| Показатель | На начало периода | На конец периода | Отклонение | |
| +,- | % | |||
| Коэффициент концентрации собственного капитала (N=0,5) | 0,53 | 0,62 | +0,09 | 16,98 |
| Коэффициент финансовой зависимости | 1,87 | 1,62 | -0,25 | -13,36 |
| Коэффициент маневренности собственных средств (N=0,4…0,6) | 0,17 | 0,32 | +0,15 | 88,23 |
| Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | 0,87 | 0,62 | -0,25 | -28,73 |
| Коэффициент имущества произ-водственного назначения (N=0,5) | 0,49 | 0,50 | +0,01 | 2,04 |
| Коэффициент стоимости основных средств | 0,40 | 0,38 | -0,02 | -5,0 |
| Коэффициент стоимости запасов | 0,09 | 0,12 | +0,03 | 33,33 |
Таким образом, проведя прогнозную оценку финансовой стабильности Шахтерского ремонтно-механического завода ГХК "Шахтерскантрацит", можно сделать вывод, что после применения разработанных мероприятий предприятие будет находится в нормальном финансовом состоянии. Все рассчитанные показатели финансовой стабильности имеют нормальное значение. Покрытия запасов используются как собственные, так и заемные средства, и в целом предприятие независимо от заемного капитала. То есть, разработанные мероприятия вывели анализируемое предприятия из критического финансового положения, и обеспечили ему нормальную финансовую устойчивость.
На следующем этапе оценки эффективности применения разработанных мероприятий проследим их влияние на состояние дебиторской и кредиторской задолженности.
Сначала оценим состояние дебиторской задолженности. По формуле (2.5.1) рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
Одз = 3900/4215 = 0,93.
На конец прогнозного периода наблюдается рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, что означает ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, а значит и сокращение периода ее погашения.
Период погашения дебиторской задолженности рассчитаем по формуле (2.5.2):
Пдз = 360/0,93 = 387 дней.
Как и предполагалось произошло сокращение периода погашения дебиторской задолженности с 529 дней на начало года до 387 дней на конец года. Это говорит об улучшении финансово-экономического состояния предприятия.
Далее рассчитаем по формуле (2.5.3) долю дебиторской задолженности в объеме текущих активов:
ДА = 4215/5604 = 0,75.
В течение года произошло снижение доли дебиторской задолженности в объеме текущих активов с 82% до 75%, что объясняется более быстрым ростом суммы текущих активов по сравнению с ростом дебиторской задолженности.
Рассчитаем долю дебиторской задолженности в объеме выручки от реализации по формуле (2.5.4):
Дд = 4215/3900 = 1,08.
Показатель доли дебиторской задолженности в выручке от реализации сократился в течение года до значения 1,08 на конец года. Это говорит, об улучшении финансово-экономического состояния на конец года.
По аналогичным показателям оценим состояние кредиторской задолженности.
Начнем оценку кредиторской задолженности с оборачиваемости кредиторской задолженности, рассчитываемой по формуле (2.5.5):
ОКЗ = 3900/2884 = 1,35.
На конец периода произошел огромный рост показателя оборачиваемости кредиторской задолженности. Что означает ускорение ее оборачиваемости и более быстрое ее погашение.
Расчет периода погашения кредиторской задолженности произведем по формуле (2.5.6):
ПКЗ = 360/1,35 = 267 дней
Действительно произошло ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности. На начало года период погашения был равен 324 дня, то на конец года он составил 267 дней. Такое изменение оборачиваемости кредиторской задолженности является положительным изменение оборачиваемости.
Доля кредиторской задолженности в общей сумме текущих пассивов определим по формуле (2.5.7):
ДП = 2884/3350 = 0,86.
Доля кредиторской задолженности в структуре текущих пассивов сократилась в течение года на 1,15%.
Оценку кредиторской задолженности заканчиваем расчетом по формуле (2.5.8) удельного веса кредиторской задолженности в выручке от реализации:
ДК = 2884/3900 = 0,74.
В течение года произошло значительное сокращение доли кредиторской задолженности в сумме выручки от реализации, что говорит о стабилизации финансово-экономического положения предприятия.
В таблице 14 соберем все показатели оценки прогнозной дебиторской и кредиторской задолженностей.
Таблица 14 - Оценка прогнозной дебиторской и кредиторской задолженности Шахтерского ремонтно-механического завода ГХК "Шахтерскантрацит"
| Показатель | На начало периода | На конец периода | Отклонение | |
| +,- | % | |||
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | 0,68 | 0,93 | +0,25 | 36,76 |
| Период погашения дебиторской задолженности, дни | 529 | 387 | -142 | -27,00 |
| Доля дебиторской задолженности в текущих активах | 0,82 | 0,75 | -0,07 | -8,53 |
| Доля дебиторской задолженности в выручке от реализации | 1,47 | 1,08 | -0,39 | -26,53 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | 1,11 | 1,35 | +0,24 | +21,62 |
| Период погашения кредиторской задолженности, дни | 324 | 267 | -57 | -17,59 |
| Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах | 0,87 | 0,86 | -0,01 | -1,15 |
| Доля кредиторской задолженности в выручке от реализации | 1,18 | 0,74 | -0,44 | -37,28 |
Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженностей в прогнозном периоде показало, что произошло улучшение их состояния: ускорилась оборачиваемость, снизился период погашения и доля в выручке от реализации услуг. Это говорит об улучшении и целостного финансово-экономического состояния предприятия на конец прогнозного периода, что подтверждает эффективность применения предложенных мероприятий.
