деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчёт времени
обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его
прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств,
составление бюджетов денежных средств и т.п.
Взаимоотношения с бюджетом
Расходы бюджета осуществляются с помощью бюджетного финансирования -
предоставления денежных средств юридическим и физическим лицам на
проведение мероприятий, предусмотренных бюджетом.
Бюджетное финансирование базируется на определенных принципах и
характеризуется специфическими формами представления средств.
Принципы бюджетного финансирования играют важную роль в организации
рациональной системы бюджетного финансирования. К ним относятся:
. получение максимального эффекта от использования бюджетных
ресурсов;
. целевой характер использования бюджетных ресурсов;
. предоставление бюджетных средств в меру выполнения производственных
и других показателей деятельности с учетом использования ранее
отпущенных средств;
. безвозвратность и бесплатность основной части бюджетных
ассигнований.
В соответствии с Бюджетным кодексом Российской Федерации предоставление
бюджетных средств осуществляется в следующих формах:
. ассигнований на содержание бюджетных учреждений;
. средств на оплату товаров, работ и услуг, выполняемых физическими и
юридическими лицами по государственным и муниципальным контрактам;
. трансфертов населению;
. ассигнований на осуществление отдельных государственных полномочий,
передаваемых на другие уровни власти;
. ассигнований на компенсацию дополнительных расходов, возникающих в
результате решений, принимаемых органами государственной власти;
. бюджетных кредитов юридическим лицам (в том числе налоговых
кредитов, отсрочек и рассрочек по уплате налогов и платежей и
других обязательств);
. субвенций и субсидий физическим и юридическим лицам;
. инвестиций в уставные капиталы действующих или вновь создаваемых
юридических лиц;
. бюджетных ссуд, дотаций, субвенций и субсидий бюджетам других
уровней бюджетной системы РФ, государственным внебюджетным фондам;
. кредитов иностранным государствам;
. средств на обслуживание и погашение долговых обязательств, в том
числе государственных и муниципальных гарантий.
На практике используются следующие разновидности предоставления
бюджетных средств:
1. Финансирование по системе «нетто-бюджет». Этот способ предоставления
денежных средств характеризуется тем, что бюджетные ассигнования
выделяются на довольно ограниченный круг затрат, предусмотренных
утвержденным бюджетом;
2. Финансирование по системе «брутто-бюджет». Применяется для
предприятий и организаций, полностью состоящих на бюджетном
финансировании. В этом случае бюджетные ассигнования выделяются на
все виды расходов, которые связаны как с текущим содержанием, так и
с расширением деятельности бюджетных учреждений.
Предприятию бюджетные средства могут быть предоставлены в следующих
формах: средств на оплату товаров, работ и услуг, выполняемых предприятием
по государственным и муниципальным контрактам; бюджетного кредита:
субвенций; субсидий; инвестиций в уставный капитал.
Кредитные взаимоотношения
Оценка кредитоспособности предприятий основывается на фактических
данных баланса, отчета о прибыли, кредитной заявке, информации об истории
клиента и его менеджерах. В качестве способов оценки кредитоспособности
используются система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока,
делового риска и менеджмента.
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО СП "ЕДИНАЯ ТОРГОВАЯ СИСТЕМА"
Под финансовым состоянием предприятия понимается способность
предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние
предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность
погасить свои долговые обязательства.
Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и
обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его
использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия
всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому
определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:
- оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения;
- оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;
- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;
- анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.
Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать
свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем
финансовом состоянии.
Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в
финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния
предприятия и его платежеспособности.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния
предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о
прибылях и убытках (форма №2) и другие формы отчетности, данные первичного
и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и
детализируют отдельные статьи баланса.
Прибыль и убыток характеризуют финансовый результат деятельности
предприятия и могут быть определены только в системе бухгалтерского учета.
С точки зрения бухгалтерского учета прибыль отражает финансовый результат
от хозяйственной деятельности, полученный предприятием за отчетный период
(в случае превышения доходов над расходами). Прибыль относиться к числу
важнейших показателей оценки работы предприятий и определения эффективности
деятельности.
2.1. ХАРАКТЕРИСТИКА ОБЪЕКТА ИССЛЕДОВАНИЯ
ООО СП «Единая торговая система» создано в 1994 году путем вкладов
следующих учредителей:
1) 50% доли – шведский международный производственный финансовый
концерн «Торговая система»;
2) 10% - физическое лицо, гражданин Швеции;
3) 40% - российские физические лица.
По уставу предприятие может заниматься производственной, торгово-
сбытовой и прочими видами деятельности.
Фонды и резервы предприятия образуются за счет чистой прибыли по
решению учредителей.
ООО СП «Единая торговая система» специализируются на экспортно-
импортных операциях, связанных с торговлей строительных материалов,
продукцией химического производства и лакокрасочных материалов.
Экспорт составляет 90% в общей выручке от реализации.
Основными зарубежными поставщиками являются:
1) МПТК «Линдап»;
2) UTS Швеция и филиалы концерна в странах Западной Европы и
Америки.
Покупателями продукции на российской территории являются химические и
металлургические комбинаты, такие как ОАО «Тверьстеклопластик», ОАО
«Тверьстекловолокно» и другие. Общий список покупателей — более 120
наименований.
2.2. ВЫБОР И ОБОСНОВАНИЕ МЕТОДИКИ ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА
Разные авторы предлагают разные методики финансового анализа.
Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от
поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного,
методического и технического обеспечения. Логика аналитической работы
предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:
. экспресс-анализ финансового состояния;
. детализированный анализ финансового состояния.
Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового
благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе
анализа В.В.Ковалев предлагает рассчитать различные показатели и дополнить
их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.
Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа:
подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности,
экономическое чтение и анализ отчетности.
Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа
финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по
формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых
форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и
ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные
итоги.
Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу.
Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде,
определить тенденции основных показателей деятельности, а также
качественные изменения в имущественном и финансовом положении
хозяйствующего субъекта.
Третий этап - основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка
результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта.
Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах
различных пользователей (таблица 1).
Таблица 1
Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа
Направление анализа Показатели
1. Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования.
Оценка имущественного |величина основных средств и их доля в общей
положения. |сумме активов;
|коэффициент износа основных средств;
|общая сумма хозяйственных средств,