Таблица 2.5
Анализ пассивов в динамике за период с 01.01.09 по 01.10.09
| Пассив | Абсолютные величины, тыс.р. | Удельные веса, % | Изменения | |||||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | в абсолютных величинах, тыс.р. гр.2-гр.1) | в удельных весах, % (гр.4- гр.3) | в % к величинам на начало периода (гр.5:гр.1100) | в % к изменению валюты баланса (гр.5:гр.5 стр.1100) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1.Источники имущества, всего (700) | 84820 | 110093 | 100,00 | 100,00 | 25273,00 | х | 29,80 | 100,00 |
| 1.1.Собственный капитал (490) | -108322 | -190813 | -127,71 | -173,32 | -82491,00 | -45,61 | 76,15 | -326,40 |
| 1.2.Заемный капитал (590+610+620) | 193142 | 300903 | 227,71 | 273,32 | 107761,00 | 45,61 | 55,79 | 426,39 |
| 1.2.1.Долгосрочные обязательства (590) | 569 | 523 | 0,29 | 0,17 | -46,00 | -0,12 | -8,08 | -0,18 |
| 1.2.2.Краткосрочные кредиты и займы | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 1.2.3.Кредиторская задолженность (620) | 192572 | 300380 | 99,70 | 99,83 | 107808,00 | 0,12 | 55,98 | 426,57 |
| 1.3.Прочие краткосрочные обязательства630+640+650+660 | 1 | 3 | 0,00 | 0,00 | 2,00 | 0,00 | 200,00 | 0,00 |
Таблица 2.6
Состав, структура и динамика дебиторской и кредиторской задолженности
| № п/п | на 01.01.08 | 01.01.2009 | Отклонение | 01.10.2009 | Отклонение | ||||||
| Виды и статьи задолженности | тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | темп роста, % | тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | темп роста, % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| 1. | Дебиторская задолженность - всего | 8032 | 100,0 | 16535 | 100,0 | 8503 | 205,86 | 30925 | 100,0 | 14390 | 187,03 |
| в том числе: | |||||||||||
| 1.1. | Расчеты с покупателями и заказчиками | 5275 | 65,67 | 14558 | 88,04 | 9283 | 275,98 | 26702 | 86,34 | 12144 | 183,42 |
| 1.2. | Прочая | 2757 | 34,33 | 1977 | 11,96 | -780 | 71,71 | 4223 | 13,66 | 2246 | 213,61 |
| 2. | Кредиторская задолженность - всего | 16062 | 100,0 | 192572 | 100,0 | 176510 | 1198,93 | 300380 | 100,0 | 107808 | 155,98 |
| В том числе | |||||||||||
| 2.1. | Расчеты с поставщиками и подрядчиками | 8935 | 55,63 | 187614 | 97,43 | 178679 | 2099,76 | 275017 | 91,56 | 87403 | 146,59 |
| 2.2. | Расчеты с персоналом | 3867 | 24,08 | 2376 | 1,23 | -1491 | 61,44 | 3296 | 1,10 | 920 | 138,72 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| 2.3. | Расчеты по налогам и сборам, внебюджетными фондами | 2945 | 18,34 | 2170 | 1,13 | -775 | 73,68 | 3014 | 1,00 | 844 | 138,89 |
| 2.4. | Прочая | 315 | 1,96 | 412 | 0,21 | 97 | 130,79 | 19053 | 6,34 | 18641 | 4624,51 |
На предприятии произошло увеличение как дебиторской, так и кредиторской задолженностей.
В динамике рост дебиторской задолженности составил 205,86 % и 187,03 % за каждый период соответственно. Данная тенденция проявляется из-за увеличения доли расчетов с покупателями и заказчиками.
Темп роста кредиторской задолженности составил 1198,93 % и 155,98% соответственно периодам. Такой большой прирост связан с увеличением доли задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Темп роста такой задолженности составляет 2099,76 % и 146,59% соответственно рассматриваемым периодам. Также обращаем внимание, что увеличилась доля прочей задолженности.
В целом, обществу необходимо установить осмотрительную кредитную политику с целью обеспечения примерно одинакового прироста дебиторской и кредиторской задолженностей.
Далее рассчитав коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей можно сделать следующий вывод:
Коэффициент соотношения КтЗ и ДтЗ = Кредиторская задолженность / Дебиторская задолженность
Коэффициент соотношения КтЗ и ДтЗ на 01.01.08 = 2,00 (16062 т.р. / 8032 т.р.).
Коэффициент соотношения КтЗ и ДтЗ на 01.01.09 = 11,65 (192572 т.р. / 16535 т.р.).
Коэффициент соотношения КтЗ и ДтЗ на 01.10.09 = 9,71 (300380 т.р. / 30925 т.р.).
Как видно рассматриваемый коэффициент сначала увеличился примерно в 6 раз, затем снизился на 1,94 пункта, но для баланса активов и их обеспеченности это весьма отрицательно. Поскольку данный показатель должен стремиться к 1, то видно, что финансовое состояние общества ухудшается, становится более зависимым, необеспеченным собственными средствами, менее платежеспособным, финансово неустойчивым.
2.2.3 Анализ финансового состояния
Сравнив размеры средств общества по активу, сгруппированных по степени ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения, произведена оценка способности общества осуществлять расчеты по всем видам обязательств, как по ближайшим, так и по отдаленным.
