Смекни!
smekni.com

Статистика фондового рынка 2 (стр. 10 из 10)

В целом за прошлый год чистый отток средств из открытых ПИФов составил почти 11,6 млрд руб., это почти на 5 млрд руб. меньше, чем в 2008 году, когда пайщики вывели из фондов 16,5 млрд руб.

Тем не менее, 2009 год оказался очень тяжелым для бизнеса по управлению активами, и особенно это сказывалось на тех компаниях, которые не смогли предложить клиентам новые инвестиционные продукты. За 2009 год количество открытых ПИФов сократилось с 446 до 408.

В целом можно отметить, что интерес к паевым фондам постепенно возвращается, а пайщики все более активно доверяют свои средства управляющим компаниям.

Что касается прогнозов на 2010г., можно предположить, что рынок коллективных инвестиций продолжит восстанавливаться. По мнению специалистов НЛУ, ближайший период будет временем "оптовых" инвесторов, а потом вернется и время розницы. Большей популярностью будут пользоваться закрытые ПИФы, в частности фонды недвижимости. Кризис сделал рискованным вложения практически во все виды активов. При этом риск снижения стоимости недвижимости и арендных ставок на фоне возможного падения цен прочих финансовых инструментов - от акций до иностранной валюты - кажется инвесторам приемлемым. Таким образом, не исключено, что количество рыночных ПИФов будет сокращаться наравне с ростом закрытых фондов.

Кроме того, в 2010г. можно ожидать большего роста некоторых типов фондов, в частности, товарные ПИФы могут стать альтернативой бумажным активам, позволив стабилизировать инвестиционный портфель в условиях кризиса. Хедж-фонды тоже позволят диверсифицировать риски.

Что касается самих управляющих компаний, то, вероятно, в 2010г. их количество продолжит сокращаться. На рынке останутся лишь крупные УК, имеющие устойчивые материнские компании, богатый опыт за плечами и диверсифицированный бизнес.

Рыночные ПИФы, естественно, будут испытывать сильное влияние конъюнктуры внутренних и внешних рынков. Так, аналитики Morgan Stanley прогнозируют, что в 2010г. фондовые рынки emerging markets продолжат свой рост, однако его темпы при этом сократятся по сравнению с 2009г.

III. Прогноз фондового рынка на 2010г.

Фавориты - компании, ориентированные на внутренний рынок. Реконструкция и обновление - вот лейтмотив 2010г. в российской экономике. За этим стоит как ожидаемое увеличение госрасходов на развитие инфраструктуры и базовых отраслей экономики, так и надежды на то, что заявления представителей российского руководства о приверженности курсу реформ и улучшению делового климата в стране будут подкреплены конкретными действиями. Обновлению подлежит и имидж страны в глазах инвесторов, как портфельных, так и тех, кто мог бы направить в российскую экономику прямые инвестиции. Это позволит сократить разницу в оценках российских активов и компаний других развивающихся рынков.

Прогноз экспертов "Уралсиб Кэпитал" по индексу РТС на конец 2010г. - 1950 пунктов. В свете ожидаемого улучшения экономического положения страны полагаем, что во II квартале 2011г. оба индекса вновь покорят высоты, оставленные тремя годами ранее. Без учета нефтегазового сектора российские компании котируются наравне с компаниями развивающихся рынков, и прогнозируемый в 2011г. опережающий рост прибылей российских компаний приведет к увеличению дисконта.

В ИК "Тройка Диалог" полагают, что динамика рынка в 2010г. будет определяться борьбой между сильными внутренними факторами роста и слабой внешней конъюнктурой. Если нефть будет держаться выше 60 долл./барр., то улучшение ситуации на внутреннем рынке будет способствовать росту индекса РТС до отметки 2000 пунктов.

