продажу объектов незавершенного строительства;
продажу излишнего оборудования, материалов, комплектующих изделий и готовой продукции, находящейся на складе. Эти невостребованные объекты необходимо продавать даже в том случае, если их продажная цена ниже их балансовой стоимости, так как при арбитражном управлении главная цель - поиск необходимых денежных средств;
передачу местным администрациям или продажа другим заинтересованным лицам объектов соцкультбыта;
списание (консервация) мобилизационных мощностей;
передачу местным администрациям, выделение в отдельное юридическое лицо или продажа другим заинтересованным' лицам объектов энергоснабжения.
После проведения инвентаризации и оценки имущества должника с помощью независимого эксперта-оценщика внешний управляющий вправе приступить к продаже имущества должника, которая проводится, как правило, на открытых торгах, если иное не предусмотрено планом внешнего управления.
Разработка и внедрение различных моделей восстановления платежеспособности промышленных предприятий при арбитражном управлении являются творческой задачей арбитражного управляющего, решения которого должны основываться на изучении истории предприятия и перспектив его развития с использованием теоретических и практических знаний в области антикризисного управления.
Распространенной ошибкой действующих арбитражных управляющих является то, что они строго следуют букве закона, т. е. только удовлетворяют требования кредиторов, но не искореняют истинные причины неплатежеспособности предприятия-должника.
Если рассмотреть изложенную выше схему реструктуризации, то можно сказать, что арбитражные управляющие, как правило, останавливаются на оперативной реструктуризации. Хотя, по нашему мнению, немаловажную роль при внешнем управлении играет стратегическая реструктуризация, так как без устранения действительных причин неплатежеспособности предприятия применение любого метода даст только краткосрочный результат - удовлетворение существующих требований кредиторов. В долгосрочной же перспективе предприятие неизбежно попадет в кризис.
Поэтому при разработке моделей восстановления платежеспособности должника арбитражный управляющий должен искоренять причины неплатежеспособности, учитывая как краткосрочные, так и долгосрочные цели развития предприятия.
Бизнес-план повышения конкурентных преимуществ и финансового оздоровления предприятия.
Цель разработки процедур повышения конкурентных преимуществ и финансового оздоровления предприятия.
Задачи бизнес-плана:
сформулировать долговременные и краткосрочные цели предприятия;
определить конкретные направления деятельности предприятия;
спланировать хозяйственную деятельность предприятия на ближайший и отдаленный периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых финансовых ресурсов;
выбрать состав и определить показатели объема продаж товаров и услуг, предлагаемых предприятием потребителям;
оценить производственные и торговые издержки по их созданию и реализации;
разработать комплекс процедур изменения маркетинговой политики предприятия для прироста выручки за счет поиска новых рынков сбыта продукции (услуг), создания дистрибьюторской сети и агрессивной рекламы конкурентных преимуществах продукции предприятия;
разработать мероприятия по снижению издержек производства, сокращению дебиторской задолженности;
провести инвентаризацию имущества и продажу свободных активов, технологического оборудования и незавершенного строительства;
определить направления совершенствования системы организации и оплаты труда, ориентированные на снижение издержек и повышение уровня продаж продукции и услуг центров самостоятельной деятельности предприятия.
Предприятие завод им.Лихачева (АМО ЗИЛ) находится в сложном финансовом состоянии.
Диагностика причин возникновения кризисной ситуации показала, что ее основной причиной является недостаток финансовых ресурсов на покрытие текущих затрат предприятия.
Вместе с тем завод им.Лихачева (АМО ЗИЛ) выпускает конкурентоспособную продукцию, пользующуюся спросом у покупателей. У предприятия существуют возможности расширения объема производства: загрузка его персонала и оборудования далеки от максимально возможной. Однако расширение производства сдерживается отсутствием оборотных средств.
Анализ ситуации показал также, что ряд затрат предприятия может быть значительно сокращен.
Кроме того, дополнительные преимущества могут быть получены за счет:
совершенствования маркетинговой политики завод им. Лихачева (АМО ЗИЛ);
более активной работы с предприятиями - потребителями продукции с целью взыскания просроченной кредиторской задолженности;
осуществления реструктуризации фискальной задолженности перед бюджетами различных уровней.
Вместе с тем, было выявлено, что для финансирования мероприятий по финансовому оздоровлению недостаточно собственных средств завода. Поэтому было принято решение обратиться в правительство г. Москвы с просьбой об оказании временной финансовой поддержки - предоставлении льготного банковского кредита.
