Рассмотрим изменение реальных активов, характеризующих производственную мощность предприятия. К реальным активам относятся средства предприятия, которые принимают непосредственное участие в производственном процессе:
•основные средства (строка 120);
•сырьё, материалы и другие аналогичные ценности (строка 211);
•МБП (строка 213);
•затраты в незавершённом производстве (издержках обращения) (строка 214).
Рассчитаем стоимость реальных активов и долю их в имуществе:
1 .На начало года:
Р.А. на начало года.= 2 761 869 + 128 502 = 2 890 371рублей
Доля Р.А. на начало года=2 890 371рублей / 4 208 747 х 100% = 68,68%
2.На конец года:
Р.А. на конец года= 2 419 416 + 222 040 = 2 641 456рублей
Доля Р.А. на конец года=2 641456руб. / 6 514 241 х 100% = 40,5%
В абсолюте сумма реальных активов уменьшилась с 2 890 371руб. на 248 915руб. или на 8,6%, что произошло в основном за счёт уменьшения стоимости Основных средств. В структуре имуществадоля реальных активов упала (значительно) на 28,18%. В целом можно отметить достаточно высокий уровень реальных активов на начало года (более 50%), и достаточно низкий уровень на конец года, что говорит о низких производственных возможностях предприятия.
В целом по активу можно отметить некоторое улучшение финансового состояния ООО «Скиф»,увеличение доли оборотных средств, сокращение доли дебиторской задолженности, и в то же время ухудшение коэффициентов оборачиваемости, отвлекающих денежные средства из оборота. Существенным негативным моментом является наличие непокрытого убытка прошлого года в сумме 249 912рублей и непокрытого убытка отчетного года в сумме 60 400рублей.
Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счёт собственных и заёмных (привлечённых) источников (собственного и заёмного капитала). Необходимо отметить, что уменьшениеитога баланса сам по ce6e не всегда является показателем негативного положения дел на предприятии. Так, например, при росте активов необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост активов происходил за счёт собственных источников (нераспределённая прибыль, уставный капитал, резервы и т.д.), то это оптимальный вариант. Если же рост активов произошёл за счёт заёмных средств под высокие проценты годовых и при низкой рентабельности, а также при наличии убытков прошлых лет, то сложившееся положение дел должно настораживать. Наоборот, уменьшение стоимости активов может происходить в частности за счет снижения или полного покрытия убытков прошлых отчетных периодов.
Данные таблицы 2.1 показывают, что общее увеличение источников составило 2 305 494руб. или 54,7%. Этот рост получен за счёт увеличения заемного капитала предприятия (на 2 305 494 или на 58,4%) , в основном в результате роста кредиторской задолженности. В то же время доля собственного капитала сократилась на 30,7 % , при неизменной ее абсолютной величине (3 667 076). За аналогичный период прошлого года заёмный капитал сократился на 761 203рублей или на 58,4% , что в основном и повлияло на уменьшение пассивов на 638 689руб. или на 13,2 % .
Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности, приведённые в таблице 3.3, можно отметитьчто произошли существенные измененияв следующих статьях:
Таблица 3.3
Изменение состава и структуры кредиторской задолженности.
| 2005г о д. | ||||||
| Расчёты с кредиторами | На начало года | На конец отчётного периода. | Изменение за отчётный период | |||
| Сумма,руб. | Удельный вес, % | Сумма,руб. | Удельный вес, % | Сумма,руб. | % | |
| 1.С поставщиками и подрядчиками | 613 305 | 55,6 | 273 129 | 50,4 | -340 176 | 44,5 |
| 2.По оплате труда | 152 210 | 13,8 | 119 374 | 22 | -32 836 | 78,4 |
| 3.По социальному страхованию и обеспечению | 143 155 | 12,9 | 86 710 | 16 | -53 445 | 61,87 |
| 4. Задолженность перед бюджетом | 194 204 | 17,6 | 62 458 | 11,5 | -101 746 | 32,2 |
| Итого кредиторская задолженность | 1102874 | 100 | 541 671 | 100 | -561 203 | 49,1 |
| 2 0 0 6г о д. | ||||||
| Расчёты с кредиторами | На начало года | На конец отчётного периода. | Изменение за отчётный период | |||
| Сумма,руб. | Удельный вес, % | Сумма,руб. | Удельный вес, % | Сумма,руб. | % | |
| 1.С поставщиками и подрядчиками | 273 129 | 50,4 | 1 240734 | 64,7 | 967 605 | В 4,5 раза |
| 2.По оплате труда | 119 374 | 22 | 280 915 | 14,6 | 161 541 | 235 |
| 3.По социальному страхованию и обеспечению | 86 710 | 16 | 109 059 | 5,7 | 22 349 | 125,7 |
| 4. Задолженность перед бюджетом | 62 458 | 11,5 | 150 019 | 7,8 | 87 561 | 240 |
| 5.Авансы полученные | 134 116 | 7 | +134116 | |||
| 6.Прочие кредиторы | 2 562 | 0,13 | +2 562 | |||
| Итого кредиторская задолженность | 541 671 | 100 | 1 917405 | 100 | 1375734 | 353,9 |
· задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за отчетный период в 4,5 раза или на 967 605руб., при удельном весе во всей кредиторской задолженности в 64,7%. В 2005 году данная статья сократилась на 340 176руб. (с удельным весом в 50,4% на конец года).
