Таблица 7 – Расчетный баланс предприятия
| Показатели | 2008 г. | 2009 г. | Отклонения | |
| +/- | % | |||
| Дебиторская задолженность | 19417,5 | 32060 | 12642,5 | 65,11% |
| Кредиторская задолженность | 86341,5 | 78790,5 | -7551 | -8,75% |
| Активное сальдо | ||||
| Пассивное сальдо | 66924 | 46730,5 | -20193,5 | -30,17% |
| Баланс | 86341,5 | 78790,5 | -7551 | -8,75% |
По данным таблицы кредиторская задолженность уменьшилась на 8, 75% а дебиторская увеличилась на 65,11%. Не смотря на общее увеличение дебиторской задолженности и уменьшение кредиторской, сальдо осталось пассивным. Это свидетельствует о том, что предприятие в значительной степени использует средства кредиторов. При анализе показателей активов и обязательств предприятия сравнением абсолютных величин и изменением их структуры ограничиться нельзя. Анализ наличия и состояния активов и обязательств предприятия на основе расчета относительных показателей является более глубоким и дает возможность изучить количественное соотношение между отдельными показателями.
Ликвидность субъекта хозяйствования указывает на его возможность погасить свою задолженность. Расчет коэффициентов ликвидности целесообразно определить с учетом осуществленной оценки отдельных активов по возможной сумме дохода. Коэффициенты ликвидности определяются отношением величины ликвидного имущества, то есть средств, которые могут быть использованы для оплаты долгов по текущим обязательствам. По сути, ликвидность субъектов хозяйствования, это ликвидность его активов. Ликвидность определяется степенью покрытия обязательств предприятия его активами, срок для превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. В зависимости от того, какими платежными средствами (активами) предприятие имеет возможность осуществить оплату своих обязательств рассчитывают три уровня платежеспособности.
Общий коэффициент покрытия определяется соотношением всех текущих активов к текущим обязательствам и характеризует достаточность оборотных активов предприятия для погашения своих долгов, общий коэффициент покрытия показывает, сколько денежных единиц оборотных активов приходится на денежную единицу текущих обязательств.
Комплексная оценка финансового состояния предприятия основывается на системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, ликвидность и качество активов, его инвестиционную привлекательность и т.д. С этой целью изучается динамика каждого показателя.
Таблица 8 – Обобщенные результаты анализа финансового состояния предприятия
| Показатель | 2008 год | 2009 год | Изменение |
| 1 Структура источников, % | |||
| 1.1 Собственный капитал | 79,12 | 80,3 | 1,18 |
| 1.2 Заемный капитал | 20,88 | 19,70 | -1,18 |
| 1.2.1 Долгосрочные обязательства | 0,29 | 0,75 | 0,46 |
| 1.2.2 Краткосрочные обязательства | 20,59 | 18,95 | -1,64 |
| Показатель | 2008 год | 2009 год | Изменение |
| 2 Структура активов, % | |||
| 2.1 Основной капитал | 81,54 | 77,80 | -3,74 |
| 2.2 Оборотный капитал | 18,46 | 22,20 | 3,74 |
| 2.2.1 Запасы | 13,85 | 14,54 | 0,68 |
| 2.2.2 Дебиторская задолженность | 4,03 | 7,34 | 3,31 |
| 2.2.3 Денежные средства | 0,01 | 0,05 | 0,05 |
| 2.2.4 Вексели | 0,18 | 0,10 | -0,08 |
| 2.2.5 Другие оборотные активы | 0,39 | 0,17 | -0,21 |
| 2.3 Соотношение оборотного и основного капитала | 23 | 29 | 6 |
| 3 Прибыль и выручка от реализации продукции, тыс. грн. | |||
| 3.1 Доход (выручка) от реализации продукции | 133400,3 | 181232,8 | 47832,5 |
| 3.2 Чистый доход (выручка) от реализации продукции | 113272,4 | 155750,4 | 42478 |
| 3.3 Чистая прибыль | 12921,4 | 2133,5 | -10787,9 |
Приведенные в таблице данные показывают, что за отчетный год производственная и финансовая ситуация на предприятии заметно улучшилась. Значительно повысились темпы роста объема производства и реализации продукции. Однако чистая прибыль предприятия уменьшилась.
