Бизнес план турфирмы (стр. 5 из 7)

В таблице № приведены значения коэффициента сложности, ответственности и значимости для разных квалификационных разрядов.

Таблица №7 Шкала коэффициента сложности, ответственности и значимости

Квалификационный разряд	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Среднее значение Ксоз	1,1	1,8	2,2	2,7	3,2	3,9	4,4	6,0	7,5	8,0
Интервал Ксоз	0,6-1,5	1,4-2,1	1,7-2,7	2,2-3,2	2,5-3,9	3,2-4,6	3,8-4,9	6,0	7,5	8,0

Рассчитаем фонд заработной платы персонала фирмы «Атриум» и занесем данные в таблицу.

Таблица №8 Расчет фонда заработной платы фирмы.

Категория и группы работников	Количество работников	Квалификационный разряд	Ксоз	Месячный заработок одного работника в рубли	Месячный фонд заработной платы
1	2	3	4	5	6
Основные рабочие
1. Рабочие высокой квалификации	3	5	3,2	250	750
Итого месячный фонд зарплаты					4 000
Руководители
1.Генеральный директор	1	8	6,0	350	350
Итого месячный фонд зарплаты					350
Месячный фонд зарплаты					1900
Отчисления на социальные цели					70

Расчет фонда заработный платы был рассчитан на 1 месяц, так как фирма «Атриум» только начала работать.

5.4 Расчет показателей экономической эффективности проекта.

Проект «от нуля».

Проект «от нуля» - это проект по созданию нового бизнеса на новом организуемом предприятии или уже действующем предприятии, которое подвергается частичной реорганизации. У данных проектов возможно определить экономический результат в виде чистого дохода.

К числу указанных проектов относятся проекты по освоению новой продукции или новых услуг, по освоению модернизированной продукции, разработанной на базе ранее выпускавшейся продукции, по расширению производственных мощностей и увеличению объема выпуска продукции или выполняемых услуг. Во всех случаях речь идет о конечной продукции или конечных услугах, на которые имеются рыночные цены. Основными показателями экономической эффективности таких проектов является интегральный экономический эффект за срок жизни (расчетный горизонт) проекта.

Упрощенная модель расчета интегрального экономического эффекта построена на ряде допущений по динамике результатов и затрат на протяжении расчетного горизонта.

Во-первых, допускают, что практически все капитальные вложения (инвестиции) осуществляются вначале проекта или на 0-м шаге (годе).

Во-вторых, принимают, что на протяжении расчетного горизонта, выраженного в годах, результаты (доходы, поступления) и текущие затраты поддерживаются стабильно на среднем уровне.

При этих допущениях формула для расчета интегрального эффекта имеет вид:

,

где Р - среднегодовые результаты (доходы, поступления); И - среднегодовые операционные затраты (без амортизации); К - сумма капитальных вложений (инвестиций) на реализацию проекта; г - ставка дисконта; Кам - годовая норма амортизации основных фондов, которую рассчитывают по правилу сложных процентов:

,

где n - расчетный горизонт или срок жизни проекта в годах.

Поясним порядок определения исходных данных в приведенной выше формуле интегрального эффекта.

Среднегодовые результаты Р - это среднегодовая выручка (поступление денежных средств от реализации продукции или услуг без НДС). Этот показатель соответствует году, когда предприятие полностью осваивает производственную мощность:

Р = ЦМ,

где М - производственная мощность предприятия в натуральных единицах,

М = 80 чел. дней.

Ц - установленная цена единицы продукции на начало реализации проекта, т.е. на 0-й год. Цена консалтинговых услуг нашей фирмы равна 4543 руб.

Таким образом Среднегодовая выручка Р = 40 000 рублей.

Среднегодовые операционные затраты (без амортизации) и рассчитываются следующим образом:

где V - переменные затраты на единицу продукции или услуг V = 20355рублей;

Sn.б.а. - сумма постоянных затрат за год (без амортизации).

Sn.б.а. =18 247, 5 рублей;

М - производственная мощность, достигаемая при реализации проекта.

Рассчитаем И = 20 355*80 +18247,5 = 16466,5 рублей

Сумму капитальных вложений К = 26527 рублей.

Ставка дисконта r.

Различают реальную и номинальную (с учетом инфляции) ставку дисконта. Если расчет показателей результатов и затрат выполняют в твердой валюте, например, в долларах США или в так называемых рублях, то применяют реальную ставку дисконта.

Во всех случаях сначала оценивают реальную ставку дисконта по формуле:

r = rf+r_p,

где rf - безрисковая ставка дохода;

rp - премия (доплата) за риск.

В качестве безрисковой ставки берут ставку дохода государственных облигаций за год.

Информация об этих ставках в годовых процентах регулярно публикуется в таких изданиях, как «Эксперт», «Ведомости» и других. Причем выбирают облигации того транша, срок погашения которых соизмерим со сроком жизни проекта.

Премия (доплата) за риск зависит от степени рискованности проекта.

Для мало рискованных проектов (переоснащение производства) rр = 3-5%.

Для проектов средней рискованности (наращивание мощности) rр= 5-8%.

Для проектов высокого риска (освоение принципиально нового продукта) rр =8-10% и более.

Когда расчет ведут в рублях, применяют номинальная ставка дисконта, которая может быть определена исходя из формулы И. Фишера:

,

где i - годовой темп инфляции (в долях единицы).

Годовой темп инфляции (т.е. рост потребительских цен) следует выбирать как прогнозный на перспективу. В частности информацию о темпе инфляции, который назначает Правительство России при планировании государственного бюджета на очередной год.

Расчетный горизонт или срок жизни проекта n в годах выбирают с учетом характера проекта. Рассчитанный горизонт времени, в течение которого осуществляется проект результаты.

Срок жизни проектов по освоению новых консалтинговых услуг равен времени осуществления проекта и времени, в течение которого будет выпускаться данные услуги до момента прекращения их выпуска. Для различных моделей проекта этот период составляет от 7 до 15 лет. У Консалтинговой фирмы «Консалтинг плюс» этот срок составляет 7 лет.

Индекс доходности PI - отношение текущей хода к сумме инвестиций:

,

Если PI > 1, то проект эффективен, если PI < 1, то проект убыточен. Если PI = 1, то дисконтированный чистый доход от проекта равен нулю.

Рассчитаем:

, так как PI=1,8>1, то проект считается эффективным.

Рентабельность инвестиций Р_инв (другое название - простая норма прибыли) представляет собой отношение чистой прибыли, получаемой в тот год, когда производство выходит на полную мощность, к сумме инвестиций (капитальных вложений):

,

где Пчист - сумма чистой прибыли за год;

К - сумма капиталообразующих инвестиций (см. табл.4.2).Где К=26527 рублей

Чистая прибыль за год при полном использовании производственной мощности:

П_Чист = (Ц-Сп) М (1-Н_пр),

где Нпр - ставка налога на прибыль в долях единицы, в 2003 г, Нпр=0,24 (24%).

Рассчитаем: