Сравнение краткосрочных активов с краткосрочными пассивами (текущими обязательствами) характеризует абсолютную ликвидность.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно за счет высоколиквидных активов.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) рассчитывается по формуле:
Кал = ДС +КФВ/ТО,
где ДС — денежные средства (на расчетном счете в банке, в кассе предприятия, на специальных счетах);
КФВ — краткосрочные финансовые вложения;
ТО — краткосрочные (текущие) обязательства.
Таблица 5 - Расчет коэффициентов платежеспособности и ликвидности
| Показатели | Символ | 2006 год | 2007 год |
| Актив | |||
| Внеоборотные активы | |||
| Нематериальные активы (стр.110) | На | 0 | 0 |
| Основные средства (стр.120+стр.130) | ОС | 129948 | 0 |
| Долгосрочные финансовые вложения (стр140) | ДФВ | 0 | 0 |
| Прочие внеоборотные активы (стр.150+стр.135) | ПВ | 0 | |
| Итого по разделу 1 | 129948 | 0 | |
| Оборотные активы | |||
| Денежные средства (стр.260) | Дс | 1865 | 1805 |
| Расчеты с дебиторами (стр.230+стр.240) | ДЗ | 5538 | 3026 |
| Краткосрочные финансовые вложения (стр.250) | КФВ | 0 | 0 |
| Запасы и затраты (стр.210+стр.220) | ЗЗ | 2057615 | 536170 |
| Прочие активы (стр.270) | ПА | ||
| Итого по разделу | 2065018 | 541001 | |
| Баланс | 2194966 | 541001 | |
| Пассив | |||
| Капитал и резервы | |||
| Уставный капитал и Фонды СС (стр.410+420+430+440+450+460-465-475) | СС | -940520 | -836739 |
| Нераспределенная прибыль (стр. 470+460) | НП | ||
| Прочие источники СС | Пи | ||
| Итого по разделу | -940520 | -836739 | |
| Привлеченный капитал | |||
| Долгосрочные обязательства (стр.510+520) | ДО | 0 | 0 |
| Текущие краткосрочные обязательства (610+620+630) | ТО | 3135486 | 1377901 |
| Итого по разделу | 3135486 | 1377901 | |
| Баланс | 2194966 | 541001 | |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | Кал | 0,001 | 0,001 |
| Промежуточный коэффициент ликвидности | Кпл | 0,002 | 0,004 |
| Общий коэффициент покрытия | Кп | 0,66 | 0,39 |
| Коэффициент текущей ликвидности | Ктл | 0,66 | 0,39 |
Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности принято считать в пределах 0,2—0,3. Значение Кал не должно опускаться ниже 0,2, или 20%. По ООО «Возрождение 95» в 2006 году Кал –0,001, в 2007 году – 0,001. Вывод положение за год ухудшилось, Кал не соответствует оптимальному. Промежуточный коэффициент ликвидности (Кпл) показывает сможет ли предприятие в установленные сроки рассчитаться по своим краткосрочным долговым обязательствам. Он определяется по формуле:
При расчете коэффициента к ликвидным оборотным активам добавляется дебиторская задолженность. Достаточный критерий Кпл, находится в диапазоне от 0,70 до 1 и выше. По ООО «Возрождение 95» Кпл находится на недопустимых пределах в начале года. Общий коэффициент покрытия (Кп) дает общую оценку платежеспособности предприятия. Он показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Его экономическая сущность — сколько рублей финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, приходится на один рубль текущих обязательств.
Кп по ООО «Возрождение 95» в 2006 году составил – 0,66, а в 2007 году снизился и составил 0,39. Нормальное значение коэффициента покрытия зависит от того, к какой отрасли принадлежит предприятие. Его оптимальное значение варьирует в пределах от 2 до 3. Значение Кп по ООО «Возрождение 95» не соответствует оптимальному, и его уменьшение является плохой тенденцией. Таким образом, учитывая вышесказанное ООО «Возрождение 95» можно считать неплатежеспособным.
Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный процесс производства и реализации продукции (работ, услуг) на основе реального роста прибыли.
Для характеристики финансовой устойчивости предприятий и организаций принято рассчитывать ряд показателей как абсолютных, так и относительных по данным бухгалтерского баланса.
Основными показателями финансовой устойчивости предприятий и организаций являются следующие:
- наличие собственных средств предприятия в оборотных;
- коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами;
- коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами;
- коэффициент финансовой устойчивости;
- коэффициент автономии.
