Оценка финансового состояния ШРМЗ ГХК "Шахтерскантрацит" (стр. 9 из 17)
2. Нормальные источники формирования запасов (ИФЗ).
ИФЗ=Собственные оборотные средства+Краткосрочные кредиты банков+Кредиторская задолженность по товарным операциям (2.3.2.)
ИФЗ=СОС+стр.500+стр.520+стр.530+стр.540 (ф. №1)
2000 год. Начало года: ИФЗ= - 117+566=449 т. грн.
Конец года: ИФЗ= - 95+646=551 т. грн.
Сумма нормальных источников формирования запасов за отчетный период увеличилась на 102 т. грн. (23,08 %) вследствие роста кредиторской задолженности по товарным операциям.
2001 год. Начало года: ИФЗ=2010+646=2656 т. грн.
Конец года: ИФЗ=1690+574=2264 т. грн.
| №п/п | Наименование показателя | По состоянию | |
| На начало года | На конец года | ||
| 1 | Собственные оборотные средства | 2010 т. грн | 1690 т. грн |
| 2 | Источники формирования запасов | 2656 т. грн | 2264 т. грн |
По данным таблицы на предприятии в отчетном периоде собственные оборотные средства уменьшились на 320 т. грн. (1690-2010), одновременно уменьшились источники формирования запасов (краткосрочные ссуды и займы и кредиторская задолженность по товарным операциям) на 72 т. грн. [ (2264-1690) - (2656-2010)]. В результате общая сумма привлеченных источников средств для покрытия запасов к концу года уменьшилась на 392 т. грн. (2264-2656) (или на 14,76 %).
2002 год. Начало года: ИФЗ=1628+574=2202 т. грн.
Конец года: ИФЗ=908+849=1815 т. грн.
За отчетный период наблюдается уменьшение источников средств для покрытия запасов на 387 т. грн. (17,58 %) вследствие увеличения кредиторской задолженности на 275 т. грн. Таким образом собственных средств оказалось недостаточно для деятельности предприятия. В результате оно вынуждено было брать в банках краткосрочные ссуды, что свидетельствует о крайне неустойчивом финансовом положении предприятия.
3. Маневренность собственных оборотных средств показывает, какая часть собственных источников средств вложена в найболее мобильные активы.
МСОС=Денежные активы /СОС; (2.3.3.)
МСОС= (стр.220+стр.230+стр.240) /СОС (ф. №1).
Вследствие того, что показатели по строкам 220, 230 и 240 отсутствуют в балансе, то рассчитать коэффициент маневренности СОС на моем предприятии невозможно.
4. Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность предприятия покрыть свои краткосрочные обязательства из найболее легкореализуемой части активов - оборотных средств. Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.
Схема №1. Схема структуры активов баланса.
По коэффициенту текущей ликвидности получают общую оценку ликвидности активов. Логика данного показателя состоит в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов, следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие считается ликвидным. Нормальным значением данного коэффициента считается 2, но не менее 1. Однако на его уровень влияют отраслевая принадлежность предприятия, структура запасов, длительность производственного цикла и другие факторы.
КТ.Л. =Текущие активы /Текущие пассивы; (2.3.4.)
КТ.Л. = (стр.260+стр.270) / (стр.620+стр.630) (ф. №1).
2000 год. Начало года: Кт. л. =3985/4059=0,98
Конец года: Кт. л. =5565/5617=0,99
По данным 2000 года можно сделать вывод, что текущих активов недостаточно для погашения краткосрочных обязательств, то есть предприятие неплатежеспособно по этому виду кредита.
2001 год. Начало года: Кт. л. =5565/3555=1,57.
Конец года: Кт. л. =5602/3311=1,69.
Коэффициент текущей ликвидности составил по состоянию на начало и конец года соответственно 1,57 и 1,69. Это свидетельствует о том, что находящиеся у предприятия оборотные средства позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам.
2002 год. Начало года: Кт. л. =5599/3370=1,66.
Конец года: Кт. л. =5454/4092=1,33.
Коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 19,88 %, что связано с увеличением темпов роста текущих обязательств по сравнению с текущими активами. Значение коэффициента превышает 1, что свидетельствует о том, что предприятие владеет значительным объемом свободных ресурсов, которые сформировались благодаря собственным источникам.
5. Коэффициент быстрой ликвидности или "критической" оценки отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами и характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности оборота дебиторской задолженности. Подсчет этого показателя вызван тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко неодинакова, и если, например, денежные средства могут служить непосредственным источником выплаты текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели лишь после их реализации, что предполагает не только наличие покупателя, но и наличие у покупателя денежных средств.
Теоретическое значение коэффициента оценивается на уровне 0,7-1.
КБ.Л. = (Денежные активы + Дебиторская задолженность) /Текущие пассивы (2.3.5.) КБ.Л. = (стр.150+…+стр.240) / (стр.620+стр.630) (ф. №1)
2000 год. Начало года: КБ.Л. =2567/4059=0,63.