В 2010г. ожидаем, что значение индекса ММВБ будет находиться в диапазоне 1600-1800 пунктов, это предполагает потенциал роста от текущих уровней более, чем на 22-38%. Такая оценка обусловлена несколькими факторами. Во-первых, ожиданиями роста прибыли на акцию на российском рынке в ближайшие 12 месяцев приблизительно на 30-40%. Во-вторых, тем, что дисконт российского рынка акций к другим развивающимся рынкам будет по-прежнему сокращаться и стремиться к своим средним историческим значениям. В-третьих, свою роль сыграет сохранение стабильных цен на нефть (возможно, даже выше 80 долл./барр.) с учетом того, что ФРС США еще в течение долгого периода (три-шесть месяцев) не будет ужесточать монетарную политику. И наконец, рост прибыли на акцию российских компании будет вызван восстановлением экономики РФ - ослабление инфляционного давления станет способствовать продолжению снижения процентных ставок, что выразится в росте кредитования как корпоративного сегмента, так и розничных потребителей.

Заключение.

Данная курсовая работа посвящена проблемам российского фондового рынка и перспективам его развития. Были рассмотрены основные понятия рынка ценных бумаг. В частности ценные бумаги представляют собой документы, имеющие юридическую силу, составленные по установленной форме и дающие их владельцам односторонний стандартизированный набор прав по отношению к лицам, выпустившим эти документы (эмитентом ценных бумаг), возможность передачи данных документов при соблюдении заранее оговоренных условий, но без согласия эмитентов другому лицу вместе со всем комплексом заключенных в них прав.

В данной работе проведена классификация ценных бумаг. Рынок ценных бумаг был рассмотрен на примере рынка акций, так как это наиболее распространенный вид ценных бумаг.

В курсовой работе приведены основные функции рынка ценных бумаг. Были приведены примеры основных Биржевых Индексов США и других стран.

Для дальнейшего развития рынка ценных бумаг России должна быть прекращена спекулятивная практика сбыта за бесценок акций российский экспортных предприятий. Экономика должна приобрести агрессивный экспортоориентированный характер, необходимо увеличить концентрацию банковского капитала путем создания пулов холдингов. Для переориентации банковских вложений на реальный сектор экономики необходимы большие стимулы включая соответствующие налоговые льготы как банкам, так и предприятиям.

Так как рынок ценных бумаг является относительно новой сферой экономики, то его дальнейшее развитие вызывает интерес как у эмитентов, так и у инвесторов. В связи с тем, что в настоящее время фондовый рынок России динамично развивается, то это дает большие возможности для развития экономики нашей страны.

Список использованной литературы.

1. Базовый курс по рынку ценных бумаг. Учебное пособие. М.: Финансовый издательский дом "Деловой экспресс", 1997.

2. Башет К.В. «Статистика коммерческой деятельности», М: «Финансы и статистика», 1996.

3. Елесеева М.А. «Общая теория статистики», М.: «Статистика», 1988.

4. Журнал «Вопросы статистики» 1996 г. №1, №11; 1997 г. №2, №4, №5.

5. Зайцев Д. Бурный и трудный рост. / Журнал для акционеров,№3, 1995, с.23-26.

6. Заявление Правительства РФ и Центрального банка РФ от 17.08.98 г.

7. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М.: «Перспектива», 1995.

8. Операции с ценными бумагами: российская практика: Учебник. Семенкова Е.В. М.: «Перспектива», 1997.

9. Постановление Правительства РФ "О государственной программе защиты прав инвесторов на 1998-1999 годы" № 785 от 17 июля 1998 г.

10. Российский фондовый рынок: Законы, комментарии, рекомендации / Под ред. А.А. Козлова, М.: « ЮНИТИ», 1994.

11. Указ Президента РФ "О Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг" № 1009 от 01.07.96.

12. Указ Президента РФ "Об утверждении Концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации" № 1008 от 01.07.96.

13. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" № 39-ФЗ от 22.04.96.

Интернет ресурсы:

http://www.prime-tass.ru.

http://www.vedi.ru.

http://gks.ru.