Таблица № 7
| на 01.01.2006 | на 01.01.2007 | на 01.01.2008 | на 01.01.2006 | |
| Валюта баланса | 100 | 100 | 100 | 100 |
| Внеоборотные активы | 79,82% | 93,27% | 53,21% | 24,74% |
| Оборотные активы | 20,18% | 6,73% | 46,79% | 75,26% |
| Внеоборотные активы | 100 | 100 | 100 | 100 |
| Основные средства | 3,55% | 3,13% | 22,75% | 99,31% |
| Незавершенное строительство | 96,45% | 96,87% | 77,12% | 0,00% |
| Прочие внеоборотные активы | 0,00% | 0,00% | 0,14% | 0,69% |
| Оборотные активы | 100 | 100 | 100 | 100 |
| Запасы | 20,32% | 47,62% | 46,07% | 31,17% |
| НДС по приобретенным ценностям | 3,42% | 2,41% | 9,08% | 4,15% |
| Денежные средства и прочие активы | 76,26% | 49,97% | 44,85% | 64,68% |
В таблице № 8 приведены данные, характеризующие структуру пассивов МУП «КГХ» за проверяемый период.
Таблица № 8
| на 01.01.2006 | на 01.01.2007 | на 01.01.2008 | на 01.01.2006 | |
| Валюта баланса | 100 | 100 | 100 | 100 |
| Источники собственных средств предприятия (капитал и резервы) | 87,27% | 97,91% | 59,24% | 45,27% |
| Долгосрочные обязательства | 0,00% | 0,00% | 1,16% | 1,59% |
| Краткосрочные обязательства | 12,73% | 2,09% | 39,59% | 53,14% |
| Источники собственных средств предприятия (капитал и резервы) | 100 | 100 | 100 | 100 |
| Уставный фонд | 0,16% | 0,33% | 1,44% | 4,20% |
| Добавочный капитал | 23,11% | 9,99% | 30,35% | 88,68% |
| Целевые финансирования и поступления | 76,36% | 89,16% | 68,94% | 1,68% |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 5,45% |
| Непокрытый убыток прошлых лет | 0,00% | 0,00% | -0,73% | 0,00% |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 0,37% | 0,53% | 0,00% | 0,00% |
| Долгосрочные обязательства | 100 | 100 | 100 | 100 |
| Отложенные налоговые обязательства | 43,50% | 83,27% | ||
| Прочие долгосрочные обязательства | 56,50% | 16,73% | ||
| Краткосрочные обязательства | 100 | 100 | 100 | 100 |
| Займы и кредиты | 8,44% | 15,22% | 1,30% | 0,00% |
| Кредиторская задолженность | 91,56% | 84,78% | 98,70% | 100,00% |
| Кредиторская задолженность | 100 | 100 | 100 | 100 |
| в т.ч. поставщики и подрядчики | 91,14% | 39,12% | 76,67% | 42,26% |
| в т.ч. перед персоналом организации | 1,62% | 9,37% | 2,11% | 2,06% |
| в т.ч. задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 0,25% | 2,58% | 0,77% | 0,98% |
| в т.ч. задолженность по налогам и сборам | 1,97% | 7,82% | 3,54% | 13,26% |
| в т.ч. Авансы полученные | 1,46% | 34,57% | 11,94% | 34,62% |
| в т.ч. прочие кредиторы | 3,55% | 6,53% | 4,97% | 6,83% |
Предварительная оценка финансового состояния рассматриваемого ГУП свидетельствует о «неудовлетворительном» балансе с точки зрения повышения (роста) эффективности.
Валюта баланса предприятия (с учетом фактора инфляции и переоценки основных производственных фондов) с 2007 года сокращается, что свидетельствует, как правило, о снижении производственных возможностей предприятия и заслуживает отрицательной оценки.
Собственный капитал также снижается. Наблюдаются резкие изменения в отдельных статьях баланса.
