В 2002 году фирма использует в большей степени собственные средства, поэтому рентабельность Собственного капитала выше, чем рентабельность активов.
Произведенные расчеты показывают, что как и по ранее рассчитанным показателям ООО «Копорация Кондор» имеет хорошие показатели рентабельности и финансово устойчиво.
Глава 3. Анализ управления оборотными средствами на предприятии ООО «Корпорация Кондор»
Целью управления оборотными средствами является определение их объема и структуры, а также источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия.
Оборотные средства предприятия существуют в сфере производства и в сфере обращения. Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных средств.
Элементы оборотных средств
Оборотные производственные фонды включают:
• производственные запасы;
• незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;
• расходы будущих периодов.
Производственные запасы – это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. В их составе можно, в свою очередь, выделить следующие элементы: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления – это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, незаконченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.
Расходы будущих периодов – это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода.
Фонды обращения состоят из следующих элементов:
• готовая продукция на складах;
• товары в пути (отгруженная продукция);
• денежные средства;
• средства в расчетах с потребителями продукции.
Соотношение между отдельными элементами оборотных средств или их составными частями называется структурой оборотных средств. Так, в воспроизводственной структуре соотношение оборотных производственных фондов и фондов обращения составляет в среднем 4:1.
Таблица 5. Анализ структуры оборотных средств предприятия
| Виды средств | Наличие средств, тыс. руб. | Структура средств, % | ||||||
| 2002 на начало | 2003 на начало | 2003 на конец | 2002 на начало | 2003 на конец | 2003 на конец | |||
| Денежные средства | 38 | 229 | 137 | 3,02 | 12,1 | 7,9 | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | 1 | - | - | 0,08 | - | - | ||
| Дебиторская задолженность | 924 | 1342 | 1177 | 73,5 | 71 | 68,3 | ||
| Запасы(сырье, материалы и др. аналог. Ценности) | 259 | 278 | 302 | 20,6 | 14,7 | 17,5 | ||
| Незавершенное производство | - | - | - | - | - | - | ||
| Готовая продукция | -- | - | - | - | - | - | ||
| расходы будущих периодов | 19 | 32 | 46 | 1,5 | 1,7 | 2,7 | ||
| прочие запасы и затраты | - | - | - | - | - | - | ||
| Налог на добавленную стоимость | 16 | 10 | 62 | 1,3 | 0,5 | 3,6 | ||
| Итого | 1257 | 1891 | 1724 | 100 | 100 | 100 | ||
Коб ( 2002г.н.)= 4,05
Коб ( 2005год)= 4,03
Коб ( 2006год)= 4,87
Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.
Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на различных предприятиях, что зависит от их отраслевой принадлежности, а в пределах одной отрасли – от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.
Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.
К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств.
Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.
Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.
Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.
В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения – отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.
3.1. Управление запасами
Существует несколько методом управления запасами:
1. Метод АВС. Суть метода заключается в разбиении имеющихся запасов на 3 категории по степени важности, ориентируясь на какой-либо показатель. Этот метод удобен в применении на крупных предприятиях, использующих широкую номенклатуру сырья и материалов, имеющих различную стоимость и потребляемых в разных объемах. Соответственно для случая с ООО «Корпорация «Кондор», данный метод не целесообразно использовать.
2. Определение оптимальной партии запаса. Главная идея модели EOQ– это разделение затрат на расходы по хранению запасов и расходы по выполнению заказа. Ограничение для применения модели – объем производства рассчитан точно, продажи равномерны, поставка запасов осуществляется без задержек. Модель помогает лишь наметить основную тенденцию управления величиной партии заказа.
3. Поддержание оптимального уровня запасов. Суть заключается в том, что размер заказа рассчитывается как разность между максимальным (нормативным) уровнем запасов и фактическим их уровнем в момент проверки. Максимальный запас косвенно связан с наиболее рациональной загрузкой площадей склада при учете возможных сбоев поставки, необходимости бесперебойного снабжения.
4. Нормирование. Суть состоит в расчете нормы запаса в днях и однодневной суммы затрат. Произведение этих двух показателей и представляет собой потребность в оборотных средствах в оборотных средствах в денежном выражении