Отмечая положительные стороны работы предприятия, в то же время следует отметить и некоторые негативные тенденции, наметившиеся в структуре капитала. Это касается, прежде всего, увеличения доли собственного капитала и соответственно снижение степени финансового риска.
В структуре активов предприятия значительно увеличилась доля оборотных средств, что само по себе неплохо, так как в результате этого ускоряется оборачиваемость совокупного капитала. Однако в основном этот прирост вызван увеличением стоимости производственных запасов в связи ростом дебиторской задолженности.
За отчетный год сумма собственного капитала увеличилась на 1,18%, а доля заемного капитала соответственно уменьшилась на 1,18%.
Все сказанное выше позволяет сделать вывод, что финансовое состояние анализируемого предприятия является довольно устойчивым и стабильным. Следовательно, акционеры, деловые партнеры и инвесторы предприятия могут не сомневаться в его платежеспособности. Предприятие умеет зарабатывать прибыль, обеспечивать дивиденды своим акционерам, своевременно возвращать кредиты и оплачивать по ним проценты. Риск потери ресурсов в сложившейся ситуации очень малый.
Вместе с тем, как показывают результаты проведенного анализа, предприятие располагает еще достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния. Для этого ему следует более полно использовать производственную мощность предприятия, сократив простои машин, оборудования, рабочей силы, материальных и финансовых ресурсов; более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, изменяя в соответствии с его требованиями ассортимент продукции и ценовую политику; ускорить оборачиваемость капитала за счет сокращения сверхнормативных запасов и периода инкассации дебиторской задолженности. Все это позволит пополнить собственный оборотный капитал и достигнуть более оптимальной финансовой структуры баланса.
В условиях ограниченности ресурсов предприятию постоянно приходится выбирать оптимальные отношения между набором экономических ресурсов и объемом производства.
Таблица 9 – Показатели оценки деловой активности предприятия
| № | Название показателя | 2008 г. | 2009 г. | Изменение |
| 1 | Сумма продаж продукции (товаров, услуг) | 113272,4 | 155750,4 | 42478 |
| 2 | Доход от продажи продукции (товаров, работ, услуг) | 16047,7 | 5675,9 | -10371,8 |
| 3 | Часть прибыли от реализации в общей сумме прибыли | 1,24 | 2,66 | 1,42 |
| Эффективность использования оборотных средств | ||||
| 4 | Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | 1,32 | 1,82 | 0,50 |
| 5 | Длительность оборота оборотных средств | 272,73 | 197,8 | -74,93 |
| 6 | Коэффициент оборачиваемости производственных запасов | 1,89 | 2,6 | 0,71 |
| 7 | Длительность оборота производственных запасов | 190,48 | 138,46 | -52,02 |
| 8 | Коэффициент оборачиваемости средств на счетах | 4,63 | 6,35 | 1,72 |
| 9 | Длительность оборота средств на счетах | 77,75 | 56,66 | -21,09 |
| 10 | Длительность погашения дебиторской задолженности | 56,39 | 41 | -15,39 |
| 11 | Длительность операционного цикла | 268,23 | 194,93 | -73,3 |
| Эффективность использования капитала в целом | ||||
| 12 | Коэффициент оборачиваемости имущества | 0,27 | 0,37 | 0,1 |
| 13 | Длительность оборачиваемости имущества | 1333,33 | 974,04 | -359,29 |
| 14 | Коэффициент загруженности имущества | 3,72 | 2,71 | -1,01 |
Сумма продаж продукции (товаров, услуг) – показывает доходы от продажи, это стоимость отгруженной продукции (товаров, работ, услуг) в ценах продажи, включая стоимость бартера.
Доход от продажи продукции (товаров, работ, услуг) – определяет сумму средств от продажи продукции (товаров, работ, услуг) уменьшенную на сумму НДС. Акцизного сбора, ввозной пошлины, таможенного сбора и иных обязательных сборов и платежей, а также на сумму себестоимости проданной продукции (работ, услуг).