Открытие нового мебельного салона по производству детской мебели (стр. 17 из 19)

2006
1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Объем продаж	93 149,2	97 938,3	104 145,0	108 337,5
Условно постоянные расходы	23 807,6	23 814,8	23 798,0	23 805,6
Удельный вес условно-переменных расходов в объеме продаж	0,5	0,5	0,5	0,5
Точка безубыточности	46 191,0	46 968,7	45 172,7	43 738,2
Запас финансовой прочности	46 958,2	50 969,7	58 972,3	64 599,3

Продолжение таблицы 2.13

2007
1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Объем продаж	113 033,3	118 898,3	123 861,7	126 998,3
Условно постоянные расходы	23 863,3	23 871,6	23 879,6	22 718,9
Удельный вес условно-переменных расходов в объеме продаж	0,4	0,4	0,4	0,4
Точка безубыточности	41 917,3	41 539,5	41 095,3	38 937,6
Запас финансовой прочности	71 116,0	77 358,8	82 766,4	88 060,7

Таблица 2.14

Оценка эффективности проекта

Горизонт расчета	36 мес.
Внутренняя норма рентабельности (IRR)	292%
Ставка дисконтирования	8%
Дисконтированная стоимость инвестиций (PV)	20 107,84
Чистый приведенный эффект (NPV)	219 689,90
Индекс рентабельности (PI)	10,93
Дисконтированный срок окупаемости	3 месяца

Таблица 2.15

Расчет кредитоспособности проекта

2 005
1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Cash Flow IV	21 315	4 654	8 626	14 612
CF IV до выплат по кредиту	23 240	6 586	10 565	16 559
Cash Flow аккумулированный	21 315	25 969	34 595	49 207
Debt Coverage Ration I	12,07	3,41	5,45	8,51

Продолжение таблицы 2.15

2 006
1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Cash Flow IV	19 206	20 357	23 985	26 925
CF IV до выплат по кредиту	21 160	22 318	25 955	28 902
Cash Flow аккумулированный	68 413	88 770	112 755	139 680
Debt Coverage Ration I	10,83	11,38	13,18	14,62

Продолжение таблицы 2.15

2 007
1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Cash Flow IV	30 520	33 447	36 231	38 955
CF IV до выплат по кредиту	32 505	35 440	38 233	39 796
Cash Flow аккумулированный	170 200	203 647	239 878	278 833
Debt Coverage Ration I	16,37	17,78	19,10	47,32

Таблица 2.16

Отчет о финансовых результатах ООО «Детский мир»

Дол. США

2005
1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.

54 575,00

62 425,00

69 966,67

81 445,83

Себестоимость реализации товаров, работ, продукции, услуг

33 659,09

36 759,62

38 909,20

42 103,29

Коммерческие расходы

Управленческие расходы

19 232,50

19 382,50

19 692,50

19 692,50

Прибыль (убыток) от реализации

1 683,41

6 282,88

11 364,96

19 650,04

Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности

1 683,41

6 718,18

11 162,86

19 954,64

Прибыль (убыток) отчетного периода

1 683,41

6 718,18

11 162,86

19 954,64

Налог на прибыль

420,85

1 679,54

2 790,72

4 988,66

Отвлеченные средства

0,26

1,35

0,84

1,59

Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода

1 262,29

5 037,29

8 371,31

14 964,39

Продолжение таблицы 2.16

2006
1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.