Финансовый план хозяйствующего субъекта представляет собой баланс его
доходов и расходов. В состав доходов включаются прежде всего доходы,
получаемые за счет устойчивых источников собственных средств. При
необходимости в доходную часть включаются суммы, получаемые за счет заемных
средств. К устойчивым источникам собственных доходов относятся прибыль,
амортизационные отчисления, отчисления в ремонтный фонд, кредиторская
задолженность, постоянно находящаяся в распоряжений хозяйствующего
субъекта. Цель составления финансового плана состоит в увязке доходов с
необходимыми расходами.
При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в
резервный фонд. При превышении расходов над доходами определяется сумма
недостатка финансовых средств. Эти дополнительные финансовые средства могут
быть получены за счет выпуска ценных бумаг, полученных кредитов или займов,
благотворительных взносов и т.п. Если источник дополнительных финансовых
средств уже точно известен, то эти средства включаются в доходную часть, а
возврат их - в расходную часть финансового плана.
Финансовый план составляется на перспективу (пятилетку), на год с
разбивкой по кварталам и на более короткий период времени (оперативный).
Таким образом, финансовый план бывает пятилетним, годовым, квартальным,
оперативным.
Бизнес-план представляет собой прогноз предпринимательской
деятельности, разработку ориентиров и реального плана финансово-
коммерческих мероприятий. Задачей бизнес-плана являются выявление проблем,
с которыми столкнется предприниматель при реализации своих целей в
изменчивой, неопределенной, конкурентной хозяйственной среде, и определение
конкретных путей решения этих проблем. Бизнес-план выступает в различных
формах. Например, он может состоять из следующих разделов:
1) организационно-экономическая характеристика хозяйствующего субъекта
и его бизнес-плана;
2) вид продукции и услуг;
3) оценка рынка сбыта продукции и услуг;
4) конкуренция;
5) маркетинг и продажа;
6) план производственно-торговой деятельности;
7) менеджмент;
8) оценка риска и страхование;
9) финансовая стратегия и финансовый план;
10) приложения.
В бизнес-плане различают два вида финансового планирования:
долгосрочное и краткосрочное. Основой долгосрочного финансового
планирования является определение потребности в капитале, позволяющей
осуществить выбор и сроки получения кредитов, выпуска ценных бумаг,
распределить капитал на собственный и заемный. Важное место в финансовой
политике хозяйствующего субъекта отводится таким источникам формирования
собственных средств, как ускоренная амортизация и резервный фонд. Заемные
денежные средства стремятся привлекать в период оживленной конъюнктуры.
1.3. ЭТАПЫ РАЗРАБОТКИ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Реализация финансовой стратегии в её конкретном механизме
функционирования финансов предприятия должна базироваться на определенных
принципах, адекватных рыночной экономике.
Обобщение зарубежного опыта организации корпоративных финансов, опыта
отечественных предприятий, анализа подходов коммерческих банков к оценке
финансовой деятельности своих клиентов позволяет рекомендовать
руководствоваться следующими основными принципами современной организации финансов предприятий России:
. плановости;
. финансового соотношения сроков;
. взаимозависимости финансовых показателей;
. гибкости (маневрирования);
. минимизации финансовых издержек;
. рациональности;
. финансовой устойчивости.
Естественно, что реализация этих принципов должна осуществляться при
разработке финансовой стратегии и организации системы управления финансами
конкретного предприятия. При этом необходимо учитывать:
. сферу деятельности (материальное производство, непроизводственная
сфера);
.отраслевую принадлежность (промышленность, транспорт, строительство, сельское хозяйство, торговля и т.д.);
. виды (направления) деятельности (экспорт, импорт);
. организационно-правовые формы предпринимательской деятельности.
Схема разработки финансовой стратегии предприятия представлена на рис.1.
Разработке финансовой стратегии предприятия предшествует анализ
финансового состояния предприятия.
Предложения к формированию финансовой стратегии предприятия
разрабатываются по объектам и составляющим генеральной финансовой стратегии
в нескольких вариантах (не менее трех) с обязательной количественной
оценкой предложений и оценкой их влияния на структуру баланса предприятия.