Изменение структуры кредиторской задолженности проиллюстрировано на рис. 4 (см. приложение).
· возросла практически в 2,5 разазадолженность по оплате труда в 2006 году с одновременным сокращением ее доли в структуре кредиторской задолженности на 7,4 %. Причем в 2005 году по данной статье произошло уменьшение на 21,6% , что говорит о том, что начавшееся в 2005 году улучшение по выдаче заработной платы не имело продолжения в 2006 году.
· произошло увеличение задолженности перед бюджетом на 87 561руб. или почти в 2,5 раза. Надо отметить негативную тенденцию ее увеличения. Таккконцу2005года произошло уменьшение задолженности перед бюджетом на 101 746руб., что дало уменьшение в кредиторской задолженности на 18% (-101 746 / -561 203 х100%).
· менее значительными темпами произошло увеличение по остальным статьям: такзадолженность по социальному страхованию и обеспечению выросла к концу отчетного периода на 25,7% (+22 349рублей). Следует также отметить, что в конце 2000 года появилась такая статья как «Авансы полученные» в размере 134 116рублей и «Прочие кредиторы» в размере 2 562рублей, при их отсутствии в 1999 году и на начало 2006 года.
В целом можно отметить некоторое улучшение структуры кредиторской задолженности связанное с сокращением доли «больных» статей (задолженность перед бюджетом, задолженность по оплате труда). Негативным моментом является рост задолженности сторонним предприятиям (ее доли), что связано с взаимными не платежами. В то же время в 2005 году произошло сокращение доли кредиторской задолженности в итоге баланса предприятия до 12,8%, а в 2006 году произошел рост ее доли до 29%, что свидетельствует об ухудшении структуры пассивов предприятия в 2006 году.
К концу отчетного периода кредиторская задолженность резко увеличилась. С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками. Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов, долго ждет оплаты и, скорее всего, начнет проявлять нетерпение. ООО «Скиф» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательногопогашения.
Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, представленное в таблице 3.4.
Таблица 3.4
Сравнительная оценка дебиторской и кредиторской задолженности на конец года. (руб.)
| Расчёты | ДебиторскаяЗадолженность | КредиторскаяЗадолженность | Превышение задолженности | |||||
| Дебиторской | Кредиторской | |||||||
| 2005 | 2006 | 2005 | 2006 | 2005 | 2006 | 2005 | 2006 | |
| 1.С покупателями или поставщиками за товары и услуги | 273 129 | 1 240 734 | 273 129 | 1 240 734 | ||||
| 2.По векселям | ||||||||
| 3. По авансам | 134 116 | 134 116 | ||||||
| 4. По отчислениям на социальные нужды | 86 710 | 109 059 | 86 710 | 109 059 | ||||
| 5. С бюджетом | 62 458 | 150 019 | 62 458 | 150 019 | ||||
| 6. По оплате труда | 119 374 | 280 915 | 1 119 374 | 280 915 | ||||
| 7. С прочими | 87 036 | 326 555 | 2 562 | 87 036 | 323 993 | |||
| Итого | 87 036 | 326 555 | 541 671 | 1 917 405 | 454 635 | 1 590 850 | ||
В ходе проведенного анализа оборотных активов и краткосрочных обязательств ООО «Скиф» можно сделать вывод.
Видим налицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 1 590 850 руб. или почти в 6 раз. То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то ООО «Скиф» сможет погасить лишь 1/6 часть обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечённые источники (например: полученные авансы израсходованы; полученное сырьё пущено в переработку и т.д.).