Негативной оценки заслуживает снижение основных средств, III раздела бухгалтерского баланса «Капитал и резервы».
Доля себестоимости в общем объеме выручки от реализации работ, товаров, услуг занимает более 90%. Выручка от реализации работ, услуг ежегодно растет и за проверяемый период она возросла в 2,8 раза. Положительным является то обстоятельство, что себестоимость продукции растет меньшими темпами по сравнению с прибылью и выручкой. За проверяемый период себестоимость выросла в 2,6 раза. Чистая прибыль МУП «КГХ» выросла за три года, однако отмечается сокращение темпов роста прибыли.
Анализ структуры актива баланса свидетельствует о снижении доли внеооборотных активов (основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения) и об увеличении доли внеоборотных активов (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства). Анализ внутри указанных групп показывает, что во внеоборотных активах увеличивается доля основных средств и резко сокращается доля незавершенного строительства. В оборотных активах наибольшую долю имеют запасы и денежные средства.
Анализ пассивов МУП «КГХ» показывает сокращение доли источников собственных средств предприятия и рост краткосрочных и долгосрочных обязательств, что свидетельствует о зависимости Предприятия от заемных средств.
В таблице № 9 приведены показатели, характеризующие платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую и инвестиционную активность.
| Наименование показателя | На 01.01.2007 | На 01.01.2008 | На 01.01 2006 |
| Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности | |||
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,69 | 0,13 | 0,27 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 0,02 | 0,69 | 1,21 |
| Показатели ликвидности | |||
| Коэффициент текущей ликвидности | 3,22 | 1,18 | 1,42 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 1,05 | 0,10 | 0,19 |
| Показатели рентабельности хозяйственной деятельности | |||
| Общая рентабельность | 0,66 | 1,45 | 0,58 |
| Рентабельность активов | 0,55 | 2,39 | 1,45 |
Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости ГУП.
Финансовая устойчивость характеризуется набором показателей, дающих полную картину финансового состояния проверяемого предприятия. К этим показателям относятся нижеследующие коэффициенты финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности собственными средствамихарактеризует степень обеспеченности собственными средствами ГУП, необходимую для финансовой устойчивости. Данный коэффициент за проверяемый период имел тенденцию к снижению и не превышает нормативный предел (он должен быть не менее 0,5).
Рост в динамике коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала. Причем по итогам 2008 года значение коэффициента превышает минимальный предел – 0,5.
Показатели ликвидности применяются для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства.
Общую оценку платежеспособности дает коэффициент текущей ликвидности. Показатель характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены текущими активами и отражает, сколько рублей текущих активов приходится на 1 рубль краткосрочных обязательств. При значении данного коэффициента меньше 2 структуру баланса принято считать неудовлетворительной. Хотя более реальным является критическое значение 1,5. В рассматриваемом случае значение коэффициента текущей ликвидности близко к нормативному, однако надо отметить тенденцию к его снижению.
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не ниже 0,2. На поверяемом предприятии значение данного коэффициента близко к нормативному, но необходимо отметить тенденцию его снижения.
На основании спектр-балльного метода (Авторы методики: Салов А.Н., Маслов В.Г.), который является наиболее надежным методом финансово - экономического анализа проведен анализ финансовых коэффициентов путем сравнения полученных значений с нормативными величинами, используя при этом систему «разнесения» этих значений по зонам удаляемости от оптимального уровня.
Отбор финансовых коэффициентов осуществляется с ориентацией на следующие критерии:
1) доступность исходной информации и простота расчета оценочных показателей;
2) устранение дублирующих коэффициентов, то есть коэффициентов, связанных очевидной линейной зависимостью.
В результате отбираются 16 наиболее значимых коэффициентов, дающих емкое и полное представление о финансово-экономическом положении предприятия. Все коэффициенты разбиты на 5 групп в соответствии с наиболее существенными характеристиками финансово-экономического состояния.