Формирование и использование прибыли предприятия 4 (стр. 8 из 14)
Точка безубыточности определяется по следующей формуле:
При анализе точки безубыточности продукции исходят из следующих предпосылок:
- производственные издержки представляют собой функцию количества изготовленной продукции или объем ее реализации;
- количество изготовленной продукции равно количеству.
реализованной продукции;
Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «. «Отчет о прибылях и убытках».К ним относятся:
· валовая прибыль;
· прибыль (убыток) от продаж;
· прибыль (убыток) до налогообложения;
· чистая прибыль (убыток) отчетного периода и др.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование:
1. Изменений каждого показателя за текущий анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей финансовых результатов за отчётный период).
2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений («вертикальный анализ» показателей).
3. Исследование влияние факторов на прибыль («факторный анализ»).
4. Изучение в обобщённом виде динамики изменения показателей финансовых показателей за ряд отчётных периодов (то есть «трендовый анализ» показателей). Для проведения вертикального и горизонтального анализа рассчитаем таблицу 2.3 используя данные отчётности предприятия из формы № 2.
Для оценки уровня и динамики финансовых результатов по данным отчета «О прибылях и убытках» используем метод горизонтального анализа.
По отношению к предшествующему периоду наблюдается положительная тенденция, прибыль до налогообложения существенно выросла с 6411,0 до 13197,3 т.е. на 105,8%. В динамике финансовых результатов отмечаются следующие положительные изменения:
Таблица 2.3
Отчет о прибылях убытках ООО « СИВЕРКА»
| Показатель | Кол строки | На 01.01.08 | На 01.01.09 | Абсолютное отклонение | Прирост, % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 . |
| ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ | |||||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 010 | 61600,00 | 93750,00 | +32150,00 | 52,1 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | 46710,00 | 65796,00 | +19086,00 | 40,8 |
| Валовая прибыль | 029 | 14890,00 | 27954,00 | +13064,00 | 87,7 |
| Коммерческие расходы | 030 | 5430,00 | 9900,00 | +4470,00 | 82,3 |
| Управленческие расходы | 040 | 2750,00 | 4100,00 | +1350,00 | 49,1 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 050 | 6779,00 | 13954,00 | +7175,00 | 51,9 |
| ПРОЧИЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ | |||||
| Проценты к получению | 060 | 93,5 | 135,0 | +41,5 | 44,4 |
| Проценты к уплате | 070 | 955,00 | 3105,0 | +2150,0 | 225,0 |
| Доходы от участия в других организациях | 080 | 895,00 | 2323,0 | +1420,00 | 159,0 |
| Прочие доходы | 090 | 259,0 | 408,00 | +149,0 | 57,5 |
| Прочие расходы | 100 | 591,00 | 517,7 | -73,3 | -12,4 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | 6411,0 | 13197,3 | +6786,3 | 105,8 |
| Отложенные налоговые активы | 141 | - | - | - | - |
| Отложенные налоговые обязательства | 142 | - | - | - | - |
| Текущий налог на прибыль | 150 | 1240,85 | 2554,3 | 1313,45 | 105,8 |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного период | 190 | 5170,3 | 10643,0 | 5472,7 | 105,8 |
По отношению к предшествующему периоду наблюдается положительная тенденция, прибыль до налогообложения существенно выросла с 6411,0 до 13197,3 т.е. на 105,8%. В динамике финансовых результатов отмечаются следующие положительные изменения:
- темп изменения активов, рассчитанный по данным баланса этой организации 2247 : 1937 = 1,10, ниже темпа роста выручки, т.е. производительность активов возросла;
- чистая прибыль растет быстрее, чем прибыль от продаж и прибыль отчетного периода, т.е. налоговая политика организации рациональна;
- темп роста расходов периода (коммерческих и управленческих расходов) ниже темпа роста выручки, что положительно сказывается на себестоимости единицы продукции.
- прибыль от продаж растет медленнее, чем выручка от реализации, что свидетельствует об относительном уменьшении затрат на производство.
Изменения в структуре прибыли анализируются методом вертикального анализа. Соответствующие расчеты приведены в табл. 2.4.
