Формирование и использование прибыли предприятия 4 (стр. 9 из 14)
Эффект финансового рычага состоит в том, что чем выше его значение, тем более нелинейный характер приобретает связь между чистой прибылью и валовым доходом: незначительное изменение валового дохода в условиях высокого финансового левериджа (рычага) может привести к значительному изменению прибыли.
2.3 Анализ распределения и использования прибыли ООО « СИВЕРКА
Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия.
За счет чистой прибыли создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала. (Рис. 2.4.) В процессе формирования и использования фондов специального назначения за счет прибыли реализуется ее стимулирующая роль.
Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год по сравнению с прошлым годом. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию.
Анализ распределения и использования прибыли проводится в следующем порядке:
1. дается оценка изменений суммы средств по каждому направлению использования прибыли по сравнению с отчетным и базисным периодом;
2. проводится факторный анализ образования фондов;
3. дается оценка эффективности использования фондов накопления и потребления в соответствии с показателями эффективности экономического потенциала.
Рассмотрим на примере ООО «СИВЕРКА» анализ распределения и использования прибыли.
Рис. 2.4. Схема распределения чистой прибыли
Анализируя распределение чистой прибыли в фонды специального назначения, необходимо знать факторы формирования этих фондов. Основным фактором является 1) - чистая прибыль, 2) коэффициент отчислений прибыли.
Принять данные коэффициенты отчислений в фонды (Таб. 2.15) было решено на собрании учредителей.
Рассмотрим в таблице 2.16. влияние факторов – суммы чистой прибыли и коэффициента отчислений прибыли на отчисления в фонды.
Изменение отчислений в фонды специального назначения за счет изменения чистой прибыли можно рассчитать по формуле[3]:
ΔФн (П) = ΔПч ∙ К0,
ΔФн (П) = +5472,7тыс. руб. * 64 % = 3502,20 тыс. руб. – фонд накопления
ΔФп (П) = +5472,7 тыс. руб. * 29 % = 1587,08 тыс. руб. – фонд потребления
ΔФс (П) = +5472,7тыс. руб. * 7 % = 383,09 тыс. руб. – фонд соц. сферы
где ΔФн (П) - приращение фонда накопления (потребления) за счет изменения чистой прибыли; ΔПч – приращение суммы чистой прибыли; К0 – коэффициент отчислений от чистой прибыли в соответствующий фонд.
Таблица 2.15.
Данные об использовании чистой прибыли, тыс. руб.
| Показатель | 2007год | 2008 год | Отклонения (+, -) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Чистая прибыль | 5170,30 | 10643,0 | + 5472,7 |
| 2. Распределение чистой прибыли: | |||
| в фонд накопления | 3308,80 | 3937,90 | +626,1 |
| в фонд потребления | 1449,90 | 5534,36 | + 4085,46 |
| в фонд социальной сферы | 361,9 | 1170,73 | + 609,83 |
| 3. Доля в чистой прибыли, % | |||
| фонда накопления | 64 % | 37 % | - 27 % |
| фонда потребления | 29 % | 52 % | + 23 % |
| в фонд социальной сферы | 7% | 11 % | + 4 % |
Рассмотрим в таблице 2.16. влияние факторов – суммы чистой прибыли и коэффициента отчислений прибыли на отчисления в фонды.
Изменение отчислений в фонды специального назначения за счет изменения чистой прибыли можно рассчитать по формуле[4]:
ΔФн (П) = ΔПч ∙ К0,
ΔФн (П) = +5472,7тыс. руб. * 64 % = 3502,20 тыс. руб. – фонд накопления
ΔФп (П) = +5472,7 тыс. руб. * 29 % = 1587,08 тыс. руб. – фонд потребления
ΔФс (П) = +5472,7тыс. руб. * 7 % = 383,09 тыс. руб. – фонд соц. сферы
где ΔФн (П) - приращение фонда накопления (потребления) за счет изменения чистой прибыли; ΔПч – приращение суммы чистой прибыли; К0 – коэффициент отчислений от чистой прибыли в соответствующий фонд.
На размер отчислений в фонды оказывают влияние и изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли. Уровень его влияния рассчитывается по формуле[5]:
ΔФн (К) = (К1 – К0 )· Пч1 , где
ΔФн (К) – приращение фонда потребления (накопления) от изменения коэффициента отчислений; К1 , К0 – фактический и базисный коэффициенты отчислений в фонды потребления (накопления); Пч1 – чистая прибыль за отчетный период.