Для того чтобы определить в сумме наличие собственных средств предприятия в обороте, нужно из общей суммы источников собственных средств (раздел III пассива баланса "Капитал и резервы") вычесть стоимость внеоборотных активов (раздел I актива баланса), а также убытков, отраженных в балансе (если они были), т. е.
СОС = Ис, - ВА - У.
где СОС — наличие оборотных средств собственных, руб.;
Ис — источники средств собственных (по балансу стр. 490);
ВА — внеоборотные активы (по балансу стр. 190);
У — убыток (по балансу стр. 465, 475).
Фактическое наличие собственных оборотных средств сравнивается с нормативом. Таким образом, по результатам сравнения наличия собственных средств в обороте с нормативом можно установить, как обеспечено предприятие оборотными средствами
Фактическую обеспеченность собственными оборотными средствами (без учета заемных средств, или с учетом заемных средств) можно определить расчетным путем.
Используя балансовые показатели, можно расчетным путем определить излишек (+) или недостаток (-) величины собственных и заемных средств для формирования запасов и затрат предприятия (таблица 6).
Таблица 6 - Оценка финансовой устойчивости
| Показатели | 2006 г. | 2007 г. | Изменения за период |
| Капитал и резервы (стр.490) | -940520 | -836739 | 103781 |
| Непокрытый убыток (стр.470) | -948869 | -845249 | 103620 |
| Внеоборотные активы (стр.190) | 129948 | 0 | -129948 |
| Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2- стр.3) | -121599 | -8510 | 113089 |
| Долгосрочные обязательства (стр.590) | 0 | 0 | 0 |
| Краткосрочные обязательства (стр.690) | 3135486 | 1377901 | -1757585 |
| Наличие собственных и заемных средств (стр. 4+стр.5+стр.6) | 3013887 | 1369391 | -1644496 |
| Запасы и затраты (стр.290) | 2065018 | 541001 | -1524017 |
| Излишек, недостаток собственных средств (4-8) | -2186617 | -549511 | 1637106 |
| Излишек, недостаток собственных и заемных средств для форм. Запасов и затрат (7-8) | 948869 | 828390 | -120479 |
| Доля собственных средств в запасах и затратах (стр.4 /стр.8) | -5,89% | -1,57% | 4,32% |
По таблице 6 можно сделать следующие выводы:
Наличие собственных средств предприятия в обороте составляет в 2006 году – (- 121599) руб., в 2007 году – (-8510) руб. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами составил:
2006 год – -121599/3013887= -0,04
2007 год – -8510/1369391=-0,006
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами:
2006 год – 3013887/2065018=1,45
2007 год – 1369391/541001=2,5
Коэффициент автономии = Итог раздела 3 баланса/Валюту баланса
2006 год = -940520/2194966=-0,45
2007 год – - 836739/541001= -1,5
Принятое нормативное значение коэффициента автономии 0,5. По ООО «Возрождение 95» коэффициент автономии имеет отрицательное значение из за наличия убытков.
Коэффициент финансовой устойчивости = собственные оборотные средства + долгосрочные обязательства/ оборотные активы
2006 год =-836739+0/541001=-1,54
2007 год= -940520+0/2065028=-0,45
Значение коэффициента отрицательно из за наличия убытков.
Таблица 7 - анализ рентабельности
| Показатели | 2005г. | 2006г. | Темп роста, % | 2007г. | Темп роста, % |
| 1.Объем реализованной продукции, тыс. руб. | 1805391 | 2083783 | 115,42 | 1714976 | 82,30 |
| 2. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. | 181575 | 153352 | 84,46 | 64974 | 42,37 |
| 3. Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. | 2485298 | 2391934 | 96,24 | 1303010 | 54,48 |
| 4.Балансовая прибыль, тыс. руб. | 132009 | 808256 | 612,27 | 103620 | 12,82 |
| 5.Прибыль от реализации, тыс. руб. | -167747 | -289966 | 172,86 | 106158 | -36,61 |
| 6.Рентабельность реализации, % | -9,29 | -13,92 | 149,77 | 6,19 | -44,48 |
| 7.Рентабельность фондов,% | 72,70 | 527,06 | 724,96 | 159,48 | 30,26 |
| 8. Себестоимость товарной продукции, тыс. руб. | 1637644 | 2781487 | 169,85 | 1608818 | 57,84 |
| 11.Рентабельность производства (затрат),% | -10,24 | -10,42 | 101,77 | 6,44 | -61,78 |
Таким образом, обобщая результаты анализа необходимо отметить, что ООО «Возрождение 95» испытывает недостаток собственных средств и данное положение за год укрепилось. Коэффициенты платежеспособности находятся на недопустимо низких пределах. В общем, предприятие практически неплатежеспособно и финансово неустойчиво