Анализ структуры оборотных средств ПО «Надежда» представлен в таблицах 7, 8.
По данным таблицы 7 видно, что за 2006 год оборотные активы ПО «Надежда» уменьшились на 226 тыс. руб., в том числе за счет роста размера запасов на 58 тыс. руб., уменьшения НДС на 7 тыс. руб., увеличения долгосрочной дебиторской задолженности на 18 тыс. руб., снижения краткосрочной дебиторской задолженности на 219 тыс. руб., а также за счет снижения денежных средств на 226 тыс. руб.
Наибольший удельный вес в оборотных активах на 2005 год имеют запасы – 72,4% и краткосрочная дебиторская задолженность – 16,1%, на 2006 год по-прежнему запасы – 75,2% и краткосрочная дебиторская задолженность – 13,8% оборотных активов.
Таблица 7
Анализ динамики и состава оборотных активов в ПО «Надежда» в 2005-2006г.г.
| Вид средств | Наличие средств, тыс.руб. | Структура средств, % | ||||
| 2005 | 2006 | изменения | 2005 | 2006 | изменения | |
| Запасы | 5831 | 5889 | +58 | 72,4 | 75,2 | +2,8 |
| Налоги по приобретенным ценностям | 60 | 67 | +7 | 0,7 | 0,9 | +0,1 |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | 706 | 724 | +18 | 8,8 | 9,2 | +0,5 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 1297 | 1078 | -219 | 16,1 | 13,8 | -2,3 |
| Краткосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - |
| Денежные средства | 160 | 70 | -90 | 2,0 | 0,9 | -1,1 |
| Прочие оборотные активы | - | - | - | - | - | - |
| ИТОГО | 8054 | 7828 | -226 | 100,0 | 100,0 | - |
По данным таблицы 8 видно, что за 2007 год оборотные активы ПО «Надежда» увеличились на 978 тыс. руб., в том числе за счет роста размера запасов на 1044 тыс. руб., уменьшения НДС на 10 тыс. руб., роста долгосрочной дебиторской задолженности на 47 тыс. руб., снижения краткосрочной дебиторской задолженности на 98 тыс. руб., а также за счет уменьшения денежных средств на 5 тыс. руб.
Наибольший удельный вес в оборотных активах на 2006 год имеют запасы – 75,2% и краткосрочная дебиторская задолженность– 13,8 %, на 2007 год по-прежнему запасы – 78,7% и краткосрочная дебиторская задолженность– 11,1 % оборотных активов.
Произведя анализ динамики и структуры оборотных средств предприятия, необходимо оценить динамику и структуру дебиторской задолженности предприятия (табл. 9, 10).
Таблица 8
Анализ динамики и состава оборотных активов в ПО «Надежда» в 2006-2007г.г.
| Вид средств | Наличие средств, тыс.руб. | Структура средств, % | ||||
| 2006г. | 2007г. | изменения | 2006г. | 2007г. | изменения | |
| Запасы | 5889 | 6933 | +1044 | 75,2 | 78,7 | +3,5 |
| Налоги по приобретенным ценностям | 67 | 57 | -10 | 0,9 | 0,6 | -0,2 |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | 724 | 771 | +47 | 9,2 | 8,8 | -0,5 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 1078 | 980 | -98 | 13,8 | 11,1 | -2,6 |
| Краткосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - |
| Денежные средства | 70 | 65 | -5 | 0,9 | 0,7 | -0,2 |
| Прочие оборотные активы | - | - | - | - | - | - |
| ИТОГО | 7828 | 8806 | +978 | 100,0 | 100,0 | - |
По данным таблицы 9 видно, что за 2006 год дебиторская задолженность снизилась на 201 тыс. руб. Краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась на 219 тыс. руб., в том числе по расчетам с покупателями и заказчиками - на 60 тыс. руб., по прочей задолженности – на 159 тыс. руб. Долгосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 18 тыс. руб., в том числе по прочей задолженности – на 18 тыс. руб.
В структуре дебиторской задолженности за 2006 год произошли следующие изменения: доля краткосрочной дебиторской задолженности уменьшилась на 4,9%, а долгосрочной дебиторской задолженности увеличилась на ту же величину.
Таблица 9
Анализ состава и структуры дебиторской задолженности в ПО «Надежда» в 2005-2006 г.г.
| Вид средств | Наличие средств, тыс.руб. | Структура средств, % | ||||
| 2005 | 2006 | изменения | 2005 | 2006 | изменения | |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 1297 | 1078 | -219 | 64,8 | 59,8 | -4,9 |
| в том числе | ||||||
| расчеты с покупателями и заказчиками | 320 | 260 | -60 | 16,0 | 14,4 | -1,5 |
| авансы выданные | - | - | - | - | - | - |
| прочая | 977 | 818 | -159 | 48,8 | 45,4 | -3,4 |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | 706 | 724 | +18 | 35,2 | 40,2 | +4,9 |
| в том числе | ||||||
| расчеты с покупателями и заказчиками | - | - | - | - | - | - |
| авансы выданные | - | - | - | - | - | - |
| прочая | 706 | 724 | +18 | 35,2 | 40,2 | +4,9 |
| Итого | 2003 | 1802 | -201 | 100,0 | 100,0 | - |
В таблице 10 дан анализ динамики и структуры дебиторской задолженности предприятия в 2006-2007г.г.
Таблица 10
Анализ состава и структуры дебиторской задолженности в ПО «Надежда» в 2006-2007г.г.
| Вид средств | Наличие средств, тыс.руб. | Структура средств, % | ||||
| 2006г. | 2007г. | изменения | 2006г. | 2007г. | изменения | |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 1078 | 980 | -98 | 59,8 | 56,0 | -3,9 |
| в том числе | ||||||
| расчеты с покупателями и заказчиками | 260 | 60 | -200 | 14,4 | 3,4 | -11,0 |
| авансы выданные | - | - | - | - | - | - |
| прочая | 818 | 920 | +102 | 45,4 | 52,5 | +7,1 |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | 724 | 771 | +47 | 40,2 | 44,0 | +3,9 |
| в том числе | ||||||
| расчеты с покупателями и заказчиками | - | - | - | - | - | - |
| авансы выданные | - | - | - | - | - | - |
| прочая | 724 | 771 | +47 | 40,2 | 44,0 | +3,9 |
| Итого | 1802 | 1751 | -51 | 100,0 | 100,0 | - |
По данным таблицы 10 видно, что за 2007 год дебиторская задолженность сократилась на 51 тыс. руб. Краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась на 98 тыс. руб., в том числе по расчетам с покупателями и заказчиками сократилась на 200 тыс. руб., по прочей задолженности увеличилась на 102 тыс. руб. Долгосрочная дебиторская задолженность выросла на 47 тыс. руб., в том числе по прочей задолженности – на 47 тыс. руб.
В структуре дебиторской задолженности за 2007 год произошли следующие изменения: доля краткосрочной дебиторской задолженности снизилась на 3,9%, а долгосрочной дебиторской задолженности выросла на ту же величину.
Таким образом, дебиторская задолженность ПО «Надежда» имеет тенденцию к сокращению. Однако за 2007 год доля краткосрочной дебиторской задолженности снизилась на 3,9%, а долгосрочной дебиторской задолженности выросла на ту же величину.
2.3 Оценка и анализ прогрессивности и рациональности применяемых инструментов управления дебиторской задолженностью
Для оценки эффективности управления дебиторской задолженностью предприятия используется ряд коэффициентов, основанных на соотношении товарооборота и величины капитала, необходимого для обеспечения такого объема операций.
Качество и ликвидность дебиторской задолженности можно изучить с помощью одного показателя – период оборачиваемости дебиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности основывается на сравнении величины этой статьи с чистым объемом продаж.
Таблица 11
Период оборачиваемости дебиторской задолженности в ПО «Надежда» в 2005-2007г.г.
| Показатель | Годы | ||
| 2005 | 2006 | 2007 | |
| Остатки по счетам дебиторов, тыс. руб. | 2003 | 1802 | 1751 |
| Выручка от реализации, тыс. руб. | 67940 | 79810 | 87527 |
| Коэффициент оборачиваемости, коэф. | 33,92 | 44,29 | 50,0 |
| Период инкассации долгов, дни | 10,8 | 8,2 | 7,3 |
Период оборачиваемости дебиторской задолженности в ПО «Надежда» за исследуемый период снизился на 2,6 дня.
За анализируемые года период оборачиваемости дебиторской задолженности в ПО «Надежда» снизился на 0,9 дня.
Низкая оборачиваемость дебиторской задолженности говорит о том, что предприятие излишне «любит» своих потребителей, устанавливая большие продолжительности кредитов или не требуя от потребителей выполнения контрактных условий по погашению задолженности. Такой подход, естественно, привлекателен для потребителей продукции предприятия, что, несомненно сказывается на поддержании на неизменном уровне или даже увеличении объемов реализации. В то же время, низкая оборачиваемость дебиторской задолженности «вымывает» наличные деньги на предприятии, заставляя финансового менеджера искать новые источники финансирования возрастающей дебиторской задолженности. Хорошо, если это может быть обеспечено за счет поставщиков предприятия, которые также кредитуют предприятие, как само предприятие кредитует своих потребителей. Но далеко не всегда кредиторы будут также «любить» предприятие, как оно «любит» своих клиентов. И потому придется прибегать к обычно дорогим банковским ссудам.
Для эффективного управления дебиторской задолженностью произведем расчет коэффициента отвлечения оборотных активов в текущую дебиторскую задолженность за товары, работы и услуги. Он рассчитывается по следующей формуле:
КОАДЗ = ДЗв+ЧРСдз+РСД/ОА, (7)
где КОАДЗ – коэффициент отвлечения оборотных активов в текущую дебиторскую задолженность;
ДЗв – сумма текущей дебиторской задолженности покупателей, оформленной векселями;