Соответственно оборачиваемость дебиторской задолженности увеличивается на 0,06 оборотов в год, что снизило период оборачиваемости на 8 дней.
Это положительная тенденция в деятельности предприятия, так как свидетельствует о снижении периода кредитования покупателей, повышении платежной дисциплины.
В процессе анализа дебиторской задолженности важно знать, какая ее часть приходится на различные сроки образования (до 1 мес., 3 мес., 6 мес., 12 мес.). Для этого рассмотрим показатели состояния краткосрочной дебиторской задолженности в динамике и структуре по срокам образования (табл. 9).
Таблица 9
Динамика показателей состояния краткосрочной дебиторской задолженности ООО «Юропеан Трэвел Групп» по срокам образования в отчетном периоде
| Показатель | Средняя величина | В том числе по срокам образования | |||
| До 1 мес. | 3 мес. | 6 мес. | 12 мес. | ||
| на начало периода | |||||
| Покупатели и заказчики | 22745 | 7 865 | 4 467 | 5 855 | 4 558 |
| Прочие дебиторы | 478992 | 188914 | 102840 | 88326 | 98 912 |
| Всего дебиторской задолженности | 501737 | 196 780 | 107 307 | 94 181 | 103 470 |
| Всего, % от общей суммы | 100 | 39,22 | 21,39 | 18,77 | 20,62 |
| конец периода | |||||
| Покупатели и заказчики | 23302 | 8717 | 5008 | 4504 | 5073 |
| Прочие дебиторы | 517710 | 157694 | 113275 | 90392 | 156348 |
Продолжение табл. 9
| Показатель | Средняя величина | В том числе по срокам образования | |||
| До 1 мес. | 3 мес. | 6 мес. | 12 мес. | ||
| Всего дебиторской задолженности | 541012 | 166412 | 118283 | 94896 | 161421 |
| Всего, % от общей суммы | 100 | 30,76 | 21,86 | 17,54 | 29,84 |
Как видно из таблицы, наибольшую долю занимает дебиторская задолженность со сроком образования до 1 месяца.
На начало исследуемого периода на долю дебиторской задолженности со сроком образования до 1 месяца приходится 39,22% от общей суммы задолженности, к концу периода удельный вес снижается до 30,76%.
Также необходимо отметить значительный рост величины самой длительной дебиторской задолженности, так, на начало периода на долю дебиторской задолженности со сроком образования 12 мес. приходится 20,62% от общей суммы задолженности, к концу периода доля увеличивается на 9,21%, и составляет 29,84%.
Данная тенденция приводит к замедлению оборачиваемости дебиторской задолженности и, безусловно, является негативным моментом в управлении активами предприятия.
Первоначально для определения доли кредиторской задолженности в общей сумме капитала ООО «Юропеан Трэвел Групп» определим структуру капитала и его динамику (табл. 10).
Таблица 10
Анализ динамики и структуры капитала ООО «Юропеан Трэвел Групп»
| Показатель | На начало периода | На конец периода | Изменение | ||||
| сумма, тыс. руб. | удельный вес, % | сумма, тыс. руб. | удельный вес, % | сумма, тыс. руб. | % | удельный вес, % | |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||||||
| Уставный капитал | 50 | 0,01 | 50 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0,00 |
| Резервный капитал | 8 | 0,00 | 8 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0,00 |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 128345 | 14,51 | 11788 | 1,13 | -116557 | -90,82 | -13,38 |
| Итого III раздел | 128402 | 14,52 | 11845 | 1,13 | -116557 | -90,78 | -13,38 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||||
| Займы и кредиты | 374891 | 42,38 | 492581 | 47,09 | 117690 | 31,39 | 4,71 |
| Отложенные налоговые обязательства | 5670 | 0,64 | 16040 | 1,53 | 10370 | 182,89 | 0,89 |
| ИТОГО по разделу IV | 380561 | 43,02 | 508620 | 48,63 | 128059 | 33,65 | 5,60 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||||
| Займы и кредиты | 72870 | 8,24 | 61612 | 5,89 | -11258 | -15,45 | -2,35 |
| Кредиторская задолженность | 297519 | 33,64 | 463869 | 44,35 | 166350 | 55,91 | 10,71 |
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | - | - | - | - | - | - | - |
| ИТОГО по разделу V | 375587 | 42,46 | 525481 | 50,24 | 149894 | 39,91 | 7,78 |
| БАЛАНС | 884550 | 100,00 | 1045947 | 100,0 | 161397 | 18,25 | 0,00 |
Сумма активов организации к концу исследуемого периода увеличивается, на 161397 тыс. руб., или на 18,25%.
Увеличение происходит за счет снижения суммы собственных средств и роста обязательств, как долгосрочных, так и краткосрочных.
Доля кредиторской задолженности на конец периода увеличивается на 10,71%, и составляет 44,35%.
Рассчитаем рентабельность активов организации:
На начало периода: 37157 / 884550 * 100 = 4,20%.
На конец периода: 816 / 1045947 * 100 = 0,08%.
Рентабельность активов организации снижается на 4,12%.
Темпы роста прибыли ниже темпы роста активов, по итогам деятельности в отчетном периоде предприятие получает убыток, следовательно предприятие неэффективно использует заемные средства.
Для того чтобы отношения с кредиторами максимально соответствовали целям обеспечения финансовой устойчивости (безопасности) компании и увеличению ее прибыльности и конкурентоспособности, на предприятии необходимо разрабатывать четкую стратегическую линию в отношении характера привлечения и использования заемного капитала, для этого необходим анализ состояния отношений с кредиторами, который включает в себя анализ динамики, доля, состава, периодов образования кредиторской задолженности.
В таблице 11 рассмотрим динамику кредиторской задолженности по данным бухгалтерской отчетности.