Конец года: КБ.Л. =4556/5617=0,81.
Коэффициент быстрой ликвидности как на начало, так и на конец года находится на недостаточном уровне, хотя и произошло увеличение показателя на 0,18 (28,57 %).
2001 год. Начало года: КБ.Л. =4556/3555=1,28.
Конец года: КБ.Л. =4372/3311=1,32.
Показатель, как на начало, так и на конец года превышает норму. Такое увеличение коэффициента быстрой ликвидности на 3,12 % объясняется снижением суммы текущих обязательств на 6,87 % и сокращением дебиторской задолженности на 4,04 %.
2002 год. Начало года: КБ.Л. =4369/3370=1,29.
Конец года: КБ.Л. =4449/4092=1,09.
В начале года коэффициент быстрой ликвидности был равен 1,29, а к концу года снизился до 1,09. Это свидетельствует о том, что для погашения краткосрочных долгов ликвидных активов недостаточно и, в случае необходимости, предприятие будет вынуждено расплачиваться за счет товарно-материальных запасов.
6. Коэффициент абсолютной ликвидности позволяет определить долю краткосрочных обязательств, которую предприятие может погасить в ближайшее время, не дожидаясь оплаты дебиторской задолженности и реализации других активов.
Значение коэффициента считается теоретически достаточным, если оно превышает 0,2-0,3.
КА.Л. =Денежные активы / Текущие пассивы; (2.3.6.)
КА.Л. = (стр.220+стр.230+стр.240) / (стр.620+стр.630) (ф. №1).
Из-за отсутствия в балансе (форма № 1) данных по строкам 220,230 и 240 расчет коэффициента абсолютной ликвидности представляется невозможным.
7. Доля оборотных средств в активах.
Д ОБ=Текущие активы / Валюта баланса; (2.3.7.)
Д ОБ= (стр.260+стр.270) /стр.280 (ф. №1).
2000 год. Начало года: Д ОБ=3985/9442=0,42.
Конец года: Д ОБ= 5565/10611= 0,52.
Доля оборотных средств в активах по сравнению с началом года значительно изменилась на 0,1 долю (19,23 %). Это произошло за счет значительного увеличения денежных средств (1580т. грн., или 28,39%) и валюты баланса соответственно (1169 т. грн, или 11,02 %).
2001 год. Начало года: Д ОБ= 5565/10612= 0,52.
Конец года: Д ОБ= 5602/10237= 0,54.
Этот показатель за отчетный период практически не изменился (+3,7 %) за счет незначительного роста суммы оборотных средств.
2002 год. Начало года: Д ОБ=5599/10234= 0,55.
Конец года: Д ОБ=5454/9760= 0,56.
По сравнению с началом года доля оборотных средств в активах практически не изменилась (+0,01, или на 1,02 %).
8. Доля запасов в текущих активах.
ДЗ=Запасы /Текущие активы; (2.3.8.)
ДЗ= (стр.100+…+стр.140) /стр.260 (ф. №1).
2000 год. Начало года: Дз= 1262/3985= 0,32
Конец года: Дз= 859/5565= 0,15
Уменьшение доли запасов в текущих активах на 0,17 (53,13%) произошло за счет уменьшения запасов на 403 тыс. грн. (31,93%), а также за счет увеличения темпов роста текущих активов на 1580 тыс. грн. (28,39%).
2001 год. Начало года: Дз= 859/5565= 0,15
Конец года: Дз= 1080/5602= 0, 19
Доля запасов в текущих активах на конец отчетного года в сравнении с началом года увеличилась на 0,04 (или на 26,67%) вследствие опережающих темпов роста стоимости запасов.
Таким образом, можно сделать вывод, что структура текущих активов на конец года стала менее ликвидной.
2002 год. Начало года: Дз=1080/5599=0, 19
Конец года: Дз= 857/5454=0,16
Доля запасов в текущих активах за отчетный период уменьшилась на 0,03 (или 15,79%) вследствие уменьшения запасов на 223 тыс. грн. (20,65%) и незначительного уменьшения текущих активов на 145 тыс. грн. (2,59%).
Таким образом, можно сделать вывод, что структура текущих активов на конец года стала более ликвидной.
9. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов.
ДСОС =Собственные оборотные средства / Запасы; (2.3.9.)
ДСОС = (стр.380+стр.430-стр.080) / (стр.100+…+стр.140) (ф. №1).
2000 год. Начало года: Д СОС = - 117/1262= - 0,09
Конец года: Д СОС = - 95/859= - 11,06
Показатель доли собственных оборотных средств в покрытии запасов как на начало. так и на конец года находится на недостаточном уровне.
2001 год. Начало года: Д СОС =2010/859=2,3
Конец года: Д СОС =1690/1080=1,6
Сокращение доли собственных оборотных средств в покрытии запасов свидетельствует об ухудшении ликвидности и финансовой устойчивости предприятия и объясняется сокращением суммы собственных оборотных средств на 15,93% и ростом запасов на 25,72%.