2.2.1 Анализ основных технико-экономических показателей
Главными критериями деловой активности предприятия являются:
- широта рынка сбыта;
- репутация предприятия;
- степень выполнения плана по основным показателям;
- обеспечение заданных ростов основных показателей деятельности;
- уровень эффективности использования ресурсов.
Основными показателями деятельности предприятия являются:
- себестоимость;
- прибыль;
- объем реализации;
- величина активов.
При оценке их динамики оптимальным соотношением является:
Темп роста прибыли > Темп роста реализации > Темп роста капитала > 100 %.
Данное соотношение в мировой практике получило название: «Золотое правило экономики предприятия».
В таблице 2.1 представлена динамика указанных показателей.
Исходя из данных таблицы, при проведении соотношения значений показателей можно сделать вывод, что предприятие работает неэффективно.
Таблица 2.1
Анализ основных показателей деятельности предприятия
| Показатели | на 01.01.08 | на 01.01.09 | на 01.10.09 | Изменение | Изменение | Темп роста, % | Темп роста, % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1.Чистая прибыль, тыс.р. | 920 | -115581 | -63377 | -116501 | 52204 | -12563,15 | 54,83 |
| 2.Выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг, тыс.р. | 123702 | 345675 | 187605 | 221973 | -158070 | 279,44 | 54,27 |
| 3.Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс.р. | 80422 | 552517 | 304753 | 472095 | -247764 | 687,02 | 55,16 |
| 4.Среднегодовая сумма капитала ,т.р. | 23619 | 84820 | 110093 | 61201 | 25273 | 359,12 | 129,80 |
Первоначально можно сказать, что экономический потенциал предприятия вырос по сравнению с прошлым годом, как показывают темпы роста последних трех показателей. Но:
Темп роста капитала предприятия вырос в 2008 году (359,12 % > 100%) и за девять месяцев 2009 года несколько уменьшился почти в три раза (129,80%> 100%). Однако, помимо роста капитала важна и его оборачиваемость, а она как рассматривалось ранее, снизилась. Не менее важна и структура капитала, в которой, как показал анализ, основную долю составляют заемные средства в виде задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
Объем продаж увеличился, но менее быстрыми темпами, чем активы в 2008 году (279,44 % < 359,12 %) и за девять месяцев 2009 года (54,27% < 129,80%).
Показатель прибыли предприятия снизился до убытков, и соответственно темп его роста гораздо меньше темпа роста продаж в 2008 году (-12563,15 % < 279,44 %), что означает увеличение темпа роста себестоимости (687,02 %), а за девять месяцев 2009 года темп роста прибыли немного больше темпа роста продаж (54,83% <54,27 %),что свидетельствует о положительной тенденции.
В целом результаты показывают, что предприятие не эффективно использует ресурсы, что свидетельствует о неумелом управлении активами и снижении деловой активности предприятия.
2.2.2 Анализ финансовой отчетности
В результате проведения анализа финансовой (бухгалтерской) отчетности (приложение - формы № 1, 2) выявлено:
В балансе, отчете о прибылях и убытках исследуемого объекта обнаружены «больные» статьи, такие как:
- Непокрытые убытки текущего года;
- Непокрытые убытки прошлых лет.
Отметим, что за рассматриваемые периоды предприятие несет существенные убытки, произошло увеличение почти в 18 раз накопившейся кредиторской задолженности, по сравнению с которой дебиторская задолженность несоизмеримо мала, предприятие финансово зависимо и неустойчиво.
Состав и структура активов общества представлены в таблице 2.2.
Таблица 2.2
Состав и структура активов в динамике за период с 01.01.08 по 31.12.08
| Актив | Абсолютные величины, тыс.р. | Изменения | ||||||
| Удельные веса, % | ||||||||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | в абсолютных величинах, тыс.р (гр.2-гр.1). | в удельных весах, % (гр.4- гр.3) | в % к величинам на начало периода (гр.5:гр.1100) | в % к изменению валюты баланса (гр.5:гр.5ст.1 100) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1.Имущество, всего (300) | 2361 | 84820 | 100,0 | 100,00 | 61201,0 | х | 259,12 | 100,00 |
| 1.1.Внеоборотные активы (190) | 9558 | 45052 | 40,47 | 53,11 | 35494,00 | 12,65 | 371,35 | 58,00 |
| 1.2. Оборотные активы (290) | 14061 | 39768 | 59,53 | 46,89 | 25707,00 | -12,65 | 182,82 | 42,00 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1.2.1. Запасы и затраты (210+220) | 3538 | 8912 | 25,16 | 22,41 | 5374,00 | -2,75 | 151,89 | 8,78 |
| 1.2.2.Дебиторская задолженность(230+240) | 8032 | 16535 | 57,12 | 41,58 | 8503,00 | -15,54 | 105,86 | 13,89 |
| 1.2.3.Денежные средства и ценные бумаги (250+260) | 2462 | 14297 | 17,51 | 35,95 | 11835,00 | 18,44 | 480,71 | 19,34 |
| 1.2.4. Прочие оборотные активы (270) | 29 | 24 | 0,21 | 0,06 | -5,00 | -0,15 | -17,24 | -0,01 |
По данным таблицы 2.2 видно, что в отчетном году имущество общества увеличилось на 259,12 %, увеличилась доля внеоборотных активов на 12,65 %, а доля оборотных активов уменьшилась на - 12,65 %. О данных изменениях структуры капитала говорит привлечение активов посредством возникновения в существенных размерах отложенных налоговых активов и увеличения основных средств на 10% . Реально же основную величину капитала составляют оборотные активы, поскольку их изменения в процентах к величинам на начало года весьма велики и составляют 182,82 %. Положительным моментом является то, что увеличивается доля самой мобильной части – денежных средств, и увеличивается доля менее ликвидных средств – запасов и дебиторской задолженности.