Таблица 2.7
Анализ ликвидности баланса
| Актив | На 01.01.08 | На 01.01.09 | Платежный излишек (+) или недостаток (-) | На 01.10.09 | Платежный излишек (+) или недостаток (-) | ||
| на 01.01.08 | на 01.01.09 | На 01.10.09 | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
| А1 | Наиболее ликвидные активы (250+260) | 2462 | 14297 | -13600 | -178275 | 10756 | -289624 |
| П1 | Наиболее срочные обязательства (620) | 16062 | 192572 | 300380 | |||
| А2 | Быстро реализуемые активы (240) | 8032 | 16535 | 8032 | 16535 | 30925 | 30925 |
| П2 | Краткосрочные пассивы (610+660) | 0 | 0 | 0 | |||
| А3 | Медленно реализуемые активы (210+220+230+270) | 3567 | 8936 | 3310 | 8367 | 10338 | 9815 |
| П3 | Долгосрочные пассивы (590) | 257 | 569 | 523 | |||
| А4 | Трудно реализуемые активы (190) | 9558 | 45052 | 2257 | 153373 | 58074 | 248884 |
| П4 | Постоянные пассивы (490+630+640+650) | 7301 | -108321 | -190810 | |||
| Баланс (300=700) | 23619 | 84820 | х | х | 110093 | Х | |
Баланс за 2008 год имеет следующее соотношение:
Начало года: Конец года:
А1 < П1 А1 < П1
А2 > П2 А2 > П2
А3 > П3 А3 > П3
А4 > П4 А4 > П4
Баланс за девять месяцев 2009 года имеет следующее соотношение:
Начало года: Конец периода:
А1 < П1 А1 < П1
А2 > П2 А2 > П2
А3 > П3 А3 > П3
А4 > П4 А4 > П4
Как видно, баланс общества неликвидный, самой неплатежеспособной статьей являются денежные средства. Степень покрытия долговых обязательств собственными активами низкая. Время превращения активов в наличность не соответствует сроку погашения обязательств.
Оценка платежеспособности общества представлена в табл. 2.8
По данным табл. 2.8 видно, что общество является неплатежеспособным, что подтверждают Коэффициенты ликвидности – все значения меньше норматива и имеют тенденцию снижения, т.е долги общества увеличиваются, а средства платежа хоть и растут, но в весьма мелких размерах по отношению к росту долгов. Общество не способно своевременно и полно погашать свои платежные обязательства.
Платежные обязательства превышают средства платежа - это свидетельствует о неумелом управлении активами.
На отчетную дату общество не способно оплатить долги согласно Коэффициенту абсолютной ликвидности (платежные возможности находятся на недостаточном уровне, менее норматива). Равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности является основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности.
Таблица 2.8
Оценка платежеспособности предприятия
| Показатели | На 01.01.08 | На 01.01.09 | На 01.10.09 | Нормативное значение |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Исходные данные, тыс.р. | ||||
| 1. Общая сумма текущих активов (290) | 14061 | 39768 | 52019 | х |
| 2. Быстрореализуемые активы (240) | 8032 | 16535 | 30925 | х |
| 3. Наиболее ликвидные активы (250+260) | 2462 | 14297 | 10756 | х |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 4. Наиболее срочные обязательства (610) | 0 | 0 | 0 | х |
| 5. Краткосрочные пассивы (620+660) | 16062 | 192572 | 300380 | х |
| Расчетные показатели | ||||
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,88 | 0,21 | 0,17 | >2 |
| (стр.1:(стр.4+стр.5)) | ||||
| Коэффициент критической оценки ((стр.2+стр.3):(стр.4+стр.5)) | 0,65 | 0,16 | 0,14 | >1 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.3:(стр.4+стр.5)) | 0,15 | 0,07 | 0,04 | >0,2 |
И на ближайшее время не имеется возможности оплатить свои обязательства за счет абсолютно ликвидных и быстрореализуемых активов, что подтверждает Коэффициент критической оценки.
Обращаем внимание на то, что последние два показателя имеют тенденцию спада за счет наращивания наименее ликвидных активов – дебиторской задолженности и запасов, а также наращивания кредиторской задолженности. Следовательно, необходимо перераспределение средств в более ликвидные средства, и ликвидация неиспользуемых, неликвидных активов, а также снижение размеров задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
Оценка финансовой устойчивости предприятия с помощью абсолютных показателей и финансовых коэффициентов представлена в ниже приведенных таблицах.
Таблица 2.9 Определение типа финансовой ситуации
| Показатели | На 01.01.08 | На 01.01.09 | На 01.10.09 |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Исходные данные | |||
| 1. Источники собственных средств (490) | 7300 | -108322 | -190813 |
| 2. Долгосрочные обязательства (590) | 257 | 569 | 523 |
| 3. Внеоборотные активы (190) | 9558 | 45052 | 58074 |
| 4. Наличие собственных источников формирования запасов и затрат (490-190) | -2258 | -153374 | -248887 |
| 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств (490190+590) | -2001 | -152805 | -248364 |
| 6. Краткосрочные кредиты и займы (610) | 0 | 0 | 0 |
| 7. Общая величина источников формирования запасов (490190+590+610) | -2001 | -152805 | -248364 |
| 8. Общая сумма запасов (210) | 3538 | 8912 | 9778 |
| Расчетные показатели | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Излишек (1) или недостаток (0) собственных источников (стр.4 стр.8) | -5796 | -162286 | -258665 |
| Излишек (1) или недостаток (0) собственных и долгосрочных заемных источников (стр.5 стр.8) | -5539 | -161717 | -258142 |
| Излишек (1) или недостаток (0) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.7 стр.8) | -5539 | -161717 | -258142 |
| Тип финансовой ситуации: (1,1,1)- абсолютная устойчивость (0,1,1)- нормальная устойчивость (0,0,1)- неустойчивое финансовое состояние (0,0,0)- кризисное финансовое состояние | (0,0,0) | (0,0,0) | (0,0,0) |
Как видно из таблицы, на предприятии сложилось кризисное финансовое состояние вследствие недостатка собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат. На предприятии неэффективное формирование, распределение и использование финансовых ресурсов.