Таблица 2.4
Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках
| Показатели | Отчетный период, % | Аналогичный период предыдущего года, % | Отклонение данных отчетного года от показателей предыдущего года, % |
| Прибыль до налогообложения, в том числе валовая прибыль прибыль от продаж от прочих доходов и расходов налог на прибыль чистая прибыль | 100 232,39 105,74 4,2 34,8 80,6 | 100 211,8 105,7 11,5 40,3 80,64 | 12,1 21,1 0,0 67 -7,3 -5,5 -0.04 |
Изменения в структуре прибыли положительны:
- возросла доля валовой прибыли с 211,8 до 232,39 т.е. на 21,1%, прибыль от продаж выросла с 105,7 до 105,74, т.е.на 0,04%. В то же время уменьшилась доля сальдо прочих доходов и расходов, а также доля налога на прибыль и чистой прибыли.
Факторы, уменьшающие балансовую прибыль по сумме, были перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило рост балансовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим почти в 2 с лишним раза.
Сумма чистой прибыли увеличилась 5179.3 до 10643.0 в основном за счет роста отпускных цен, объема продаж и изменения структуры продаж. Рост себестоимости продукции реализации вызвал уменьшение суммы чистой прибыли. Изыскивая пути увеличения чистой прибыли, данному предприятию необходимо в первую очередь обратить внимание на факторы, отрицательно влияющие на формирование ее величины.
На основе данных табл. 2. рассчитаем показатели запаса устойчивости основных экономических параметров предприятия
Таблица 2.
Исходные данные для расчета запаса устойчивости основных экономических параметров
| Показатель | Значение |
| Условно-постоянные затраты, тыс. руб. | 16753,0 |
| Условно-переменные затраты, тыс. руб. | 63043 |
| Затраты в целом, тыс. руб. | 79846 |
| Условно-переменные затраты на единицу продукции, руб. | 100,8 |
| Цена продажи единицы продукции, руб. | 1450,0 |
| Объем реализованной продукции, тыс. ед. | 1250 |
| Критический объем реализованной продукции, тыс. ед. | 680,1 |
| Критическая цена единицы продукции, руб. | 1292,0 |
| Критический объем условно-переменных затрат, тыс. руб. | 60800 |
| Критический объем условно-постоянных затрат, тыс. руб. | 30750 |
Маркетинговые исследования показали, что предприятие может реализовать в течение года 1250 тыс. единицу продукции. Запас устойчивости по объему реализованной продукции составляет:
44,9%Критическая цена продукции составляет 1292 руб.; устойчивости по продажной цене составит:
%Это означает, что прежде чем предприятие станет нести убытки, цена продажи должна снизиться на 11,9 % при неизменности остальных факторов.
Это означает, что прежде чем предприятие станет нести уб; ки, цена продажи должна снизиться на 11,9 % при неизменности остальных факторов.
Критический объем условно-переменных затрат составляет 63043 тыс. руб. Запас устойчивости по объему условно-переменных затрат составит:
Критический объем условно-постоянных затрат составляет 30750 тыс. руб. Запас устойчивости по объему условно-постоянных затрат составит:
Таким образом, расчеты показывают, что наибольший запас устойчивости предприятие имеет по объемам реализации продукции и условно- постоянным затратам, а наименьший - по переменным затратам.
Финансовый рычаг характеризует взаимосвязь между величиной чистой прибыли и прибыли от продаж. Данный показатель позволяет определить рациональное соотношение меду собственными и заемными средствами, оценить эффективность долгосрочных источников финансирования.
Привлечение заемных средств и кредитов связано с существенными издержками на обслуживание кредита. Финансовый рычаг — это потенциальная возможность влиять на прибыль предприятия путем изменения объема и структуры долгосрочных пассивов.
Уровень финансового рычага характеризует относительное изменение чистой прибыли при изменении прибыли от продаж на 1%.
Уровень финансового рычага (УФР) определяется следующим образом:
где ТРПч- темп роста чистой прибыли, %;
ТРПп — темп роста прибыли от реализации, %.
Данный коэффициент характеризует, во сколько раз темп роста чистой прибыли превосходит темп роста прибыли от продаж. Нижней границей коэффициента является 1. При увеличении расходов на обслуживание кредитов уменьшается сумма налогооблагаемой прибыли и, естественно, чистая прибыль: чем больше проценты к уплате, тем меньше значение финансового рычага.