ΔФн (К) = (0.52-0.29) * 10643,0 тыс. руб. = 2447,9 тыс. руб. – фонд потребления
ΔФн (К) = (0.37-0.64) * 10643,0 тыс. руб. = - 2873,61тыс. руб. – фонд накопления
ΔФн (К) = (0.11-0.07) * 10643,0 тыс. руб. = 425,7 тыс. руб. – фонд соц. сферы
Из приведенных расчетов следует, что на уменьшение удельного веса суммы отчислений в фонд накопления повлияло уменьшение коэффициента отчислений на 2873,6тыс. руб., а за счет влияния чистой прибыли отчисления в фонд накопления увеличились на 3502,2тыс. руб.
Таблица 2.16.
Расчет влияния факторов (суммы чистой прибыли и коэффициента отчисления) на размер отчислений в фонды предприятия.
| Вид фонда | Сумма распределяемой прибыли, тыс. руб. | Доля отчислений, % | Сумма отчислений, тыс. руб. | всего | Отклонение в том числе за счет | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | Откл. | ЧП | Котч | |
| Накопления | 5170,3 | 10643 | 64 % | 37 % | 3308,8 | 3937,0 | 626,1 | 3502,2 | - 2873,6 |
| Потребления | 5170,3 | 10643 | 29 % | 52 % | 1449,9 | 5534,36 | + 4085,4 | 1587,08 | 2447,9 |
| Соц. сферы | 5170,3 | 10643 | 7% | 11 % | 100,4 | 361,9 | + 1170,3 | 383,09 | 425,7 |
Из приведенных расчетов следует, что на уменьшение удельного веса суммы отчислений в фонд накопления повлияло уменьшение коэффициента отчислений на 2873,6тыс. руб., а за счет влияния чистой прибыли отчисления в фонд накопления увеличились на 3502,2тыс. руб.
Изменения отчислений в фонд потребления увеличились за счет влияния чистой прибыли на 1587,08 тыс. руб. и за счет коэффициента на 2447,9 тыс. руб.
Изменения отчислений в фонд социальной сферы увеличились за счет влияния чистой прибыли на 383,09 тыс. руб. и за счет коэффициента на 425,7 тыс. руб.
Соотношение использования прибыли на накопление и потребление оказывает влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.
Анализ использования прибыли выявляет, насколько эффективно распределялись средства на накопление и потребление.
Верхнюю границу потенциального развития предприятия определяет рентабельность собственных средств, которая показывает эффективность использования собственного капитала.
Рентабельность собственных средств можно представить как отношение суммы средств, направленных на накопление и потребление, к величине собственных средств[6].
Rcс = (Чистая прибыль / Собственный капитал ) * 100 %,
Таблица 2.17
Расчет динамики рентабельности собственного капитала
| Рентабельность собственного капитала 2007г, % | Рентабельность собственного капитала 2008г., % | Отклонение, % |
| 1 | 2 | 3 |
| 5170 / 14545 * 100% = 35,5 | 10643 / 17010 * 100% = 62,6 | + 27,1% |
Из таблицы видно, что рентабельность собственного капитала увеличилась, по сравнению с прошлым годом на 27,1 %
Рентабельность собственных средств показывает эффективность использования собственного капитала, указывает на величину прибыли полученной с каждого рубля, вложенного в предприятия, собственниками.
Для достижения высоких темпов роста оборота нужно повышать возможности увеличения рентабельности собственных средств.
Отношение фонда накопления к величине собственного капитала определяет внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов[7].
Rcc= Фн / СК ,
где Фн – фонд накопления, СК - собственный капитал
Таблица 2.18
Расчет динамики темпов увеличения активов
| Темп увеличения активов 2007 г. | Темп увеличения активов 2008 г. | Отклонение |
| 3308,8 / 14545 = 0,23 | 3937 / 17010 = 0,23 | 0,0 |
Отношение фонда накопления к величине собственного капитала определяет внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов[8].
Rcc= Фн / СК ,
где Фн – фонд накопления, СК - собственный капитал
Внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов, остались по сравнению с 2007 г. на прежнем уровне
Отношение фонда потребления к размеру собственного капитала составляет уровень потребления[9].
Rcc= Фп / СК
Где Фп – фонд потребления , СК –собственный капитал.