Смекни!
smekni.com

Анализ финансовой отчетности предприятия 6 (стр. 4 из 6)


2.2 Провести анализ ликвидности бухгалтерского баланса

При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Главная цель анализа - оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:

- по степени убывания ликвидности (актив);

- по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Для анализа актив баланса разбивается на 4 группы по степени убывания ликвидности:

- А1 – наиболее ликвидные активы – это денежные средства (стр.260) и краткосрочные финансовые вложения (стр.250), эти активы могут быть использованы для расчетов немедленно;

- А2 – быстрореализуемые активы – это дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев (стр.240);

- А3 – медленнореализуемые активы – это «Запасы» (стр.210) за минусом расходов будущих периодов, но учитывая «НДС по приобретенным ценностям» (стр.220) и «Долгосрочные финансовые вложения» (стр.140), «Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты» и прочие активы (стр.270);

- А4 – труднореализуемые активы – это оставшиеся статьи из раздела 1 «Внеоборотные активы» бухгалтерского баланса: «Нематериальные активы» (стр.110), «основные средства» (стр.120), «Незавершенное строительство» (стр.130), «Доходные вложения в материальные ценности» (стр.135), «Отложенные налоговые активы» (стр.145), «Прочие внеоборотные активы» (стр.150).

Пассив баланса разбивается на 4 группы по степени срочности их погашения:

- П1 – наиболее срочные обязательства – это «Кредиторская задолженность» (стр.620);

- П2 – краткосрочные пассивы – это «Займы и кредиты» (стр.610), «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов» (стр.630) и «Прочие краткосрочные обязательства» (стр.660);

- ПЗ – долгосрочные пассивы – это «Долгосрочные кредиты и заемные средства» (стр.590);

- П4 – постоянные пассивы – это статьи «Капитал и резервы» (стр.490), «Доходы будущих периодов» (стр.640) и «Резервы предстоящих расходов» (стр.650) за минусом «Расходов будущих периодов» для достижения баланса.

На основе такого деления средств и источников их образования (или имущества и обязательств организации) определяются условия ликвидности баланса.

1. Условия абсолютной ликвидности:

А1

П1, А2
П2, А3
П3, А4
П4.

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о том, что денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность должны покрывать срочные обязательства организации, т.е. кредиторскую задолженность и краткосрочные займы и кредиты, а внеоборотные активы должны формироваться за счет собственных источников. Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

2. Условия текущей ликвидности:

1 + А2 )

1 + П2)

Соотношение, определяющее условие текущей ликвидности, отражает условие платежеспособности.

3. Условие перспективной ликвидности:

А3

П3

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы (таблица 2), составленной на основе полного баланса ОАО «АНТ» представленного в таблице. В графах 2, 3. 5, 6 этой таблицы даны итоги групп актива и пассива, вычисляемые на начало и конец отчетного периода.

В графах 7 и 8 представлены абсолютные величины платежного излишка или недостатка на начало и конец отчетного периода. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным и по той причине, что соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно. Это обусловлено ограниченностью информации, которой располагает аналитик, проводящей внешний анализ на основе бухгалтерской отчетности.

Таблица 2 — Анализ ликвидности баланса (тыс.руб.)

А 2007 2008 П 2007 2008

Платежный излишек (недостаток)

2007 2008
А1 260 + 250 17233 9036 П1 620 59470 29768 -42237 -20732
А2 240+270 27004 54108 П2 610+630+660 20000 22220 7004 31888
А3 210+220-216+140 42734 43772 П3 590 532 81484 42202 -37712
А4 190+220-140+216 150049 170305 П4 490 + 640+650 157219 143749 -7170 26556
Баланс 300 237020 277221 Баланс 700 237020 277221 X X

Результаты расчетов показывают, что в организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

на начало года: А1 <П1; А22; А33; А44;

на конец года: А1 < П1; А22; А3 < П3; А44.

Условия текущей ликвидности

на начало года: (А1 + А2 ) < (П1 + П2)

на конец года: (А1 + А2 ) > (П1 + П2)

Условие перспективной ликвидности:

На начало года: А3

П3

На конец года: А3 < П3

Как видно из таблицы, на текущую и долгосрочную перспективу у ОАО «АНТ» платежеспособность низкая. Проверяя условия абсолютной ликвидности, мы видим, что неравенствам в 2007 году удовлетворят вторая, третья и четвертая группа показателей, в 2008 году - только вторая группа, или на ближайшую перспективу. Условиям текущей ликвидности удовлетворяют только данные на конец год, на начало такого нет. У предприятия хорошая платежеспособность на ближайшую перспективу.


2.3 Дать оценку состояния дебиторской и кредиторской задолженности по результатам анализа

Таблица 3- Состояние дебиторской задолженности (тыс.руб.).

Статьи дебиторской задолженности

Инф. база

2008 г.

На начало года

На конец года

Абсолютная разница.

А

1

2

3

4

Дебиторская задолженность (долгосрочная)

ф.№1,

№5

-

-

в т.ч. покупателей и заказчиков

-

-

Дебиторская задолженность (краткосрочная)

17662

43079

25417

в т.ч. покупателей и заказчиков

11832

30866

19034

авансы выданные

4192

11056

6864

Прочая

1638

1157

-481

По данным таблицы 3 видим, что на конец года наблюдается отрицательная динамика, в целом размер дебиторской задолженности увеличился на 25417 тыс.руб., в том числе задолженность покупателей и заказчиков возросла на 19034 тыс.руб., авансы выданные увеличились на 6864 тыс.руб., при этом прочая задолженность снизилась на 481 тыс.руб.

Долгосрочная дебиторская задолженность на предприятии отсутствует.

Таблица 4- Состояние кредиторской задолженности (тыс.руб.).

Статьи дебиторской задолженности

2008г.

На начало года На конец года Абсолютная разница.
А 2 3 4
Краткосрочная, всего:

79470

51988

-27482

В том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками

42411

11337

-31074

авансы полученные

2569

4209

1640

расчеты по налогам и сборам

4612

2582

-2030

кредиты

20000

22220

2220

прочая

9878

11640

1762

Долгосрочная, всего

-

79000

79000

в том числе займы

-

79000

79000


По краткосрочной задолженности наблюдает положительную динамику, задолженность на конец года снизилась на 27482 тыс.руб. В том числе задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками снизилась относительно прошлого года на 31074 тыс.руб. При этом выдано авансов на 1640 тыс.руб. больше уровня прошлого года. Сумма краткосрочных кредитов возросла на 2220 тыс.руб. Долгосрочная задолженность у общества образовалась в связи с получением долгосрочного кредита в сумме 79000 тыс.руб.