Как видно из расчетов собственные оборотные средства предприятия возросли с отрицательной величины в 151411 тыс. руб. на 1.01.04г. до положительной 255864 тыс. руб. на 1.01.06г. Темп роста собственных оборотных средств составил 169%. Товаро-материальные ценности и НДС предприятия возрастали медленнее собственных оборотных средств. За анализируемый период они увеличились на 741656 тыс. руб. . Темп роста текущих активов и НДС составил 127%. В то же время сумма нормальных источников формирования ТМЦ возросла к концу исследуемого периода на 2271000. Темп роста нормальных источников
Таблица 6
Характеристика финансовой устойчивости ООО «ПАТП №2»
| Показатели | Сумма, тыс. руб. | Абс. Отклон. | Т.Р., % | ||
| 01.01.2004 | 01.01.2005 | 01.01.2006 | |||
| 1.Собственные оборотные средства СК-ДМА | -151,4 | -7,3 | 255,9 | 407,3 | -169 |
| 2. Собственные оборотные средства и долгосрочные обязательстваСОС-+ДО | 654,6 | 342,5 | 1264,9 | 610,3 | 193 |
| 3. Запасы ТМЦ+НДС | 2743,6 | 3892,6 | 3485,2 | 741,7 | 127 |
| 4. Нормальные источники формирования товаро-материальных запасов СОС+ДО+КО | 3669,9 | 5020,3 | 5940,9 | 2271,0 | 162 |
| 5. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств 1-3 | -2895,0 | -3900,0 | -3229,3 | -334,4 | |
| 6. Излишек (недостаток) собственных ОС и долгосрочных обязательств 2-3 | -2089,0 | -3550,2 | -2220,3 | -131,3 | |
| 7. Излишек (недостаток) общей величины нормальных источников формирования запасов и затрат 4-3 | 926,3 | 1127,6 | 2455,7 | 1529,4 | |
формирования запасов один из самых больших из всех показателей. За анализируемый период он составил 162%.
Так же произошел рост собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств, за счет роста долгосрочных кредитов банков на конец анализируемого периода.
В таблице 7 приводится определение типа финансовой устойчивости предприятия ООО «ПАТП №2»за период с 1.01.04г. по 1.01.06г.
Таблица 7
Определение типа финансовой устойчивости ООО «ПАТП №2»
| Тип финансовой устойчивости | Нормативное соотношение | 01.01.2004 | 01.01.2005 | 01.01.2006 |
| Абсолютная | СОС>ТМЦ | -151,4<2743,6 | -7,3<3892,6 | 255,9<3485,2 |
| Нормальная | СОС<ТМЦ<ИФ ТМЦ | -151,4<2743,6<3669,9 | -7,3<3892,6<5020,3 | 255,9<3485,2<5940,9 |
| Не устойчивое положение | ТМЦ>ИФ ТМЦ | 2743,6<3669,9 | 3892,6<5020,3 | 3485,2<5940,9 |
| Критическая | ТМЦ>ИФ ТМЦ+ПКЗ | 2743,6<3669,9+0 | 3892,6<5020,3+0 | 3485,2<5940,9+0 |
Итак, в течении всего исследуемого периода сумма собственных оборотных средств оставалась меньше суммы товаро-материальных запасов предприятия S.R.L. «Gantala», а сумма нормальных источников формирования запасов всегда превышала сумму товаро-материальных запасов. Из этого можно сделать вывод, что все три года финансовая устойчивость предприятия оставалась нормальной.
Более глубокая оценка финансовой устойчивости предприятия проводится при помощи коэффициентов финансовой устойчивости, которые являются относительными величинами. Необходимые исходные данные и расчет коэффициентов финансовой устойчивости приведены в таблице 8.[16,184]
Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии, равный доле источников средств в общем итоге баланса. Для предприятия ООО «ПАТП №2»этот показатель в начале периода равен 0,25 и к концу периода увеличился до 0,42, при нормальном ограничении 0,7-0,1. Следовательно предприятие достаточно зависимо от кредиторов, что нельзя расценить положительно, но повышение этого коэффициента говорит о тенденции к автономии предприятия.
Таблица 8
Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «ПАТП №2»
| 1. Коэффициент автономии | Ka>=0,7-1 | 0,25 | 0,54 | 0,42 |
| 2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | Кзс<=1 | 0,07 | 0,08 | 0,13 |
| 3. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | - | 3,08 | 0,87 | 1,39 |
| 4. Коэффициент краткосрочной задолженности | - | 0,09 | 0,09 | 0,16 |
| 5. Коэффициент общей задолженности | К.о.з<=1 | 0,94 | 0,93 | 0,89 |
| 6. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов | - | 8,89 | 12,20 | 12,61 |
| 7. Коэффициент маневренности | Км=0,5 | 2,50 | 0,85 | 1,74 |
| 8. Коэффициент самофинансирования активов | К.с.ф.а>.0,5 | 0,06 | 0,07 | 0,11 |
| 9. Коэффициент финансирования текущих активов | К.ф.т..а>.0,5 | 0,18 | 0,07 | 0,21 |
| 10. Коэффициент финансирования запасов | Кф.з.<=0,6-0,8 | 0,24 | 0,09 | 0,36 |
Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств, равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств. В начале анализируемого периода на предприятии ООО «ПАТП №2»этот показатель был равен 0,07 и увеличился к концу периода до 0,13 при нормативном ограничении 1. Хотя значение этого показателя увеличилось всего на 0,06, но большее увеличение может привести к опасному увеличению зависимости предприятия от кредиторов.
