переводы неторгового характера в Российскую Федерацию и из Российской Федерации, включая переводы сумм заработной платы, пенсий, алиментов, наследства, а также другие аналогичные операции.
• В валютные операции, связанные с движением капитала, входят:
прямые инвестиции — вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием;
портфельные инвестиции — приобретение ценных бумаг;
переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое по законодательству страны его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иные права на недвижимость;
предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ, услуг;
предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;
все иные валютные операции, не являющиеся текущими валютными операциями.
Валютные операции в России осуществляют только уполномоченные коммерческие банки, то есть банки и иные кре дитные учреждения, получившие лицензии Центрального Банка России на проведение валютных операций.
• Существуют три вида валютных лицензий: внутренние, расширенные и генеральные.
Наибольшие права предоставляет генеральная валютная лицензия. На проведение операций с золотом требуется также специальная лицензия Центрального Банка.
Валютные ценности могут находиться в собственности как резидентов, так и нерезидентов.
• Покупка и продажа иностранной валюты проводится через уполномоченные коммерческие банки. Сделки купли-продажи иностранной валюты могут осуществляться непосредственно между уполномоченными банками, а также через валютные биржи, действующие в порядке и на условиях, устанавливаемых Центральным Банком России. При этом покупка и продажа иностранной валюты, минуя уполномоченные банки, не допускаются.
• Валютное регулирование осуществляет Центральный Банк России, который устанавливает порядок обязательного перевода, ввоза и пересылки иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, принадлежащих резидентам; выдает валютные лицензии; проводит валютные интервенции на главных валютных биржах страны — ММВБ и Санкт-Петербургской бирже.
• Валютный контроль осуществляется органами валютного контроля и их агентами. Органами валютного контроля являются Центральный Банк России, а также Правительство РФ. Агентами валютного контроля выступают организации, которые в соответствии с законодательными актами могут осуществлять функции валютного контроля. Агенты валютного контроля подотчетны соответствующим органам валютного контроля. Основной агент валютного контроля — Федеральное агентство по валютному и экспортному контролю.
В 1994 г. валютный контроль был усилен. Стала проводиться паспортизация экспортных валютных сделок. При этом по каждой экспортной сделке составляется паспорт, и органы валютного контроля (уполномоченные коммерческие банки) и Таможенный комитет следят за своевременным поступлением валюты. С 1 января 1996 г. вступила в действие Инструкция по валютному импортному контролю, которая направлена на совершенствование учета и контроля за импортными операциями. Расчеты так же, как и по экспорту, осуществляются только через уполномоченные банки, оформившие с импортерами паспорта сделок. Уполномоченный банк производит платежи по импортному контракту, открытие импортных аккредитивов и выдачу банковских гарантией только при наличии подписанного паспорта сделки. Оплата импортируемого товара по контракту импортера может производиться только со счета импортера в его уполномоченном банке или банком-корреспондентом, действующим по его поручению. Это позволит резко уменьшить утечку валюты за рубеж.
В 1993 — 1996 гг. валютно-финансовое положение России продолжало и продолжает оставаться напряженным: имеет место непогашение крупной части внешнего долга страны, приходящейся на эти годы, большая дефицитность государственного бюджета и др.
Российский рубль продолжает оставаться замкнутой валютой. Вывозить его в зарубежные развитые и развивающиеся государства можно только в небольших количествах. Рубль не является валютой международных расчетов. Он не может служить валютой цены и валютой платежа во внешнеторговых контрактах. Банки развитых западных стран не имеют счетов в рублях в своих странах.
Рубль не является полностью конвертируемой валютой даже во внутреннем обороте, хотя его денежные функции значительно расширены.
И на сегодняшний день в России действует жесткая система валютных ограничений. К основным из них относятся:
запрещение вывоза, ввоза, провоза российской валюты и других валютных ценностей, выраженных в российской валюте, включая облигации государственных займов, акции и облигации российских предприятий и организаций;
все валютные операции на территории страны проводятся по законодательству только через уполномоченные банки;
все предприятия и организации в соответствии с законом обязаны продавать по официальному курсу 50% их валютной выручки от экспорта продукции;
вложения средств в экономику развитых и развивающихся стран российскими юридическими и физическими лицами могут осуществляться только по решению Центрального Банка России в каждом отдельном случае.
