Данные табл. 8 показывают незначительное снижение прибыли от прочей реализации на 2 тыс. руб. к уровню предшествующего периода.
Таблица 8
Анализ балансовой прибыли
| Наименование | Показатели прошлого года | Показатели отчетного года | Отклонение (+,-) | Отклонение % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 2604 | 3233 | + 623 | 124,16 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 1630 | 1840 | + 210 | 112,88 |
| Валовая прибыль | 974 | 1393 | + 419 | 143,02 |
| Коммерческие расходы | 120 | 160 | + 40 | 133,33 |
| Управленческие расходы | 340 | 524 | + 184 | 154,12 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 514 | 709 | + 195 | 137,94 |
| Проценты к уплате | 6 | 0 | + 6 | - |
| Доходы от участия в других организациях | 14 | 16 | + 2 | 114,29 |
| Прочие операционные доходы | 4 | 2 | - 2 | 50,00 |
| Прочие операционные расходы | 304 | 493 | + 189 | 162,17 |
| Внереализационные доходы | 16 | 12 | - 4 | 85,71 |
| Внереализационные расходы | 8 | 14 | + 6 | 175,00 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 230 | 232 | + 2 | 100,87 |
| Налог на прибыль | 180 | 226 | + 46 | 125,56 |
| Прибыль (убыток) от обычной деятельности | 50 | 7 | - 43 | 14,00 |
| Чистая прибыль | 50 | 7 | - 43 | 14,00 |
Вывод:
Если в предшествующем периоде у предприятия балансовая и чистая прибыль составила 230 и 50 тыс.руб. соответственно, то в отчетном периоде получена балансовая прибыль 232 тыс. руб. Так как был уплачен налог на прибыль и иные обязательные аналогичные платежи в сумме 226 тыс. руб., то чистая прибыль уменьшилась соответственно на эту величину и составила в отчетном периоде 7 тыс. руб.. Положительное влияние на результаты деятельности и конечный финансовый результат в отчетном году оказал превышающий темп роста выручки от реализации 124,16 % по сравнению с темпом роста затрат на производство реализованной продукции – 112,88 %.
Таблица 9
| № п/п | Наименование | Ед.изм | Прошлый год | Отчетный год | Отклонения | |
| абс. | относ., % | |||||
| 1 | Выручка от реализации продукции | тыс.руб. | 2604 | 3233 | 629 | 124,16 |
| 2 | Себестоимость проданных товаров, ГП, работ, | |||||
| услуг (за минусом НДС, акцизов, и др.обяз.платеж. | тыс.руб. | 1630 | 1840 | 210 | 112,88 | |
| 3 | Балансовая прибыль предприятия | тыс.руб. | 230 | 232 | 2 | 100,87 |
| 4 | Среднегодовая стоимость совокупного капитала | тыс.руб. | 1751 | 1940 | 189 | 110,79 |
| 5 | Среднегодовая стоимость оборотного капиатала | тыс.руб. | 800 | 943 | 143 | 117,88 |
| 6 | Собственный капитал | тыс.руб. | 1670 | 1860 | 190 | 111,38 |
| 7 | Заемный капитал | тыс.руб. | 273 | 400 | 127 | 146,52 |
| 8 | Налоги из прибыли | тыс.руб. | 180 | 226 | 46 | 125,56 |
| 9 | Рентабельность капитала | |||||
| стр.3/стр.4х100 | % | 13,14 | 11,96 | -1,18 | 91,04 | |
| 10 | Рентабельность продаж | |||||
| стр.3/стр.1*100 | % | 8,83 | 7,18 | -1,66 | 81,24 | |
| 11 | Уровень налогообложения | |||||
| стр.8/стр.3 | коэфф. | 0,78 | 0,97 | 0,19 | 124,47 | |
| 12 | Расходы по обслуживанию долга | тыс.руб. | 17,04 | 37,44 | 20,40 | 219,72 |
| 13 | Средневзвешенная цена заемных ресурсов | |||||
| стр.12/стр.7 | % | 0,06 | 0,09 | 0,03 | 149,96 | |
| 14 | Темп инфляции | % | 15 | 10 | -5,00 | 66,67 |
| 15 | Эффект финансового рычага(10-13)х(1-стр11)х7/6 по тетради | 4,88 | 3,94 | -0,94 | 80,76 | |
| (с.9-с.7/(1+с.14))х(1-с.11)хс.7/с.6+с.14хс.7/с.6х100% | % | 2,31 | 2,01 | -0,30 | 87,13 | |
| 16 | Мультипликатор капитала | |||||
| стр.4/стр.6 | 1,05 | 1,04 | -0,01 | 99,48 | ||
| 17 | Чистая прибыль | |||||
| стр.3-стр.8 | 50 | 7 | -43 | 14,00 | ||
| 18 | Рентабельность собственного капитала | |||||
| после уплаты налогов | ||||||
| стр.17/стр.6 | % | 2,99 | 0,38 | -2,62 | 12,57 | |
| 19 | Прибыль (убыток от продаж) | тыс.руб. | 514,00 | 709,00 | 195,00 | 137,94 |
| 20 | Доля прибыли от реализации (стр.19/стр.3) | 2,23 | 3,06 | 0,82 | 136,75 | |
| 21 | Доля чистой прибыли в величине балансовой прибыли | |||||
| (стр.17/стр.3) | 0,22 | 0,03 | -0,19 | 13,88 | ||
Вывод:
Средневзвешенная цена заемных ресурсов достаточно мала (0,06 %), но на конец отчетного периода она увеличилась на 0,03 %.