Для этого рассчитаем уровни рентабельности по следующим формулам:
Рентабельность продаж (Рп), %
Демонстрирует долю валовой прибыли в объеме продаж предприятия.
Рп. =(Валовая прибыль / Выручка от реализации)*100% = (с.029 ф.2 / с.010 ф.2)*100%
Рп 2007 = (7972 / 28879)*100 = 27,6%
Рп 2008 = (8991 / 37262)*100 = 24,1%
Рп 2009 = (4350 / 32981)*100 = 13,2%
При расчете показателя используются значения переменных в пересчете на год.
За анализируемый период организация получила прибыль от продаж в 2009 году в размере 4350 тыс.руб., что равняется 13,2 % от выручки, т.е. в отчетном периоде «ПАТП-2» по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 13 копеек с каждого рубля выручки от реализации, это в два раза меньше, чем в 2007 году, когда предприятие получило прибыль в размере 27 копеек с каждого рубля выручки от реализации
Рентабельность собственного капитала (Рск), %
Демонстрирует эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия.
Рск = (Чистая прибыль/Собственный капитал)*100% = [с.190 ф.2 / (с.490 ф.1 отчетн. + с.490 ф.1 баз.)*0,5]*100%
Рск 2007= [5319 / (8775 + 14095)*0,5]*100% = 46,5%
Рск 2008= [5294 / (14095 +19357)*0,5]*100% = 31,7%
Рск 2009= [31 / (19357 + 19388)*0,5]*100% = 0,16%
При расчете показателя используется величина чистой прибыли в пересчете на год и средняя величина собственного капитала за отчетный год.
За анализируемый период предприятие осталось в убытке в 2009 году в размере 31 тыс.руб., что равняется 0,16% от выручки, что значительно меньше, чем в 2007 году, когда предприятие получило чистой прибыли в размере 46 копеек с каждого рубля выручки от реализации
Рентабельность активов (Ра), %
Ра = (Чистая прибыль/Суммарные активы)*100% = [с.190 ф.2 / (с.300 ф.1 отчетн. + с.300 ф.1 баз.)*0,5]*100%
Ра 2007= [5319 / (12676 + 17787)*0,5]*100% = 34,9%
Ра 2008= [5394 / (17787 + 22993)*0,5]*100% = 26,5%
Ра 2009= [31 / (22993+22491)*0,5]*100% = 0,14%
При расчете показателя используется величина чистой прибыли в пересчете на год и средняя величина суммарных активов за отчетный год.
Рентабельность предприятия (Рпр), %
Рпр= (Чистая прибыль/Полная себестоимость)*100% = [с.190 ф.2 / (с.020 ф.1 отчетн. + с.030 ф.1)]*100%
Рпр 2007= [5319 / (12676 + 0)]*100% = 34,9%
Рпр 2008= [5394 / (17787 + 0)]*100% = 26,5%
Рпр 2009= [31 / (22993+0)]*100% = 0,14%
Обобщим полученные данные в таблице 4.
Таблица 4 – Финансовые результаты экономической деятельности ООО «Пассажирское автотранспортное предприятие № 2» за 2007 – 2009 гг.
| Показатели | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2009 г. к 2007 г. % |
| Выручка от реализации продукции, тыс. руб. Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. Прибыль от продаж, тыс. руб. Уровень рентабельности продаж, % Прибыль до налогообложения, тыс. руб. Налог на прибыль, тыс. руб. Чистая прибыль, тыс. руб. Уровень рентабельности предприятия, % | 28879 20907 6067 27,6 5319 - 5319 34,9 | 37262 28271 6232 24,1 5294 - 5294 26,5 | 32981 28631 1395 13,2 -31 - -31 0,14 | 114,2 136,94 22,99 -14,4 п. п. 0,5 - 99,21 -34,76 п. п. |
Из приведенной выше таблицы видно, что в 2009 году уровень рентабельности продаж был равен 13,2%, столько копеек приходится на один заработанный рубль. Это средний показатель, а значит, предприятию рекомендуется снизить затратность производства, либо повысить эффективность ценовой политики. Рентабельность продаж в 2009 году снизилась по сравнению с 2007 годом на 14,4 п. п. Рентабельность предприятия в 2009 году была равна 0,14%, что означает, что 0,14 копейки приходилось на один рубль затрат на производство продукции. Причем наблюдается тенденция снижения уровня рентабельности, в 2009 году по сравнению к 2007 году он снизился на 34,76%, это может привести к тому, что предприятие станет не рентабельным. Поэтому данной организации рекомендуется более эффективно использовать свои материальные и производственные ресурсы.