Последним этапом в оценке эффективности применения разработанных мероприятий будет оценка прогнозного уровня деловой активности.
Следующий показатель - коэффициент деловой активности - рассчитаем по формуле (2.5.9):
КДА = 3900/9695 = 0,40.
Коэффициент деловой активности на конец прогнозного периода вырос по сравнению с началом года.
Если на начало года данный показатель имел значение равное 0,31, то на конец года - уже 0,40. Но даже несмотря на то, что коэффициент деловой активности не достиг нормативного значения, все таки произошло улучшение уровня деловой активности и финансово-экономического состояния предприятия.
Определим по формуле (2.5.10) фондоотдачу:
ООС = 3900/3682 = 1,06.
Фондоотдача в течение прогнозного периода сильно возросла: увеличилась с 0,78 на начало года до 1,06 на конец года, что говорит об более эффективном использовании основных средств предприятия в хозяйственной деятельности.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей и периоды их погашения составят:
ОДЗ = 3900/4215 = 0,93.
ПДЗ = 360/0,93 = 387 дней.
ОКЗ = 3900/2884 = 1,35.
ПКЗ = 360/1,35 = 267 дней.
Расчет коэффициента оборачиваемости производственных запасов выполним по формуле (2.5.11):
ОЗ = 3900/1139 = 3,42.
Оборачиваемость производственных запасов на конец прогнозного года составила 3,42, что меньше значения ОЗ на начало года - 3,52. Уменьшение коэффициента произошло из-за огромного роста выручки от реализации продукции и роста суммы производственных запасов, произошедших в течение прогнозного периода.
Это свидетельствует о повышении уровня деловой активности анализируемого предприятия.
Рассчитаем показатель непосредственно связанный с предыдущим показателем - период оборачиваемости производственных запасов, используя формулу (2.5.12):
ПЗ = 360/3,42 = 105 дней.
В связи с незначительным снижением оборачиваемости производственных запасов произошло увеличение периода оборачиваемости производственных запасов, что также характеризует повышение уровня деловой активности предприятия. Расчет длительности операционного цикла выполним по формуле (2.5.13):
ТОЦ= 387 + 105 = 492 дня.
Длительность операционного цикла на протяжении прогнозного года претерпела огромных изменений в сторону уменьшения. Это означает сокращение периода между приобретением запасов и получением выручки от реализации продукции. Определим длительность финансового цикла по формуле (2.5.14):
ТФЦ = 492 - 267 = 225 дней.
Длительность операционного цикла на начало прогнозного периода имела отрицательное значение, на конец года она составила 225 дней, что также свидетельствует об улучшении уровня деловой активности. Последний расчетный показатель - коэффициент оборачиваемости собственных средств - определим по формуле (2.5.15):
ОСС = 3900/5997 = 0,65.
Коэффициент оборачиваемости собственных средств в течение прогнозного периода увеличился с 0,58 до 0,65. Это говорит об увеличении скорости оборота собственных средств и о повышении уровня деловой активности анализируемого предприятия.
Внесем все рассчитанные показатели, характеризующие прогнозный уровень деловой активности Шахтерского ремонтно-механического завода ГХК "Шахтерскантрацит" в таблицу 15.
Таблица 15 - Оценка прогнозного уровня деловой активности Шахтерского ремонтно-механического завода ГХК "Шахтерскантрацит"
| Показатель | На начало периода | На конец периода | Отклонение | |
| +,- | % | |||
| Коэффициент деловой активности (N=1) | 0,31 | 0,40 | +0,09 | 29,03 |
| Фондоотдача, грн. (N=3.0) | 0,78 | 1,06 | +0,28 | 35,89 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 0,68 | 0,93 | +0,25 | 36,76 |
| Период погашения дебиторской задолженности, дни | 529 | 387 | -142 | -26,84 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 1,11 | 1,35 | +0,24 | 21,62 |
| Период погашения кредиторской задолженности, дни | 324 | 267 | -57 | -17,59 |
| Длительность операционного цикла, дн. | 631 | 492 | -139 | -22,02 |
| Длительность финансового цикла, дн. | 307 | 225 | -82 | -26,71 |
| Коэффициент оборачиваемости собственных средств (N>8) | 0,58 | 0,65 | +0,07 | 12,07 |
Анализируя данные таблицы 15 можно сделать вывод, что в прогнозном периоде произошло улучшение уровня деловой активности анализируемого предприятия. Многие показатели так и не достигли нормативного значения, но более приблизились к нему. То есть, предприятие находится на пути повышение уровня деловой активности, а, следовательно, и улучшения финансово-экономического состояния.