же необходимо обратить внимание на наличие или отсутствие договоров поставки с указанными дебиторами, давно ли предприятие работает с ними, не было ли ранее замечено нарушение ими сроков оплаты и т.д. Все эти факторы определяют степень организации работы предприятия в плане погашения дебиторской задолженности.
Таблица 6. Структура дебиторской задолженности Липецкого хлебозавода №5 по состоянию на 01.04.2007 г.
| Дебитор | Сумма,тыс.руб. | Дата возникновения | Срок погашения | Доляв общей задолженности, % |
| 1. ОАО «Сударыня-печка» | 783 | 12.02.2007 | апрель 2007 г. | 26.4 |
| 2. ОАО «Самед» | 929 | 03.03.2007 | апрель 2007 г. | 31.4 |
| 3. МТП «Забота» | 593 | 15.03.2007 | май 2007 г. | 20.0 |
| 4. Прочие | 658 | - | - | 22.2 |
| Общая сумма | 2963 | - | - | 100.0 |
Из анализа структуры дебиторской задолженности можно сделать вывод, что предприятие умело, работает со своими должниками, не допускает нарастания крупных просроченных долгов, имеет в числе потребителей надежно работающих, имеющих хорошую репутацию покупателей.
По такой же схеме обычно проводится и анализ расшифровки кредиторской задолженности заемщика. При анализе обращается внимание, нет ли в числе кредиторов одного, задолженность кому составляет более 60 – 70% от общей суммы, каков срок этой задолженности и причины его возникновения, оценивается возможность и способ её погашения в ближайшее время, источники погашения. В случае наличия в общем списке крупного кредитора, задолженность которому является к тому же и просроченной, возникает опасность обращения такого кредитора в суд и принудительного взыскания задолженности, что может одномоментно поставить предприятие в очень тяжелое финансовое положение. Этот фактор очень важен при проведении анализа, и даже в случае получения предприятием довольно высокой рейтинговой оценки может служить причиной для отказа в выдаче кредита или снижения его суммы, так как значительно ухудшается кредитоспособность заемщика.
Для определения суммы выдаваемого кредита в практике Национальный банк «Траст» важное место занимал анализ оборотов денежных средств предприятия по расчетным счетам. Как правило, большее внимание обращалось на обороты по расчетным счетам, открытым в банке, вместе с тем учитывалось движение денежных средств и в других банках.
Однако, как выяснилось при анализе кредитоспособности некоторых заемщиков, многие предприятия активно работают с денежной наличностью, и при наличии у них большого числа поставщиков и покупателей через кассы проходит значительный оборот денежных средств.