Однако следует отметить, что в 1995 г. валютное положение российского рубля укрепилось. Это прежде всего объясняется снижением темпов спада производства, существенным сокра щением темпов инфляции до (4—4, 5% в месяц), незначительным снижением цен на ряд продовольственных импортных товаров, увеличением производства отечественной продукции.
Стабилизации валютного курса рубля способствовало установление с третьего квартала 1995 г. валютного коридора в пределах 4300-4900 руб. за 1 долл. США при центральном курсе в 4600 руб. за 1 долл. США, т. е. отклонение составило ± 6, 52%.
Положительная сторона валютного коридора состоит в том, что он позволил сдерживать рост цен, содействовал стабилизации российского рубля.
Валютный коридор внес важный элемент стабильности в функционирование валютных рынков. Практически это устранило спекуляцию на валютном курсе рубля. Уменьшило импортируемую инфляцию, поскольку постоянное понижение курса рубля — важный дополнительный фактор усиления инфляционного процесса в стране. Стабилизация валютного курса рубля способствует повышению благосостояния широких слоев населения, текущие доходы которых в долларовом выражении повысились.
На положении валютного курса рубля сказался и отказ Правительства РФ от эмиссии денежных знаков на покрытие бюджетного дефицита. Бюджетный дефицит в 1995 — 1996 гг., как отмечалось ранее, стал финансироваться исключительно путем выпуска государственных ценных бумаг (ГКО, ОФЗ и цр. ) и через получение внешних кредитов международных ва-лютно-финансовых организаций.
Усилилась регулирующая роль государства на валютном рынке. Об этом свидетельствует проведение Центральным Банком России валютных интервенций на Московской межбанковской и Санкт-Петербургской биржах, принятие в 1994 г. инструкций по валютному экспортному и в 1996 г. валютному импортному контролю.
Официальный курс рубля к доллару США устанавливается Банком России ежедневно как средний курс между объявленными курсами покупки и продажи Банком России.
Официальный курс рубля к другим свободно конвертируемым валютам устанавливается ежедневно с учетом динамики обменного курса данных валют к доллару США на международных валютных рынках. При этом официальный курс рубля как к доллару США, так и к другим валютам вводится со следующего после его объявления календарного дня.
Правительство и Банк России ограничивают колебания текущего обменного курса рубля на биржевом и межбанковском валютном рынке установленными пределами, которые плавно изменяются.
Стабилизации валютного курса рубля способствует и понижение учетной ставки Банка России.
Углубление рыночных реформ и формирование в РФ рыночный экономики со всеми ее элементами обусловливают необходимость дальнейшего развития процессов конвертируемости рубля, постепенной отмены всех валютных ограничений, превращение рубля в свободно конвертируемую валюту, имеющую хождение на мировых рынках. Достижение этого будет означать высокий уровень интеграции России в мировое хозяйство, облегчит внешнеэкономические связи страны с западными государствами, позволит погашать внешнюю задолженность России в рублях, повысит финансовую дисциплину в народном хозяйстве, ликвидирует замкнутость российской экономики.
Все это создаст необходимые экономические предпосылки для повышения экономической заинтересованности российских хозяйствующих субъектов в репатриации валютных средств в страну и их производительного инвестирования, реально привлечет иностранные капиталы.
Рубль в перспективе должен стать свободно конвертируемой валютой.
20. 3. Платежный баланс России
Платежный баланс представляет собой соотношение платежей, произведенных страной за границей, поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени (месяц, квартал, год).
Различают платежный баланс по текущим операциям и баланс движения капиталов и кредитов.
• Важнейшая составная часть платежного баланса по текущим операциям — торговый баланс.
Торговый баланс отражает соотношение стоимости экспорта и импорта товаров страны за соответствующий период. В платежный баланс по текущим операциям включаются также платежи и поступления по транспорту, страхованию, комиссионным операциям, туризму, проценты и дивиденды по капиталовложениям, платежи по лицензиям за использование изобретений. Кроме того, в платежном балансе отражаются военные расходы страны за рубежом.