Особое внимание при разработке финансовой стратегии уделяется полноте
выявления денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному
снижению себестоимости продукции, правильному распределению и использованию
прибыли, определению потребности в оборотных средствах, рациональному
использованию капитала предприятия. Финансовая стратегия разрабатывается с
учетом риска неплатежей, скачков инфляции и других форс-мажорных
(непредвиденных) обстоятельств. Она должна соответствовать производственным
задачам и при необходимости корректироваться и изменяться. Контроль за
реализацией финансовой стратегии обеспечивает проверку поступлений доходов,
экономное и рациональное их использование, так как хорошо налаженный
финансовый контроль помогает выявлять внутренние резервы, повышать
рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления.
Важной частью финансовой стратегии является разработка внутренних
нормативов (с помощью которых определяются, например, направления
распределения прибыли), успешно используемых в практике зарубежных
компаний.
Таким образом, успех финансовой стратегии предприятия гарантируется при
взаимоуравновешивании теории и практики финансовой стратегии; при
соответствии финансовых стратегических целей реальным экономическим и
финансовым возможностям через жесткую централизацию финансового
стратегического руководства и гибкость его методов по мере изменения
финансово-экономической ситуации.
Анализ финансового состояния
Финансовый анализ на предприятии состоит из собственно анализа (от
греческого «analysis») - логических приемов определения понятия финансов
предприятия, когда это понятие разлагают по признакам на составные части,
чтобы таким образом сделать познание его ясным в полном его объеме, синтеза
(от греческого «synthesis») - соединения ранее разложенных элементов
изучаемого объекта в единое целое и выработки мер по улучшению финансового
состояния предприятия.
По субъектам проведения финансовый анализ разделяется на внешний и
внутренний. Внешний финансовый анализ проводится сторонними организациями,
как правило, аудиторскими фирмами. С одной стороны внешний анализ менее
детализирован и более формализован, с другой более объективен и проводится
более квалифицированными специалистами. Информационная база внутреннего
финансового анализа гораздо шире, что позволяет учитывать всю внутреннюю
информацию, недоступную для внешних аналитиков, но с другой стороны
внутренний анализ более субъективен. В настоящее время он осуществляется
работниками предприятия, чаще всего не подготовленными для этой работы. На
самом деле основными исполнителями финансового анализа на предприятии
должны быть финансовые менеджеры(.
Оптимизация основных и оборотных средств
Основные средства представляют собой стоимостную оценку основных
производственных фондов - совокупности материально-вещественных ценностей,
используемых в качестве средств труда и действующих в натуральной форме в
течение длительного времени как в сфере материального производства, так и в
непроизводственной сфере. Это здания, сооружения, передаточные устройства,
рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие
приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства,
инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности,
рабочий и продуктовый скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные
дороги и прочие основные средства. К основным средствам относятся также
капитальные вложения на улучшение земель (мелиоративные, осушительные,
ирригационные и другие работы) и в арендованные здания, сооружения,
оборудование и другие объекты. Капитальные вложения в многолетние
насаждения, улучшение земель включаются в состав основных средств ежегодно
в сумме затрат, относящихся к принятым в эксплуатацию площадям независимо
от окончания всего комплекса работ.
В составе основных средств учитываются находящиеся в собственности
организации земельные участки, объекты природопользования: вода, недра и
другие природные ресурсы.
Основные средства отражаются в бухгалтерском учете и отчетности по
первоначальной стоимости, т.е. по фактическим затратам их приобретения,
сооружения и изготовления. Изменение первоначальной стоимости основных
средств допускается в случаях достройки, дооборудования, реконструкции и
частичной ликвидации соответствующих объектов.
Стоимость основных средств организации погашается путем начисления
износа - амортизационной стоимости - и списания на издержки производства
или обращения в течение нормативного срока их полезного использования по
нормам, утвержденным в установленном законодательством порядке, за
исключением земельных участков, объектов природопользования и других
объектов, относящихся к основным средствам, по которым порядок начисления