Далее представлен анализ структуры активов за период с 01.01.09 по 01.10.09 (табл.2.3).
Таблица 2.3
Состав и структура активов в динамике за период с 01.01.09 по 01.10.09
| Актив | Абсолютные величины, тыс.р. | Удельные | Изменения | ||||||
| веса, % | |||||||||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | в абсолютных величинах, тыс.р. | в удельных весах, % | в % к величинам на начало года | в % к изменению валюты бал. | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |
| 1. Имущество, всего (300) | 84820 | 110093 | 100,00 | 100,00 | 25273,00 | х | 29,80 | 100,00 | |
| 1.1.Внеоборотные активы (190) | 45052 | 58074 | 53,11 | 52,75 | 13022,00 | -0,36 | 28,90 | 51,53 | |
| 1.2.Оборотнакти ые вы (290) | 39768 | 52019 | 46,89 | 47,25 | 12251,00 | 0,36 | 30,81 | 48,47 | |
| 1.2.1. Запасы и затраты (210+220) | 8912 | 10314 | 22,41 | 19,83 | 1402,00 | -2,58 | 15,73 | 5,55 | |
| 1.2.2.Дебиторская задолженность(230+240) | 16535 | 30925 | 41,58 | 59,45 | 14390,00 | 17,87 | 87,03 | 56,94 | |
| 1.2.3.Денежные средства и ценные бумаги (250+260) | 14297 | 10756 | 35,95 | 20,68 | -3541,00 | -15,27 | -24,77 | -14,01 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |
| 1.2.4. Прочие оборотные активы (270) | 24 | 24 | 0,06 | 0,05 | 0,00 | -0,01 | 0,00 | 0,00 | |
Как видно из в текущем периоде имущество общества увеличилось незначительно на 29,80% по сравнению с прошлым периодом. Изменения в структуре капитала произошли за счет наращивания оборотных активов посредством увеличения дебиторской задолженности. Стоит отметить, что снизилась доля мобильной части – денежных средств в структуре активов.
Далее выявлены источники средств, представленные в таблице 2.4
Таблица 2.4
Анализ пассивов в динамике за период с 01.01.08 по 31.12.08
| Пассив | Абсолютные величины, тыс.р. | Удельные веса, % | Изменения | |||||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | в абсолютных величинах, тыс.р. (гр.2-гр.1) | в удельных весах, % (гр.4- гр.3) | в % к величинам на начало период гр.5:гр.1 | в % к изменению валюты баланса | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1.Источники имущества,всего (700) | 23619 | 84820 | 100,00 | 100,00 | 61201,00 | х | 259,12 | 100,00 |
| 1.1.Собственный капитал (490) | 7300 | -108322 | 30,91 | -127,71 | -115622,0 | -158,62 | -1583,86 | -188,92 |
| 1.2.Заемный капитал | 16320 | 193142 | 69,10 | 227,71 | 176822,00 | 158,61 | 1083,47 | 288,92 |
| 1.2.1.Долгосрочные обязательства (590) | 257 | 569 | 1,57 | 0,29 | 312,00 | -1,28 | 121,40 | 0,51 |
| 1.2.2.Краткосрочные кредиты и займы (610) | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 1.2.3.Кредиторская задолженность (620) | 16062 | 192572 | 98,42 | 99,70 | 176510,00 | 1,29 | 1098,93 | 288,41 |
| 1.3.Прочие краткосрочные обязательства (630+640+650+660) | 1 | 1 | 0,01 | 0,00 | 0,00 | -0,01 | 0,00 | 0,00 |
По данным таблицы 2.4 видно, что источники собственных средств уменьшились на 1583,86 % за счет понесенных обществом существенных убытков и весь капитал формируется за счет заемных средств. В структуре заемного капитала не произошло заметного перераспределения средств. Практически стопроцентной стала доля кредиторской задолженности за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
Т.е. общество не высвобождает неликвиды, а наращивает, и капитал обращается в наименее мобильной части средств.
Достаточно велик риск банкротства из-за перекоса соотношения «собственный капитал – заемные средства», так как возможна ситуация, при которой несколько кредиторов одновременно потребуют возврата своих долгов.