Для оценки ликвидности использования заемного капитала используется эффект финансового рычага (ЭФР). ЭФР показывает, на сколько % увеличивается сумма собственного капитала за счет привлечения заемного капитала в оборот предприятия. По данным таблицы 9 ЭФР на начало отчетного года ЭФР > 0, т.к. ROA > ЦЗК. Рентабельность собственного капитала после уплаты налога на конец периода снизилась на 2,62 % и, следовательно, ЭФР снизился на конец года на 0,30 %, хотя условие ЭФР > 0, если ROA > ЦЗК.
Доля прибыли от реализации увеличилась на конец периода на 0,82 %. увеличение произошло за счет снижения себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг.
Доля чистой прибыли в величине балансовой прибыли на конец исследуемого периода снизилась на 0,19 % за счет увеличения налогов на прибыль и иных аналогичных платежей, а так же уровня налогообложения на 0,19.
Оценка финансового положения предприятия - это совокупность методов, позволяющих определить положением дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.
Цель анализа финансового положения предприятия - информация о его финансовом положении, платежеспособности и доходности.
Оценка финансового положения предприятия необходима следующим лицам:
1) инвесторам, которым необходимо принять решение о формировании портфеля ценных бумаг;
2) кредиторам, которые должны быть уверены, что им заплатят;
3) аудиторам, которым необходимо распознавать финансовые хитрости своих клиентов;
4) финансовым руководителям, которые хотят реально оценивать деятельность и финансовое положение своей фирмы;
5) руководителям маркетинговых отделов, которые хотят создать стратегию продвижения товара на рынки.
Источники анализа финансового положения предприятия - формы отчета и приложения к ним, а также сведения из самого учета, если анализ проводится внутри предприятия.
В конечном результате анализ финансового положения предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях и т. п.
В современных условиях правильное определение реального финансового положения предприятия имеет большое значение не только для самого предприятия, его акционеров, но и для возможных инвесторов.
Систематический контроль финансового положения предприятия позволяет оперативно выявлять негативные стороны в работе предприятия и своевременно принимать действенные меры по выходу из сложившейся ситуации. Поэтому анализу экономического положения на предприятии должно уделяться самое пристальное внимание.
Усиление стратегического характера выбора целей предпринимательской деятельности имеет приоритетное значение для предприятий малого бизнеса, так как небольшие фирмы более уязвимы по отношению к изменениям в экономической среде и более восприимчивы к новым возможностям в инвестиционной, хозяйственной и финансовой сферах их деятельности.
Однако, поскольку каждое предприятие уникально в своем роде, процесс выработки стратегии для каждого из них индивидуален и зависит от позиций предприятия на рынке, динамики ее развития, производственного потенциала, поведения конкурентов, характеристик производимого товара, оказываемых услуг и еще многих факторов. В то же время существуют основополагающие моменты, помогающие говорить о методических подходах, используемых при выработке стратегии и поведения субъектов в бизнесе, а также при осуществлении процесса управления реализацией стратегических решений.
Общая стоимость имущества предприятия за отчётный период увеличилась на 310 тыс. руб., или на 16%. В составе имущества на начало отчётного периода оборотные средства составляли 800 тыс. руб.. За отчётный период они увеличились на 143 тыс. руб., или на 17,88 %, их удельный вес в стоимости активов составил на конец года 42 %. Возросла наименее мобильная часть активов – запасы, на 51 тыс. руб. На конец отчётного периода их удельный вес равен 29 % имущества но понизился на 0,01 пункт по сравнению с началом года. Сумма денежных средств повысилась на 77 тыс. руб., или на 81,05 %, их удельный вес повысился на 0,03 пункта. Дебиторская задолженность увеличилась на 9 тыс.руб. за отчётный период, или на 73 %, однако их удельный вес не изменился. Внеоборотные средства увеличились за отчётный период на 167 тыс. руб., или на 14,69 %, а их удельный вес не повысился за отчётный период.
Возрастание стоимости имущества предприятия за отчётный период на 310 тыс. руб. или на 16 %, обусловлено увеличением целевого финансирования на 117 тыс. руб. или на 585 %. По состоянию на начало года доля собственного и заемного капитала составляла 83 % и 4 %. По состоянию на конец года соотношение удельного веса у собственного капитала изменилось на 12 пунктов, а у заемного не изменилась.