2.2 Провести анализ ликвидности бухгалтерского баланса
При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Главная цель анализа - оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.
Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:
- по степени убывания ликвидности (актив);
- по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).
Для анализа актив баланса разбивается на 4 группы по степени убывания ликвидности:
- А1 – наиболее ликвидные активы – это денежные средства (стр.260) и краткосрочные финансовые вложения (стр.250), эти активы могут быть использованы для расчетов немедленно;
- А2 – быстрореализуемые активы – это дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев (стр.240);
- А3 – медленнореализуемые активы – это «Запасы» (стр.210) за минусом расходов будущих периодов, но учитывая «НДС по приобретенным ценностям» (стр.220) и «Долгосрочные финансовые вложения» (стр.140), «Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты» и прочие активы (стр.270);
- А4 – труднореализуемые активы – это оставшиеся статьи из раздела 1 «Внеоборотные активы» бухгалтерского баланса: «Нематериальные активы» (стр.110), «основные средства» (стр.120), «Незавершенное строительство» (стр.130), «Доходные вложения в материальные ценности» (стр.135), «Отложенные налоговые активы» (стр.145), «Прочие внеоборотные активы» (стр.150).
Пассив баланса разбивается на 4 группы по степени срочности их погашения:
- П1 – наиболее срочные обязательства – это «Кредиторская задолженность» (стр.620);
- П2 – краткосрочные пассивы – это «Займы и кредиты» (стр.610), «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов» (стр.630) и «Прочие краткосрочные обязательства» (стр.660);
- ПЗ – долгосрочные пассивы – это «Долгосрочные кредиты и заемные средства» (стр.590);
- П4 – постоянные пассивы – это статьи «Капитал и резервы» (стр.490), «Доходы будущих периодов» (стр.640) и «Резервы предстоящих расходов» (стр.650) за минусом «Расходов будущих периодов» для достижения баланса.
На основе такого деления средств и источников их образования (или имущества и обязательств организации) определяются условия ликвидности баланса.
1. Условия абсолютной ликвидности:
А1
П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4.Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о том, что денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность должны покрывать срочные обязательства организации, т.е. кредиторскую задолженность и краткосрочные займы и кредиты, а внеоборотные активы должны формироваться за счет собственных источников. Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
2. Условия текущей ликвидности:
(А1 + А2 )
(П1 + П2)Соотношение, определяющее условие текущей ликвидности, отражает условие платежеспособности.
3. Условие перспективной ликвидности:
А3
П3Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы (таблица 2), составленной на основе полного баланса ОАО «АНТ» представленного в таблице. В графах 2, 3. 5, 6 этой таблицы даны итоги групп актива и пассива, вычисляемые на начало и конец отчетного периода.
В графах 7 и 8 представлены абсолютные величины платежного излишка или недостатка на начало и конец отчетного периода. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.
Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным и по той причине, что соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно. Это обусловлено ограниченностью информации, которой располагает аналитик, проводящей внешний анализ на основе бухгалтерской отчетности.
Таблица 2 — Анализ ликвидности баланса (тыс.руб.)
А | 2007 | 2008 | П | 2007 | 2008 | Платежный излишек (недостаток) | |||
2007 | 2008 | ||||||||
А1 | 260 + 250 | 17233 | 9036 | П1 | 620 | 59470 | 29768 | -42237 | -20732 |
А2 | 240+270 | 27004 | 54108 | П2 | 610+630+660 | 20000 | 22220 | 7004 | 31888 |
А3 | 210+220-216+140 | 42734 | 43772 | П3 | 590 | 532 | 81484 | 42202 | -37712 |
А4 | 190+220-140+216 | 150049 | 170305 | П4 | 490 + 640+650 | 157219 | 143749 | -7170 | 26556 |
Баланс | 300 | 237020 | 277221 | Баланс | 700 | 237020 | 277221 | X | X |
Результаты расчетов показывают, что в организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
на начало года: А1 <П1; А2 >П2; А3 >П3; А4 <П4;
на конец года: А1 < П1; А2 >П2; А3 < П3; А4 >П4.
Условия текущей ликвидности
на начало года: (А1 + А2 ) < (П1 + П2)
на конец года: (А1 + А2 ) > (П1 + П2)
Условие перспективной ликвидности:
На начало года: А3
П3На конец года: А3 < П3
Как видно из таблицы, на текущую и долгосрочную перспективу у ОАО «АНТ» платежеспособность низкая. Проверяя условия абсолютной ликвидности, мы видим, что неравенствам в 2007 году удовлетворят вторая, третья и четвертая группа показателей, в 2008 году - только вторая группа, или на ближайшую перспективу. Условиям текущей ликвидности удовлетворяют только данные на конец год, на начало такого нет. У предприятия хорошая платежеспособность на ближайшую перспективу.
2.3 Дать оценку состояния дебиторской и кредиторской задолженности по результатам анализа
Таблица 3- Состояние дебиторской задолженности (тыс.руб.).
Статьи дебиторской задолженности | Инф. база | 2008 г. | ||
На начало года | На конец года | Абсолютная разница. | ||
А | 1 | 2 | 3 | 4 |
Дебиторская задолженность (долгосрочная) | ф.№1, №5 | - | - | |
в т.ч. покупателей и заказчиков | - | - | ||
Дебиторская задолженность (краткосрочная) | 17662 | 43079 | 25417 | |
в т.ч. покупателей и заказчиков | 11832 | 30866 | 19034 | |
авансы выданные | 4192 | 11056 | 6864 | |
Прочая | 1638 | 1157 | -481 |
По данным таблицы 3 видим, что на конец года наблюдается отрицательная динамика, в целом размер дебиторской задолженности увеличился на 25417 тыс.руб., в том числе задолженность покупателей и заказчиков возросла на 19034 тыс.руб., авансы выданные увеличились на 6864 тыс.руб., при этом прочая задолженность снизилась на 481 тыс.руб.
Долгосрочная дебиторская задолженность на предприятии отсутствует.
Таблица 4- Состояние кредиторской задолженности (тыс.руб.).
Статьи дебиторской задолженности | 2008г. | ||
На начало года | На конец года | Абсолютная разница. | |
А | 2 | 3 | 4 |
Краткосрочная, всего: | 79470 | 51988 | -27482 |
В том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками | 42411 | 11337 | -31074 |
авансы полученные | 2569 | 4209 | 1640 |
расчеты по налогам и сборам | 4612 | 2582 | -2030 |
кредиты | 20000 | 22220 | 2220 |
прочая | 9878 | 11640 | 1762 |
Долгосрочная, всего | - | 79000 | 79000 |
в том числе займы | - | 79000 | 79000 |
По краткосрочной задолженности наблюдает положительную динамику, задолженность на конец года снизилась на 27482 тыс.руб. В том числе задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками снизилась относительно прошлого года на 31074 тыс.руб. При этом выдано авансов на 1640 тыс.руб. больше уровня прошлого года. Сумма краткосрочных кредитов возросла на 2220 тыс.руб. Долгосрочная задолженность у общества образовалась в связи с получением долгосрочного кредита в сумме 79000 тыс.руб.