Московский комитет по делам о несостоятельности (банкротстве), принимающий решения о выделении подобных кредитов, потребовал от завода предоставить план финансового оздоровления (бизнес-план), обосновывающий ходатайство предприятия.
Содержание бизнес-плана повышения конкурентных преимуществ и финансового оздоровления предприятия. В целях повышения конкурентных преимуществ и финансового оздоровления неплатежеспособных предприятий подготовлена типовая форма и методика разработки плана финансового оздоровления предприятия-должника, установленная распоряжением ФУДН № 98-р от 05.12.94.
План финансового оздоровления включает следующие разделы:
Общая характеристика предприятия.
1. Краткие сведения по плану финансового оздоровления.
2. Анализ финансового состояния предприятия.
3. Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности.
4. Рынок и конкуренция.
5. Деятельность в сфере маркетинга предприятия.
6. План производства.
7. Финансовый план.
В работе подробно расматривается пункты 2,3,4.
Краткие сведения по плану финансового оздоровления.
В состав кратких сведений по плану финансового оздоровления включаются:
срок реализации плана;
общая сумма средств, необходимых предприятию; требуемая государственная помощь;
финансовый результат реализации плана (погашения просроченной задолженности, восстановление платежеспособности и т. п.);
наименование и реквизиты агента правительства, через которого предполагается осуществлять государственную финансовую поддержку предприятия. В этом разделе должна бить представлена достаточная информация для понимания того, как и в каких целях организовывалось предприятие, как оно развивалось.
В случае налаживания совершенно нового для данного предприятия вида бизнеса акцент при предоставлении информации следует изменить. В центр внимания в этом случае выдвигаются факторы, приведшие к необходимости появления нового вида продукции. В схематичной форме указываются пути реализации новых потребностей.
Пример: В сжатом виде план финансового оздоровления завод им. Лихачева содержит следующие сведения:
1. Срок реализации плана: 1998 -1999 гг.
2. Сумма необходимых финансовых средств: государственная финансовая помощь привлекается в размере 4,5 млн. руб.
3. Срок погашения государственной финансовой помощи: 4 квартал 1999 года.
4. Результаты реализации бизнес-плана (в денежном измерении 1997 года):
Прибыль от реализации продукции всего, млн. руб. 14804
Балансовая прибыль всего, млн. руб. 9643
Остаточная прибыль всего, млн. руб. 6268
Рентабельность продукции, % 10
Дополнительный выпуск продукции
в натуральном измерении, тыс. единиц 15
в отпускных ценах, млн. руб. 19188
Характеристика структуры баланса на дату реализации
бизнес-плана:
Коэффициент текущей ликвидности 2,19
Коэффициент обеспеченности собств. об. ср-вами 0,54
Бюджетная эффективность бизнес-плана.
1. Доля налогов в выручке от реализации) 0,252
2. Доля взносов в фонды в выручке) 0,062
3. Сумма налогов, млн. руб. 4832
4. Отчисления во внебюдж. Фонды, млн. руб. 1181
5. Плата за привлечение фин. Поддержки, млн. руб. 788
Всего выплаты бюджету и фондам, млн. руб. 6801
Анализ финансового состояния предприятия.
В этом разделе бизнес-плана финансового оздоровления дается подробная характеристика учетной политики, применяемой предприятием; приводится сводная таблица финансовых показателей предприятия, к которым относятся:
коэффициенты ликвидности (текущей, абсолютной и др.);
коэффициенты устойчивости (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; отношение общей и текущей задолженности к итогу баланса и остаточной стоимости основных средств);
коэффициенты деловой активности (показатели скорости оборачиваемости всех активов предприятия и отдельных их частей - готовой продукции, дебиторской задолженности и др.);
коэффициенты прибыльности (различные модификации рентабельности продукции и активов).
Расчет производится для четырех лет, предшествующих планируемому периоду. Показатели предприятия сопоставляются со среднеотраслевыми.
Данный раздел бизнес-плана включает проведение анализа финансового состояния предприятия, и на основе анализа делаются выводы.
Исходной информацией являлись бухгалтерские балансы и отчеты о финансовых результатах (о прибылях и убытках).
Пример: Фрагмент анализа финансового состояния завода им. Лихачева.(Приложение таб.2)